目录 第一章项目概述 第二章项目实施的必要性和可行性 第三章项目投资计划 第四章新余市生活垃圾焚烧发电厂建设运营移交项目介绍 第五章投资效益分析 第六章风险分析 第七章报告结论 永清环保股份有限公司 第一章项目概述 永清环保股份有限公司自成立以来持续进行服务模式创新，并率先提出合同 环境服务业务模式。2012年3月20日，永清环保股份有限公司与新余市人民政府 签订了合同环境服务协议，正式被新余市人民政府确定为新余市合同环境服务提 供商，为新余市提供全方位、一站式合同环境服务。 2013年4月16日，永清环保股份有限公司披露了《关于签订<新余市生活垃圾 焚烧发电厂建设运营移交项目协议书的公告》，经新余市人民政府授权，新余 市城市管理行政执法局同意本公司在新余市成立独立法人项目公司，在特许期 内，按照协议的内容对新余市生活垃圾焚烧发电项目进行设计、建设、经营和移 交，并在特许经营期内拥有垃圾焚烧发电厂的运营及收益权。 因公司已经在新余市成立了江西永清环保有限公司，现公司决定对江西永清 环保有限公司进行增资，使其满足《新余市生活垃圾焚烧发电厂建设运营移交项 目协议书》中约定的项目公司注册资本要求。 一、江西永清环保有限公司基本情况 1．公司名称：江西永清环保有限公司 2．注册资本（投资总额）：5,000万元 3．企业类型：有限责任公司 4.住所：新余市仙来中大道58号复兴大厦20楼 5．法定代表人：刘佳 6．经营范围：大气污染防治工程（凭资质证书经营）；重金属污染防治； 新能源发电；火力发电工程的咨询、设计；总承包服务及投资业务、环境污染治 理设施运营（以上项目涉及前置许可和国家有专项规定的除外）。 二、投资主体概况 本项目由永清环保股份有限公司向江西永清环保有限公司进行增资。 永清环保股份有限公司创建于2004年，2011年3月在深交所创业板上市（股 票代码300187），是湖南省首家上市环保企业。公司定位于综合性环境服务提供 商,主要业务是：火电、钢铁、造纸、有色等高耗能行业的烟气治理、热电联产、 余热发电等环保工程的总承包和咨询、设计服务；环境影响评价、环境规划等环 永清环保股份有限公司 境咨询业务以及重金属污染治理、土壤修复。公司是中国环保产业协会副会长单 位、湖南环保产业协会会长单位。 营业范围：大气污染防治工程、新能源发电、火力发电工程的咨询、设计、 总承包服务及投资业务，环境污染治理设施运营（上述项目涉及行政许可经营的 凭许可证经营），凭本企业有效资质从事建设项目环境影响评价业务。 公司拥有环境工程设计甲级、新能源发电、火力发电设计乙级、环境污染 治理设施运营甲级、建设项目环境影响评价乙级、工程咨询乙级等多项资质。具 备了与烟气脱硫脱硝业务、环保热电业务、环境工程咨询业务、建设项目环境影 响评价业务相关的全面资质。公司业务领域广泛，已为钢铁、有色、电力、石油、 化工、建材等高耗能、高污染行业的众多企业提供了环保项目的咨询、建设及运 营服务。目前公司已成为国内规模最大、设计和研发技术水平最高、产品结构最 齐全的综合环境服务提供企业之一。 三、本次增资情况 江西永清环保有限公司成立于2012年6月，是永清环保股份有限公司的全资 子公司，注册资金5000万元。本次拟使用超募资金5000万元对江西永清环保有限 公司进行增资，增资完成后江西永清环保有限公司的注册资金增加到1亿元人民 币。同时，江西永清环保有限公司名称和营业范围将做相应变更。增资前后江西 永清环保有限公司的股权变动情况如下： 股东名称 增资前增资后 注册资本 （万元） 持股比例 （%） 注册资本 （万元） 持股比例 （%） 永清环保股份 有限公司 5,000 100 10,000 100 永清环保股份有限公司 第二章项目实施的必要性和可行性 （一）项目实施的必要性 1、推动服务模式创新，深化和发展合同环境服务业务模式的需要 永清环保股份有限公司自成立以来持续进行服务模式创新，并率先提出合同 环境服务业务模式。2012年3月20日，公司与新余市人民政府签订了合同环境服 务协议，公司正式被新余市人民政府确定为新余市合同环境服务提供商，为新余 市提供全方位、一站式合同环境服务。本项目的实施是上述合同环境服务协议具 体实施，是合同环境服务业务模式的深化和发展。 2、提高募集资金使用效率，提升公司盈利水平的需要 永清环保股份有限公司公开发行人民币普通股（A 股），共募集资金人民币 66,800.00 万元，扣除各项发行费用后募集资金净额为人民币61,352.57 万元， 新余市生活垃圾焚烧发电厂建设运营移交项目经营期内年平均收入4,389.59万 元，年平均净利润为1,530.85万元，本项目的实施不仅可以提高募集资金使用效 率，并且可以提升公司盈利水平。 