摘要
目前,我国券商资产管理业务尤其是集合理财业务正是飞速发展的时期,居
民曰益增长的投资需求为券商集合理财业务的发展带来无限的机会,同时也呈现
出发展过程中的许多问题,譬如信息披露不完善、费用体系不透明、风险控制不
严格等。要想改变这一系列问题,必须通过对券商集合理财产品进行深入研究以
发现存在的问题,把握产品投资思路,提髙产品质量,严格风险控制和人员管理。
本文结合兴业证券玉麒麟1号集合资产管理计划的实际,釆取规范研究与案
例研究相结合、理论研究与经验实证相结合的方法,对我国券商集合理财产品的
发展现状以及兴业证券理财产品的现状进行了分析,指出我国券商集合理财产品
发展和管理中存在的问题,并提出了相应的政策建议。
本文首先介绍了券商集合理财产品的定义、产品的分类,将其与公募基金比
较得出产品的特点,然后概述了券商集合理财产品在我国的发展历程,该产品的
历史不是很长,真正意义上的券商集合理财产品发行于2005年,接着介绍了兴
业证券券商理财产品的发展现状,并指出其中存在的问题:券商资产管理业务的
法律地位不明确;证券公司集合资产管理计划限制公开宣传;券商理财受到公募
和私募的双重堵截;自有资金退出的限制;产品创新的限制。
接着对兴业证券集合理财产品的发展战略进行了实证分析,在这部分中首先
对兴业证券公司开展理财产品业务进行了SWOT分析,接着选取了兴业证券的
一支券商集合理财产品:玉麒麟1号,根据其近几年的表现对它的优劣势进行了
深一步的分析,最后给出了兴业证券集合理财产品的发展规划。
然后对券商集合理财产品发展前景和建议对策进行了分析和探讨,文章最后
给出了对券商集合资产管理业务的展望,认为券商集合理财产品未来有望加速发
展。
关键词:券商集合理财产品;管理;兴业证券