2023中国保险市场产品发展洞察与分析 作者|许闲教授 复旦大学经济学院风险管理与保险学系主任、博士生导师， 复旦发展研究院中国保险与社会安全研究中心主任、中国保 险科技实验室主任 监管动态 1、2022—2023年报告期间内保险产品监管政策疏理 图1展示了2022—2023年保险产品相关的监管动向时间 轴。可以看到，监管动向主要集中在人身险，并聚焦于消 费者权益保护和养老问题；财产险方面在于推动风险减量 和扩大车险自主定价范围，推动行业高质量发展并增强市 场活力。 2、人身险产品监管发展趋势 一是注重细分人群金融科普教育，数字化转型赋能消费者 权益保护。近年保险业消费者权益保护工作开展更聚焦于 “一老一小一新”重点人群，不断强调要给予这三类人群 更丰富、更有针对性的金融知识科普和风险提示。比如， 提醒老年人不乱投、年轻人不乱贷、新市民应通过正规渠 道获取金融服务等。保险业消费者权益保护工作也更加注 重数字化转型，提升智能化水平。一方面，更加强调“消 保+科技”模式，建立消保数据基础，运用科技监控消费 者权益保护工作开展，对重大投诉风险进行预警。另一方 面，为应对人口老龄化问题，消保工作不断推进智能技术 及移动应用的适老化改造，积极排查老年群体运用智能技 术高频场景和具体困难，逐项制定解决措施，切实保障消 费者权益。 二是信息披露更规范、细致，更强调风险提示。2023 年 的新政策对所有设计类型的人身险产品信息披露都进行 了更为全面的说明，要求产品信息披露渠道要更官方；对 产品的基本责任信息披露要求进行了扩充，要求在措辞和 表述上更为规范。在信息披露方面，新政策还针对分红型、 万能型、投资连结型产品的利益演示进行了更细致、明确 的规定，首次要求保险公司披露分红实现率指标，同时取 消高、中、低三档演示利率表述，调低演示利率水平，合 理引导保险消费者预期。针对风险提示、风险告知和回访 的条款设计，新政策更加强调要确保消费者知悉相关产品 的投资风险，防止虚假宣传和误导消费者。 三是重视第三支柱养老保险发展。关于个人养老金和商业 养老金业务的监管政策也在陆续出台，要求保险公司落实 个人养老金制度要求，提供简明易懂、安全稳健、长期保 值增值的商业养老保险，健全客户权益保护机制，满足人 民群众日益增长的多样化养老需求，进一步促进我国多层 次、多支柱养老保险体系发展。 保险产品发展分析与洞察 1、重疾险 保险公司对重疾险产品扩大了保障群体，重视非标体市场 开拓。近几年，重疾险市场趋于饱和状态，各保险公司对 健康体客群的挖掘已接近极限。而长期以来，亚健康人群 和次标体人群数量庞大，但保险公司对于这类高风险人群 往往采取谨慎的态度而不予承保。为了解决这一市场痛点， 多家保险公司尝试开发针对非标体人群的重疾险，推动重 疾险保险产品创新，满足亚健康人群的疾病保障需求。非 标体重疾险特点在于投保门槛低、健康告知要求少、保障 责任简单，目标客群为具有一定经济实力的中老年人（见 表1）。目前来看，非标体重疾险保障的疾病责任仅有重 症和轻症责任，无中症责任，且保障病种均为监管部门强 制要求保障的疾病，均提供增值服务，满足被保险人的就 医服务需求。 同时，重疾险产品设计也注重存量市场挖掘，加高家庭经 济支柱保额杠杆。随着人们保险意识的增强，民众逐渐意 识到上有老、下有小的家庭经济支柱若患病倒下，对家庭 的冲击会非常大。为解决这类保障需求，保险公司推出了 加高重疾保额杠杆的重疾险，例如太平洋人寿的“金生无 忧”重疾险，最高重疾保险金可高达300%基本保险金额。 截至2023年4月10日，在金口碑保险数据库统计的328 款在售重疾险产品中，44%的产品重疾相关责任首次赔付 比例为100%，仅有8%的重疾险产品首次赔付比例超过 200%；部分产品加高了重疾保障额度，覆盖重疾高额治疗 费用，减轻其对家庭经济的负面影响。