大业信托有限责任公司
2011年9月
声 明 与 保 证

我们在此声明与保证：此可行性研究报告是按照大业信托有限责任公司的有关规定，根据各方交易对手提供的和本人收集的资料，经我们审慎调查、核实、分析和整理后完成的。报告全面反映了各方交易对手及项目最主要、最基本的信息，我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责。

本报告已经部门审核通过。

项目经理签字：
部门经理签字：
2011年09月07日

目录
一、 前言 1
（一）项目背景 1
（二）公司收益 2
二、 信托方案 2
（一）信托产品基本要素 2
（二）交易结构图 3
（三）交易过程说明 3
（四）抵押担保措施 4
（五）其它信用增级手段 4
（六）信托资金监管 4
（七）保证金支付监管方式 5
三、 交易方情况 5
（一）公司基本情况 5
（二）公司经营情况 6
（三）公司财务状况 6
（四）公司对外抵押担保情况 9
（五）公司高管 9
（六）关联方及关联交易 10
（七）诉讼和仲裁情况 10
四、 拟融资项目情况 10
（一）项目概况 10
（二）项目经营现状及规划 14
（三）项目证照取得情况 16
（四）项目分析 17
（五）项目经济分析 22
（六）融资计划及用途 29
（七）项目资金投入及资金来源 29
（八）还款来源 29
五、 保证人分析 31
（一）保证人基本情况 31
（二）保证人经营情况 31
（三）保证人财务分析 31
（四）保证人担保能力分析 34
六、 抵押/质押物分析 34
（一）抵押物情况 34
（二）抵押物价值分析 35
（三）项目四期土地的解押事宜 37
七、 风险揭示及管理措施 38
（一）房地产行业风险与控制 38
（二）还款风险及其控制 38
（三）资金挪用风险与控制 39
八、 项目可行性分析 39
（一）合规性评价 39
（二）财务可行性分析 40
（三）风险可控性分析 40
（四）操作可行性分析 40
（五）信托项目净资本扣除和风险资本占用情况 41
九、 结论 41
（一）项目总体评价 41
（二）项目结论 42