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北京曼顿管理咨询公司——企业估值与风险防范
培训地区: 上海 课程类别: 财务管理类
课程名称: 企业估值与风险防范 上课地址: 上海
培训时间: 2018-8-20 授课讲师: 佚名
详细内容

企业估值与风险防范(上海,8月20-21日)

【举办单位】北京曼顿培训网  www.mdpxb.com   中国培训资讯网  www.e71edu.com

【咨询电话】4006820825   010-56133998  13810210257  

【培训日期】上海,2018年8月20-21日;北京,2018年11月19-20日

【培训地点】上海、北京

【培训对象】

总经理、企业高管

并购总监、投资总监

券商分析人员及咨询顾问

【课程背景】

最实用的公司估值课程

国内外先进估值理念搭配丰富的正反案例

全方位提升估值的有效性与风险管控力

近年来,实业迎来了"微利时代",为了促进企业价值增长,许多企业纷纷走在了财务投资和并购重组的路上,希望通过资本运作来提升企业价值,这使我国资本市场获得了快速发展。这些资本运作的活动都是在企业估值的基础上进行的,准确的估值可以衡量一个企业整体质量的好坏,对于后续的资本运作是否成功可以说有着至关重要的影响,企业估值也促进了我国资本市场及资本运作的规范化和发展,对企业的重要性更加不言而喻。

估值的方式有很多种,本课程会着重讲述现金折现模型(DCF模型),但兼顾其他估值模式的运用,包括这些估值模式的局限和风险,并对模型的框架、重要参数、风险管理和内部控制进行深入分析。针对管理层对内控、风控和投资决策的需要,强调企业估值方式的选择、估值的前提、数据分析、风险因素分析等,包括企业估值的各类风险因素以及应对方法和管理流程、财务角色和财务分析运用的重要性。

本课程主要针对企业管理层和行业内投资人士,解决在实施企业业务发展相关的投资的前提下,如何对要投资的标的公司进行估值。同时,会针对企业业务投资与资本市场财务投资、以及战略投资和并购等之间的差别和不同的商业模式的风险因素,讲述其对估值方式的不同影响,并且运用多个真实案例提升学员在估值时的风险意识,进一步保障估值的正确性与有效性。

【课程收益】

■把握估值理论、影响因素及其相关的政策法规

■掌握对估值模型进行深入分析的实用技巧和方法

■学习对估值方式的选择,为决策者提供风险管理和内部控制的依据

■实务应用,丰富案例对比学习,知己知彼,百战不殆

【课程大纲】

第一模块:企业价值估值的基本框架和应用范围

■企业及资本市场对估值运用的异同

■企业估值与投资模式的关系

■把握估值工作流程的巨大差异

第二模块:股权架构对估值的影响

■何为战略投资,何为财务投资

■企业估值(并购等)的特殊性

■估值管理流程的差异

■案例分析

-从估值中看中国企业并购失败率超高的原因

-某民营企业老板游离于财务投资与战略投资之间的严重后果

第三模块:估值的四大常见模式及应用

■四种常见的估值模型——DCF、PE、PB、DYR

■各种估值模型的运用差别

■估值模型在中外资本市场的使用差异

■案例分析:

-某外企运用国外估值习惯的严重后果

-某外企在华并购估值的选择

■思考与讨论:各种估值模式有什么潜在注意风险?

第四模块:中国市场的估值的特征与用法

■四种估值方式在中国市场的应用

■中国市场的风险特殊性

■选择合适的估值模型

第五模块:影响估值的各类风险因素与管理

■宏观性风险

■企业特殊性风险

■全球化的挑战

■案例分析:某中企如何利用欧洲经济衰退和财政问题,通过战略性投资进入医疗器械市场

第六模块:DCF模型在企业中的应用

■何为自由现金流,何为现金流的折现

■如何决定折现率

■如何决定终极价值

■如何制定与管理DCF重要参数

■案例分析:某中企估值参数随意使用的后果分析以及对高层决策的影响

■思考与讨论:运用DCF模型有哪些潜在风险,该如何防范欺诈行为

第七模块:企业商业模式与财务数据的关联分析

■商业模式对财务数据组合的巨大影响

■战略发展与财务报表的关联

■财务数据的偏差对估值的影响

■财务分析的运用实务

-如何确认历史数据

-如何分析预测数据

■如何与其他内部职能部门开展合作

■如何有效使用外部机构

■使用模型时的预测假设前提

■估值工作流程与方式

■尽职调查该怎样进行

■并购估值的特殊性及其影响

■案例分析:

-以卡特彼勒为例,探讨尽调疏忽对于估值产生的影响

-某地产公司如何通过并购,改变了业务战略组合以及公司经营和财务风险

-探讨万达院线和AMC院线商业模式的差异

第八模块:投资参数的分析与风险控制

■深入解读若干决策性的估值汇报比率

■比率分析的局限性与风险

■如何对比分析项目可行性

■把握行业性风险与回报

■多元性投资的特殊性

■不同投资模式的影响(并购、战投、财务等)

■估值差错的后果(会计审计与处理、披露等)

■案例分析:某民企走向多元化投资的行业选择及对行业风险忽略的后果

第九模块:估值模式的运用局限

■买卖双方在评估企业价值的差异

■不同阶段公司的估值方法

■不同行业公司的估值前提

■企业估值的内部管理流程和人力资源

■企业估值的外部资源的运用

■案例分析:

-研究万达院线收购AMC的并购、融资以及后续IPO的过程,分析该公司在投资、估值、资金成本、融资安排方面的管理方式以及值得借鉴的地方

-分析某高科技企业估值结果的分析,综合运用对估值参数、估值模型局限性、财务数据、投资时机选择、风险控制、对手估值等分析以及投资决策的不同选择

【费用及报名】

1、费用:培训费6900元(含培训费、讲义费);如需食宿,会务组可统一安排,费用自理。

2、报名咨询:4006820825  010-56133998  56028090  13810210257   鲍老师

3、报名流程:电话登记-->填写报名表-->发出培训确认函

4、备注:如课程已过期,请访问我们的网站,查询最新课程

5、详细资料请访问北京曼顿培训网:www.mdpxb.com (每月在全国开设四百多门公开课,欢迎报名学习)



北京曼顿管理咨询公司简介
地区:北京市 地址:北京市海淀区 邮编:
联系人:鲍老师 电话:010-56133998 传真:
电邮:2694243330@qq.com 网站:
简介:

北京曼顿企业管理咨询有限公司(以下简称北京曼顿咨询)成立于2005年,旗下网站为中国培训资讯网(www.e71edu.com),是国内较早一批专业的综合性的培训单位之一。是总部位于美国的国际职业认证标准联合会在北京地区授权的培训考试及认证单位[认证号:IOCL086132],同时也是香港培训认证中心授权的培训认证机构[认证号:HKTCC(GZ)A10-11221]。本单位主要从事企业管理、项目管理、市场营销和和人力资源管理方面的咨询培训服务。历经多年的发展,已经为近千家企业提供过各种形式的咨询培训服务,客户涵盖了电子电器、通讯、计算机IT行业、金融保险、建材、化工、食品、机械、服装/鞋业、礼品包装、塑胶五金/模具、电线电缆等十几个行业领域,在业界具有广泛的权威和影响力。本单位师资由资深顾问以及业界知名专家组成,顾问师2/3为硕士研究(MBA)以上学历。我们的专家团队基本都来自于财富500企业,具有丰富的实战经验和系统全面的理论知识。

公开课方面,北京曼顿咨询每年在上海、天津、北京、广州、深圳、杭州、苏州、宁波、南京、青岛、合肥、武汉、长沙等城市定期举办公开课程,每年有上千期公开课程成功举办,学员来自各行各业,遍布全国各区域。每年在国内的公开课数量在同类公司中也高居前列,为企业、职业经理人以及爱学习人士提供了有力的培训信息保障。

企业内训方面,自成立以来,一直致力于开发适合中国企业的运营管理实务内训课程,我们已开展了数百场的内训课程。通过多年的探索与实践,我们的内训课程更加体现个性化需求,内训解决方案更科学合理,具有极强实战性与可操作性。本公司已为世界500强企业中的120多家企业提供过内训实施及信息服务,典型客户包括工商分行、东风雪铁龙、可口可乐、本田、上汽、3M、三洋、中石油、中石化、西门子、波音、大众汽车、通用汽车等,满意度高达95%以上。

 
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