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2017.12 iResearch Inc
开篇摘要
注释：2017年互联网消费金融放贷规模增加银行互联网消费金融业务口径
2017年，中国互联网消费金融放贷规模4.4万亿元，增长904.0%
2017年，互联网消费金融放贷规模大增，推动该增长的原因包括较低的资金成本、房贷的互联网转移、
金融理念渗透与互联网消费金融场景布设。未来增长需要在场景、人群两个维度持续渗透
2017年市场集中度较2016年有所下降，这是因为2016、2017年进入市场的机构较多，且创新性较强
2018年，在主流场景开发已基本完成的大背景下，随着市场增速放缓、监管政策趋严，市场集中度将
会上升，市场将向有资质、优质的互联网消费金融机构集中
互联网消费金融难以通过导流到其他业务变现，只能依靠自身产品获取收入，因此收入、成本的配
比关系是该业务的关键。在所有的成本中，获客成本、风控成本的控制受企业能力影响较大，由此
推出互联网消费金融业务发展需要获客能力、用户体验、风控能力三大能力
互联网消费金融机构的发展取决于获客能力、用户体验、风控能力三大能力
2017年前十机构放贷量占总放贷规模的67.3%，预期未来将上升互联网消费金融宏观现状1
互联网消费金融发展关键能力2
互联网消费金融市场竞争格局3
互联网消费金融典型公司案例4
互联网消费金融行业发展趋势52017.12 iResearch Inc
定义
互联网消费金融需申请、审核、放款及还款全流程互联网化
消费金融（或消费贷、消费信贷）是指以消费为目的的信用贷款，信贷期限在1至12个月，金额一般在20万以下，通常不
包括住房和汽车等消费贷款，专指日常消费如日耗品、衣服、房租、电子产品等小额信贷
根据消费金融业务是否依托于场景、放贷资金是否直接划入消费场景中，又可以将消费金融业务分为消费贷和现金贷。由
于消费金融机构不能完全覆盖各类生活场景，因此直接给用户资金的现金贷成为有场景依托的消费贷的有力补充，大多数
消费金融机构都同时具备这两种形式的消费金融产品
互联网消费金融，是指借助互联网进行线上申请、审核、放款及还款全流程的消费金融业务。广义的互联网消费金融包括
传统消费金融的互联网化，狭义的互联网消费金融仅指互联网公司创办的消费金融平台。随着传统消费金融机构线上化的
发展，本文以广义的互联网消费金融为研究对象
来源：艾瑞研究院自主研究及绘制
消费金融的业务类型
消费金融
以消费为目的的信用贷款，期限在1至12个月，金额
一般在20万以下，不包括住房、汽车贷款，专指日常
消费如日耗品、衣服、房租、电子产品等小额信贷
消费贷现金贷
消费金融业务依托于
场景
放贷资金直接划入消
费场景中
消费金融业务没有场
景依托
放贷资金直接划入申
请借款用户账户
互联网消费金融定义及研究范畴
申请审核放款还款
互联网消费金融：全流程互联网化
互联网公司创办的消费金融平台传统消费金融互联网化
互联网流量巨头发起的消费金融业务
如花呗，或开展互联网消费金融业务
而创立的机构，如爱财集团、买单侠
如银行通过手机银行、直销
银行自主开展的全流程互联
网化消费金融业务。。