目录 第一章 执行总结…………………………1 第二章 创业团队…………………………9 第三章 产品与服务………………………19 第四章 公司介绍及其战略………………31 第五章 公司运营与管理…………………47 第六章 市场环境分析……………………61 第七章 营销管理…………………………81 第八章 投资分析…………………………101 第九章 财务分析…………………………111 第十章 关键风险及应对措施……………131 附录 ………………………………………139 第一章 执行总结 1.1项目背景………………………………3 1.2项目简介………………………………3 1.3市场前景………………………………4 1.4目前所取得的成绩……………………4 1.5创业团队………………………………5 1.6风险分析………………………………5 1.7财务简析………………………………6 第一章 执行总结 第一章 1.1 项目背景 执行总结 随着人们生活水平的提高，医疗技术的进步，微创甚至无创的诊疗技术逐渐深入人 心，在这样的大背景下，胶囊内镜技术应运而生。被检人员只需吞服一粒胶囊大小的摄 像装置，便可完成全消化道的检查，全程无创，同时价格也比小肠镜低廉。这项技术自 2001 年由以色列 Given Imaging 公司创立以来已走过进 13 个年头，进入我国也有将近 10 年的时间了，然而我们在临床应用中却发现：由于胶囊只能机械地连续拍照，以现在 主流胶囊内镜每秒拍摄两张计算，完成一例检查需连续拍摄8 个小时，即产生57600 张 照片，而这些照片中有诊断意义的不超过3%，却需要阅片人员从海量的照片中一张张发 现它们，诊断效率低，人工成本高，一直以来限制着该项技术的发展与普及。我们团队 发现了该问题，并致力于解决该问题，通过技术革新，在该领域已经有了可观的进展， 有着很好的应用前景以及商业价值。 1.2 项目简介 1.2.1 核心技术 通过近一年的技术攻关，我们CE 创业团队在导师的带领下，完成了阅捷胶囊内镜智 能阅片系统 V1.0，通过其独有的三级筛选功能，可以控制在误删率仅0.04%的情况下删 去 60%的冗余照片，从而大大降低医生的阅片负担，提高诊断效率，同时也降低了人工 成本；而且我们也可以自信地讲，目前为止，在该领域我们所取得的成就，在全球范围 内是遥遥领先的。目前我们已取得国家专利 5 项，并获得了国家软件著作权，同时通过 广东省软件测评中心的权威检测，保证我们的系统安全可靠。公司正在研发该系统的第 二代，在进一步提高筛选率，增强智能识别能力的基础上，加入兼容远程医疗的端口， 同时增强了数据处理和挖掘能力，更好的顺应当今“大数据”时代的潮流。 1.2.2 商业模式 这么好的技术，在解决临床问题的同时，必须配合以一个好的商业模式才能最大的 发挥其商业价值，即如何赚钱的问题。通过前期大量的调研，结合专业人士的咨询结果， 我们团队讨论得出，通过贩卖技术是不能实现公司可持续发展的，因此我们决定牢牢把 握核心技术，建立独立于医院的、权威的、第三方的阅片中心，承担阅片服务，由于该 项检查目前诊疗费用还较高，检查前准备需要专业的人员，因此初期我们将目标客户群 定位实力强、信誉好的大型三甲医院；另一方面由于我们降低了技术引入门槛，提高了 诊断效率，又大幅降低了人工成本，将该项检查打入常规体检的时机已较为成熟，因此 我们的另一个目标客户群为大型三甲医院附属的体检康复中心，以及全国私人连锁大型 3 体检中心。这样一来我们不仅可以使更多的消化道疾病患者得到更好更快的检查，另一 方面也使健康人群可以做到早预防、早发现、早诊断，有着很好的社会效应，同时也带 来客观的商业价值。 由于我们解决了限制胶囊内镜技术发展的关键问题，即阅片时间长，阅片效率低等 问题，使胶囊内镜技术的推广更为容易，因此我们已与某些胶囊生产商取得初步合作协 议，在他们推广胶囊的同时推广我们的服务，或直接购买我们的服务，并无偿提供给其 客户，形成双赢的局面，更好的推动胶囊内镜技术在我国的发展。 