3、提升新余市生活环境质量，提高资源使用效率的需要 新余市每天产生生活垃圾超过600吨，且垃圾产量随着城市工商贸的发展、 人口的增加正以8～10﹪的速度逐年增加。采用填埋法不仅侵占大量的土地资源， 垃圾渗漏液和散发的臭气对土壤、地表水、地下水和大气还会造成长期严重污染。 通过实施本项目，不仅可以减少新余市垃圾土地资源占用量，减少垃圾对新余市 环境产生的污染，提升新余市生活环境质量，并且可以利用垃圾进行发电，增加 能源供应，提高了资源的使用效率。 综上所述，永清环保股份有限公司拟使用超募资金中的5,000万元对江西永 清环保有限公司进行增资。增资完成后，预计能为公司增加较高和持续的投资收 益，具有良好的经济效益和社会效益。 （二）项目实施的可行性 1．国家相关政策支持 保护环境已被列入到我国的基本国策。2010年国务院颁布的《关于加快培育 和发展战略性新兴产业的决定》（国发〔2010〕32号）将节能环保产业列为国家 永清环保股份有限公司 七大战略性新兴产业之首。环保产业的战略性和新兴性在于其产业模式的升级和 转型。2011年国家环保部颁布的《关于环保系统进一步推动环保产业发展的指导 意见》（环发[2011]36号）中明确提出，大力推进环境服务业体系建设，核心是 抓住环境污染治理设施的社会化、以大力发展环境咨询和综合服务为重点，促进 环保产业结构升级和优化。“十二五”规划中，节能环保已被列入七大战略新兴 产业之一，其中土壤修复被纳入环保行业的重点发展之列。《环境服务业“十二 五”发展规划》（征求意见稿）等一系列规划中明确提出，要探索合同环境服务 等新型环境服务模式、发展具有国际竞争力的全国性综合环境服务集团，通过创 新服务模式促成我国环保产业的转型。 《“十二五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》提出，“十二五” 期间要加大城镇生活垃圾无害化处理设施建设力度，并提倡东部地区、经济发达 地区和土地资源短缺、人口基数大的城市，要减少原生生活垃圾填埋量，优先采 用焚烧处理技术。根据该规划，“十二五”期间，新增生活垃圾无害化处理能力 58万吨/日，生活垃圾无害化处理能力中选用焚烧技术的要达到35%。 以上政策表明，国家鼓励和支持环保产业发展，生活垃圾焚烧发电市场将迎 来快速增长期。 2、较高的投资收益是本项目实施的前提 根据测算，新余市生活垃圾焚烧发电厂经营期内年平均收入为4,389.59万 元 ，年平均净利润为1,530.85万元。 3、人才储备 公司持续加强人才的引进和培养。公司设有垃圾发电事业部，专注于垃圾发 电技术的研发和垃圾发电厂运营管理的研究。目前公司已引进和培养了多名既懂 技术又懂管理的高级人才。人才储备为该项目的顺利开展提供技术保障。 4．公司在品牌、管理、资金方面的优势 公司目前业务领域涵盖大气、重金属污染土壤修复、环保热电、环境咨询等， 是业内不多的具备全业务能力的综合性环保公司，在研发、技术、运营能力上具 备较强优势。而作为湖南首家上市的环保企业，公司较为充裕的资金为子公司的 设立提供了良好的资金基础。公司成立以来快速发展，已在业内积累了相当的品 牌优势。公司凭借前瞻性的业务定位、领先的技术实力、可靠的工程质量得到了 业内的认同。公司是中国环境保护产业协会副会长单位，中国节能协会会员单位 永清环保股份有限公司 和中国电机工程学会热电专业委员会会员单位。公司董事长刘正军是中国环境保 护产业协会副会长。公司正在积极参与相关行业标准的制定等工作。此外，公司 作为理事长单位牵头成立了湖南省大气污染控制产业技术创新战略联盟，将湖南 省内环保企业的协作推向了一个新的阶段。 永清环保股份有限公司 第三章项目投资计划 一、投资预算 新余市生活垃圾焚烧发电厂建设运营移交项目拟投资20,000万元，主要用于 土建工程支出、设备采购支出、安装工程支出以及其他费用支出，投资概算如下： 货币单位：人民币万元 序号 项目名称 投资金额 1 建安工程 9,501.00 2 设备购置 7,549.00 4 其他 2,950.00 合计 20,000.00 二、资金来源 新余市生活垃圾焚烧发电厂建设运营移交项目拟投资20,000万元，其中拟使 用江西永清环保有限公司注册成立时投入的注册资金5,000万元，拟使用本次增 资的超募资金5,000万元，其余资金公司另行自筹解决。 三、投资计划 本项目获得董事会通过后，公司即开始办理增资等相关手续,本次增资的超 募资金主要用于项目前期费用、设备购置、土建工程。 项目名称 投资金额 前期费用 1,900.00 设备购置 1,000.00 建安工程 2,100.00 合计 5,000.00