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每周主题速递：千年雄安，时不我“戴”
部分投资者认为，市场目前风险偏好处于低位，雄安主题因为业绩短期无
法兑现，主题认可度较低。但我们认为，股价决定因素是未来的盈利/现金
流，盈利预期比盈利本身更为重要，随着雄安相关准备工作的持续推进，
雄安新区即将进入实质阶段，大规模工程建设随之启动，新型城市标杆也
将揭开面纱，有效提升相关公司的盈利预期。参与规划设计机构名单曝光，
表明雄安规划设计稳步推进；雄安支持政策也有望公布，是近期潜在的催
化因素。我们判断，9月底之前是雄安酝酿第二波行情的重要时间窗口，
建议关注“金科启创”组合
重磅主题回顾：中国雄安建设投资集团正式成立
雄安新区的规划建设持续推进。中国雄安建设投资集团有限公司在7月18
日正式成立，注册资本为100亿元人民币。意味着雄安新区的建设即将全
面拉开帷幕。据雄安新区管委会官方微信显示，雄安建投将要统筹推进雄
安新区基础设施、公共服务和生态环境建设，努力打造管理规范、决策科
学、专业高效、持续发展的全国一流投融资平台
政策与行业新闻跟踪：能源类央企混改将加速
政策新闻重点关注：《两部门关于开展支持中小企业参与“一带一路”建设
专项行动的通知》发布，要求以“一带一路”建设为统领，完善双边和多
边合作机制，发挥中小企业在“一带一路”建设中的重要作用，培养中小
企业竞争优势。产业新闻重点关注：能源类央企混改积极推进，下半年将
提速；全域旅游成为中长期国家战略和国策，将获得政策和资金大力扶持
技术创新重点关注：太阳能电动汽车有望量产
科技创新重点关注：1）德国汽车初创公司Sono上周发布了世界上第一款
接近量产的太阳能电动汽车，该车或将于2019年开始销售。2）亚马逊欲
打造“移动式”无人机维护与交付平台。是一套流动的联合交付系统，既
可以作为亚马逊无人机舰队的维护中心、也可以当做商品的仓库
继续关注无人零售、全面屏、雄安新区等主题
近期我们推荐的主题包括雄安新区、军工混改。9月是雄安相关规划落地
的重要时间窗口，建议关注雄安主题的“金科启创”组合（金隅股份/同济
科技/启迪桑德/创业环保）。国企去杠杆开启大混改时代，首推军工混改，
建议关注“天北中东”组合：军工科研院所转制相关的航天晨光，军工资
产整合关注中直股份，军工央企混改关注北化股份和长春一东
风险提示：金融剧烈去杠杆超出市场预期，政策推进力度低于预期
相关研究
策略研究/专题研究|2017年08月10日
谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 2
正文目录
一、航母指数表现亮眼，建议继续关注雄安新区指数....... 3
二、每周主题速递：千年雄安，时不我“戴” ..... 4
建投集团落地，雄安建设进入实质阶段 ......... 4
建投集团引导社会资本，推进环保、基建建设 .......... 5
坚守龙头、唯新不破，关注“金科启创”组合 .......... 6
三、重磅主题回顾：雄安新区建设工作有力有序有效推进 ........... 8
重磅主题动态跟踪：中国雄安建设投资集团有限公司正式成立 ........ 8
数说主题：环保核查限制河北建材产能，放大雄安边际影响8
四、新闻跟踪：能源类央企混改将加速 .. 10
政策与产业新闻 ....... 10
技术创新一览 .......... 11
主题日历 ...... 11
图表目录
图表1： 近5个交易日主题指数涨跌幅 ... 3
图表2： 雄安新区7月来重要新闻回顾 ... 4
图表3： 国家级新区 ........ 6
图表4： 雄安建设投资集团有限公司成立，助力主题第二波行情 ........... 6
图表5： 雄安新区近期重要新闻回顾 ....... 8
图表6： 河北与全国P.042.5散装水泥价格比较 . 9
图表7： 河北与全国水泥产量当月同比 ... 9
图表8： 石家庄与全国螺纹钢价格比较 ... 9
图表9： 河北与全国钢材产量当月同比 ... 9
图表10： 政策新闻 ........ 10
图表11： 产业新闻 ........ 10
图表12： 科技类主题信息一览 .. 11
图表13： 未来一个月（8.9-9.9）主题事件 ....... 12
策略研究/专题研究|2017年08月10日
谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 3
一、航母指数表现亮眼，建议继续关注雄安新区指数
近5个交易日（8月2日到8月8日），市场整体走势向下，上证综指、深证成指均小幅
下跌，创业板逆市而上，上涨1.23%。我们观测的170个Wind概念指数中，90个表现
为正收益。航母指数、长江经济带指数和区块链指数领涨，涨幅分别达4.73%、4.6%和
4.24%，其余涨幅居前的为雄安新区指数、北部湾自贸区指数、小金属指数、通用航空指