1.3 市场前景 由于我们是初创企业，市场经验不足因此初期我们主要立足于广州，就目前而言， 广州有大型综合性三甲医院 57 家，其中引进胶囊内镜检查技术的为9 家，而初期我们的 重点目标市场为占整个广州接诊量 90%以上的三大医疗体系即南方医体系的南方医院， 中山医体系的中山一院，以及广医体系的广东省第一人民医院，随后再逐步扩大业务。 体检中心方面，广州地区有大型体检中心 19 家，其中经调查我们潜在的发展目标可达 11 家。目前已与南方医院健康管理中心取得合作关系，剩下的目标客户正在发展之中。 另外，目前我国拥有自主产权的胶囊生产商主要有重庆金山科技（集团）有限公司、 杭州华冲科技有限公司、深圳市资福技术有限公司、武汉安翰光电技术有限公司、广州 德远医疗科技有限公司五家企业，引入的胶囊生产商主要有以色列的 Giving imageing 公司、日本的奥林巴斯公司、韩国的IntroMedic 公司。其中我们已与广州德远医疗科技 有限公司，以及深圳市资福技术有限公司取得联系，并达成初步合作协议，在推广胶囊 的同时，宣传我们的服务。 而对于我们的目标人群，现在广州地区胃肠疾病的发病率高达47.73%，其中有11% 即 66W 人需要每年进行两次全消化道的检查，但是由于技术的限制以及诊疗费用高等原 因，只有 4%可以完成该检查。经过我们在南方医院试运营以及前期大量市场调查发现， 我们阅片中心的建立，因可提高诊断效率，降低人工成本，从而可以使前一个数字提高 进 5 个百分点。另一方面，胶囊内镜技术的普及率并不高，广州地区也只有 37%左右， 所以通过我们将该项目加入常规体检，越来越多的人将了解到该项技术，从而我们受用 人群还会进一步扩大。以上还仅是广州地区的市场调查结果，我们预计全国范围内我们 的受用人群还远远不至于这个数字。综上可见阅片中心这种全新的医疗服务模式配合强 大的核心技术将有着很好的市场前景。 1.4 目前所取得的成绩 自 2012 年软件研发成功以来，我们的系统在南方医院胶囊内镜室试用近 14 个月期 间不断进行完善，同时我们团队的核心成员也一直在南方医院胶囊内镜室接受专业的阅 4 片训练。自运用我们的系统以来，南方医院的每月的阅片数量由原先50 例左右增至每月 第一章 100 例左右，以每例检查3880 元计算已为南方医院创收近 270 万。另一方面我们也在体 检中心开展业务近 10 个月，由最初的每月不到100 例逐渐增至 280 左右并趋于稳定，为 南方医院健康管理中心创收近 370 万。可见该项技术有着很好的应用前景。 执行总结 阅捷医疗科技有限公司是由我们 CE 创业团队在各方面条件成熟的情况下于今年 3 月正式成立，公司成立以来先后拿到了南方医疗投机管理有限公司、南方医科大学南方 医院的第一批融资协议，同时完成了在广东省股权交易中心青创版的挂牌工作。在此期 间我们先后取得了广东省“创青春”挑战杯金奖，以及广州青年创意创业大赛第一名的 好成绩。另一方面也和德远医疗科技有限公司（胶囊内镜生产商）取得合作协议，同时 也和南方医院以及南方医院健康管理中心取得协议自 2014年5月承接其大部分胶囊内 镜阅片服务。阅片中心预计将在明年上半年正式挂牌开张。 1.5 风险分析 目前我们这种依托高新技术承接医院服务的商业模式在全国范围内正处于朝阳，由 于进入门槛较高所以目前看来竞争风险较小，但却不能忽视。其中做的较为优秀的有金 域检验，但是该公司主要承接的是病理检验以及常规检查因此对我们的冲击较小。而具 体到阅片中心这种服务模式，放眼全国，我们属于该领域的开拓者。面对以后可能出现 的竞争风险，如胶囊生产厂商优化自己的系统并开设阅片服务等，我们还是有一定竞争 力的。