为生而庆幸 为活而喝彩国内教育市场的分析及展望葛文伟 乐富投资合伙人 乐富（中国）教育投资基金 LaFaFa Education Capital 回顾2007年对2008年的展望 1）国际化步伐明显加快，国际教育机构开始以教材输入等多种方式进入中国，而同时国内机构也开始在加拿大、美国、澳大利亚等地开设分校； 2）资本初露端倪融资、购并速度加快并向二三线市场蔓延 3）连锁直营成为主流，机构在做强做大的扩展欲望下开始冲出传统领地，南上北下成为最近这几年最为热闹的现象； 4）教学研一体化步伐明显加快，培训机构一直被称为江湖，而这几年随着机构的实力增强，机构开始重视自身的学术积累，与跨国教育机构的合作加快； 5）标准化过程在机构中开始变得自觉。由于市场竞争的加剧，各机构开始在教师培训和管理、教育质量控制、师资认证、教材开发、学生服务等诸多方面开始了自身的标准化努力 6）版权意识成为机构发展中最重要的一个环节，由于WTO关于教育服务的部分即将开放，版权正成为制约机构发展的一个门槛，自主知识产权、版权引进一切都开始按法律行事，早期那种扒内容拼筹教材的行为已经越来越行不通 7）整合营销渐行渐进，风马牛不相及的行业联手出现在公众面前，机构与媒体联姻，与电子厂商合作开发产品、与电信合作项目推广、与银行和保险公司开展针对性营销成为未来市场最可看的花火 8）市场进一步细分，差异化营销大行其道，细分产品出现使得专业化机构开始寻找适合生存的蓝海 9）新技术不断涌现，面授+IT的模式已经不再新鲜，基于互联网何3G的更多应用应运而生使人联想到互联网教父尼葛鲁旁帝说过互联网的最大化应用就在于教育； 10）人才争夺升级，培训市场在这两年的迅速发展使得人才成为制约各机构大踏步发展的最重要的因素，猎头公司纷纷眷顾像新东方这样的龙头机构希望为客户挖到行业里成长起来的职业精英。 2008年国内教育培训市场综述 1、教育成为国际资本的避风港，资本的逐利天性加速了中国培训市场整合的步伐但同时由于教育行业本身的发展特性导致这一轮急功近利的机构与基金出现合作危机----蜜月结束 2、二级城市战略价值凸现兼并整合大行其道，国内品牌机构布局开始地方机构危机与机遇并存 3、国际巨头齐聚中国，市场加速分化高端底端各有所为中端市场进一步挤压 4、品牌机构进入各自不熟悉的领域和地域行业平台期开始显现 5、亲子和IT培训第一轮战斗基本结束其他细分市场正在等待多戈 6、Blending Learning被引入中国模式创新引发市场更多机会和思考 7、内容和辅助行业开始进入集中的收获期产业出现分工合作 8、数学和高复市场一军突起政策依然是行业发展的关键因素 9、人才因素正在制约行业发展机构开始从教研关注到人才发展战略 10、SNS营销引入行业互联网成为解决销售和客户服务的核心载体 2008年国内教育培训市场回顾 1、教育培训行业成为资本的避风港 从ATA的破冰之行到CDEL的逆势发行教育行业成为金融风暴下IPO唯一的亮点 从红黄蓝到瑞思再到安博破纪录的融资教育行业成为风险资本的第三大投资方向，教育行业成为不折不扣的资本避风港 原因： 1、教育行业自身不受经济波动成长的特点 2、中国教育行业分散和巨大发展潜力并存的市场特征 3、危机模式下教育培训行业高现金流的特质 2008年国内教育培训市场回顾 2、教育培训行业整合进行时 整合市场的三股核心势力：上市公司 已融资公司 盟主直营化 整合的趋势 1）从规模的整合到细分市场的整合 2）从上下游产业的整合到资源互补的整合 3）从地域的整合到客户群体的整合 整合的结果 1）品牌机构各得其所 2）市场从分散到集中 3）细分市场得到发展 2008年国内教育培训市场回顾 3、“对赌”成为2008年教育行业未能幸免的流行词 蒙牛的对赌案例 对赌已经发生在这一波的教育融资企业中 资本的性质与教育的属性出现不相溶性 关键词：适合和合适 2008年国内教育市场分析 1、是安静的走开还是勇敢的留下来 教育培训行业在资本的炙烤下中小型培训机构的出路 1）融合 2）称王 3）转身 4）留守 教育培训行业是一个典型的服务行业，服务行业的特点是针对个体的人的服务，所以不可能只有一种服务可以满足整个市场，培训机构唯一要在今后几年做的是定位！ 2008年国内教育市场分析 2、是追逐资本还是追逐梦想 北方汽车专修学校的案例 EF的案例 艺术儿童的案例 2008年国内教育市场分析 3、市场细分结束了吗 数学市场一军突起 科学市场正在发力 商业模式 服务产品模式 技术引入方面有着太多的案例 2008年国内教育市场分析 4、发展模式的选择 直营 加盟 联盟 委托经营