数、禽流感指数，涨幅均大于3 %。近一个月稀土、有色板块表现出色，5月下旬以来，
华泰策略持续推荐稀有金属板块；下跌的指数为次新股指数、无线充电指数、石墨烯指数
以及共享单车指数。后续建议继续关注雄安新区指数
图表1： 近5个交易日主题指数涨跌幅
资料来源：Wind,华泰证券研究所
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策略研究/专题研究|2017年08月10日
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二、每周主题速递：千年雄安，时不我“戴”
部分投资者认为，市场目前风险偏好处于低位，雄安主题因为业绩短期无法兑现，主题认
可度较低。但我们认为，股价决定因素是未来的盈利/现金流，盈利预期比盈利本身更为重
要，随着雄安相关准备工作的持续推进，雄安新区即将进入实质阶段，大规模工程建设随
之启动，新型城市标杆也将揭开面纱，有效提升相关公司的盈利预期。参与规划设计机构
名单曝光，表明雄安规划设计稳步推进；雄安支持政策也有望公布，是近期潜在的催化因
素。我们判断，9月底之前是雄安酝酿第二波行情的重要时间窗口，建议关注“金科启创”
组合
建投集团落地，雄安建设进入实质阶段
2017年7月18日，中国雄安建设投资集团有限公司正式注册，注册资本为100亿元，表
明雄安新区建设规划正在稳步推进。雄安两大规划——雄安新区的总体规划和雄安新区的
生态环境保护规划，有望9月底出炉，届时雄安新区的发展将加速，大规模基建建设、环
保建设等随之启动
同时，伴随着建投集团的落地，表明雄安建设的资金准备将落实，雄安新区的建设将进入
实质阶段。另外，环保部将白洋淀、洱海、丹江口列入“新三湖”水污染治理，白洋淀水
污染治理上升至国家环保治理高度，作为雄安新区建设展开的重要前提，环保工程建设将
率先展开。同时，组建河北雄安新区供电公司、核准雄安新区首条高压大口径供气管道等
雄安基础设施建设的推进消息也都预示着雄安新区的建设即将步入实质阶段
图表2： 雄安新区7月来重要新闻回顾
时间 概述 内容
7月5日 中广核技打造产业链平台 积
极配合雄安新区建设
中广核技旗下全资子公司河北中联主办的中国电线电缆行业“创新驱动、成果转化”首届雄安峰会在雄安
新区成功举办，业内近30家企业共200余人参与此次峰会。围绕电子加速器和辐照装置、辐照加工服务
以及改性高分子材料等上下游链条，中广核技通过“外延内生”双轨式发展，初步形成了完整的核技术应
用高端产业链，而河北中联就是产业链上的重要支点和平台，未来将继续立足雄安新区的建设，不断升级
产业格局，力争成为高分子材料行业的“专家”企业
7月6日 北京旅游绿皮书：雄安新区将
形成一个上亿级人次的旅游大
市场
雄安新区是京津冀旅游协同发展的新高地。新区建设带来的市际同城化和交通便利化，将形成一个频繁流
动的上亿级人次的区域性大市场。绿皮书表示，从旅游资源看，北京的古都与首都文化资源，天津的近代
文化与滨海资源，河北燕赵文化、近畿文化和山林湿地冰雪生态，连同京津冀区域内的长城和大运河等世
界文化遗产，在这些互补性资源的基础上，再添上雄安新区崭新的城区形态与时尚的标志性建筑，使京津
冀地区兼有更加多元的生态、文化和社会旅游吸引物，更加有利于形成具有国际水准、中国特色、京津冀
特点、雄安特质的新兴世界性旅游目的地
7月10日 设立雄安新区中关村科技园 北京市推进京津冀协同发展领导小组日前召开第一次会议，市委书记蔡奇强调，要把支持雄安新区作为协
同发展的重中之重来抓，设立雄安新区中关村科技园，引导科技创新资源向那里集聚；加强与雄安的交通
基础设施建设，实现两地直联直通。此外还将积极推进新机场临空经济区规划建设，主动加强与河北的沟
通，建立精简统一高效的管委会，探索建立共建共管、利益分享机制等
7月12日 雄安新区进行体制机制创新，
设置7个内设机构
为提高行政效能，更好地为民服务，新区综合设置了党政办公室、党群工作部、改革发展局、规划建设局、
公共服务局、综合执法局和安全监管局等7个内设机构。同时，部门内部不再设置科室，而是实行岗位管
理，新区在承接好省级下放的行政审批权的同时，还加大了向县级放权的力度，尽可能地减少管理层次
7月14日至7
月16日
河北雄安新区启动区城市设计
国际咨询第一次现场咨询在保
定市举行
河北雄安新区启动区城市设计国际咨询第一次现场咨询在保定市举行。来自国内和美国、意大利、西班牙、
日本、德国等的12家设计机构派出团队前来保定，并到新区现场踏勘，就本次城市设计相关内容进行热烈
讨论，取得预期效果
7月18日 中国社科院雄安发展研究智库
挂牌成立
中国社科院雄安发展研究智库18日正式挂牌成立。这是迄今为止最高层次的研究雄安新区建设的智库机
构。记者从该智库成立大会暨首届京津冀协同发展学术论坛上获悉，目前，国家正就雄安新区未来建设制
订两项规划——雄安新区的总体规划和雄安新区的生态环境保护规划
。。。以上简介无排版格式，详细内容请下载查看