第一我们率先进入该行业，而要研发出一个可以和我们匹敌甚至超越我们的系统 仍需要一定的时间，我们可以借此抢先占领市场；第二品牌效应，因为我们起步早，最 有可能率先在业内建立良好口碑和声誉，从而为我们赢得一部分竞争力；最后我们还在 不断地完善我们的系统，另一方面我们拥有一批专业的阅片师，人才的培养也需要时间， 同时依靠南方医科大学南方医院在广州地区强大的影响力，我相信我们将更有竞争优 势。 1.6 创业团队 CE 创业团队的主体主要由临床医学专业 8 年制的学生组成。因为我们所做的服务面 向医院因此公司前期需要大量的专业阅片师，而我们的专业正好符合此要求，毕业后便 可取得临床医学博士学位，这为公司今后的人才战略打下坚实的基础。除此之外前期团 队中还有经济学专业的本科生以及医学影像工程专业的研究生，分别负责公司的财务管 理和软件的维护和更新换代。因为我们是初创企业并依附于南方医科大学南方医院，在 公司管理、运营以及营销方面不需要特别专业的人才，因此公司前期的CEO、市场总监、 营销总监分别由我们公司临床专业的学生兼职，随着公司的发展我们可以考虑外聘来填 补这方面的空缺。 5 当然一个好的创业团队离不开一个强大的导师团队的带领与指导。下面简单介绍了 我们的指导老师： 图 1-1 ：指导老师介绍图 1.7 我们的优势： 1) 拥有核心阅片技术：阅捷胶囊内镜智能阅片系统。 2) 拥有专业的阅片人才：阅捷胶囊内镜阅片中心的阅片人员均是来自临床医学的博 士，同时接受过近两年时间的专业阅片训练。而绝大部分医院胶囊内镜的阅片工作 都没有专门的负责。将专业的工作交给专业的人去做，正是我们服务的理念。 3) 拥有南方医科大学、南方医科大学南方医院的强大资金技术支持。 4) 我们是该领域的开拓者，有着更多的空间以及资源可以去发掘和利用。 1.8 财务简析 本公司注册资本为 345 万元人民币，其中团队入股 115 万、南方医院投资 100 万， 以及南方医科大学 50 万的技术入股，同时在本项目的初期先行引进80 万风险投资，来 自南方医疗投资管理有限公司。风险投资的 80 万加上南方医院投资的 100 万主要用于公 司前期阅片中心的建设，器材的购置，前期宣传费用，以及预留出的第一季度的人员工 6 资。自2014 年 5 月承接南方医科大学南方医院阅片工作以来，我们公司每例收取500 元 第一章 的服务费用（现在广州地区胶囊内镜平均的人工阅片成本为800 左右）截止2014年7月 我们的营业额达到 45.8 万元，净利润达到15.2 万元，根据营业额发展趋势及财务指标 推断本公司将在成立起，预计在第 8 个季度收回投资成本，根据各项财务指标（详见第 执行总结 九章）都能看出本公司运营能力强，有一定的财务风险抵抗能力，有着客观的发展前景。 7 第二章 创业团队 2.1 团队介绍…………………………11 2.2 团队优势…………………………14 第二章 创业团队 第二章 2.1 团队介绍 创业团队 本公司拥有雄厚的科研实力和一批优秀的专家教授及科研能力强的学生，在本项目 上有着多年的研究经验和较高的成就，本公司技术团队主要人员情况如下： 表2‐1：指导老师简介表 姓名 简介 教授、主任医师，1992年至今工作于南方医科大学南方医院消化 科，现为《新世纪百千万人才工程》国家级人选、享受国务院政府特 殊津贴人员、广东省高等学校珠江学者特聘教授，国内著名的消化病 专家，长期从事早期大肠癌的内镜诊疗临床与研究工作，生物人工肝 新型生物材料的研制，胶囊内镜图片分析系统的研制等工作，有强烈 的科研意识，对本领域的前沿理论和研究热点有深切了解。围绕大肠 癌的早期诊断与微创治疗积极开展和引进新的理论和新的技术，多次 刘思德 赴日本及欧洲学习和进修先进的内镜诊疗技术，特别针对大肠的特殊 形态肿瘤进行了较深入的观察和临床研究。以子课题负责人获国家 “863”科技计划项目2项，以项目负责人获广东省自然基金面上项目1 项，国家科技部科技人员服务企业行动项目1项，广东省教育部产学研 结合项目2项，广东省科技计划项目2项，广州市科技计划项目1项。以 第一发明人申请专利14项，其中授权9项，在胶囊内镜图片分析系统的 研究中，取得了许多重要的成果。 11 姓名 简介 教授、硕士生导师，中华医学会健康管理学分会副主任委员，中华医 学会理事，原南方医科大学南方医院副院长，现任广东省医学会秘书长。 主要研究方向：健康管理，公共医疗管理。对医疗行业相关政策以及人群 健康管理有着深入的研究和独到的眼。观积极倡导在全社会开展对健康人 群的健康管理，整合南方医院体检资源，在国内大医院中率先成立了健康 朱宏 管理学科，研究并探索构建综合性医院健康管理新模式，该模式受到中华 医学会认可，被邀在第四届中国健康产业论坛作会议发言并赴广西、海南 等地介绍南方医院健康管理新模式，同时深入开展医院信息化建设研究与 实践。主持调研并申报省、市级医院信息化建设课题多项，推进区域医疗 服务一体化信息平台建设并将研究成果积极付诸实践。 教授、硕士生导师，工作于南方医科大学生物医学工程学院信息技术 系。主要研究方向： 1、医学图像处理 2、计算机在医学中的应用。一直致 力于医学图像处理及计算机在医学中的应用等方面的研究。曾在放射治疗 吕庆文 计划设计、医学图像分割等方面做过一些工作，目前对治疗计划设计、内 窥镜图像处理、排料自动化、医学信息系统等方面较感兴趣。并在此领域 有自己独到见解，发表过数篇文章。 表2‐2：团队成员简介表 姓名 简介 公司董事长。南方医科大学临床医学专业。个人市场眼光独到， 罗宇晨 具有良好的经济头脑，善于把握商机。大学期间自主创业，进行食品 推广销售，并获得良好效益。人脉广泛，资源丰富，是团队核心。 公司CEO。南方医科大学临床医学专业。有多年的学生干部及学 生工作经验，有较好的管理和监督能力，多次组织策划各种大型活 李青原 动，善于思考，有较好的逻辑思维能力。能用各种管理工具与分析工 具思考企业的战略与发展，具有大局观和优秀的领导力。同时专业能 力突出，长期在南方医院消化内科从事阅片工作，公司核心阅片员。 12 姓名 简介 第二章 公司技术部经理。南方医科大学生物医学工程学院信息技术专 业，主修数字图像处理，模式识别，数值分析，矩阵分析，数理统 袁伟钊 计与随机过程，应用泛函分析，模糊数学，数据挖掘，医学图像处 理VTK程序设计等。精通软件设计与开发，参与胶囊内窥镜阅片软件 创业团队 系统的研制与开发，团队核心技术人员。 公司行政部经理。长期从事学生管理工作，有多年学生干部经 验，行政能力突出。知识全面、业务精湛，处事谨慎。具有敏感的 刘玮璐 政策性头脑，善于观察、分析、思考和作出理性的判断。理论素养 高，预测、把握和解决问题的能力强。 公司产业部经理。负责公司固定资产登记、产业管理、物资采 购等工作。组织协调能力强，工作严谨，态度认真，就有良好的自 李烨 我管理能力、学习创新能力和沟通谈判能力。了解政策制度、熟悉 市场布局，具有丰富的产业管理经验。 公司市场营销部经理（市场）。市场眼光独特，精通计算机、 网络搜索软件，具有很强的信息收集能力和资料分析能力。知识面 张耀元 广，专业技术精深。市场应变能力强，有周密、冷静思考问题的习 惯。同时熟练掌握胶囊内窥镜阅片技术，是公司核心阅片员之一。 公司市场营销部经理（营销）。个人能力突出，眼光独到，具 有出色的语言表达能力。善于资料分析，能够综合运用各项资源如 杨烽 资金、知识、信息、服务等完成工作目标。敏感、细致、耐心，敢 于求变、思维活跃，大学期间多次参与产品营销推广活动，积累了 丰富的营销经验。 公司财务部经理。南方医科大学人文与管理学院经济学专业。 具有丰富的专业知识，掌握计划预算、财政金融、会计核算、税务 史惠 保险等专业知识。熟悉政策法规，熟悉国际、国内会计准则。为人 严谨，求真务实，有丰富的财务分析经验。 公司服务部经理兼监事。负责公司的服务咨询和客户反馈工 作。工作认真负责，为人严谨，一丝不苟，刚正不阿，是公司监事 方堉欣 团主要成员。主修临床医学专业，长期在南方医院消化内科参与工 作，是公司阅片员之一。