金融理财浅谈 课程目标 通过对课程的学习，使学员了解理财规划的基本原理、技术和方法，有助于提升客户关系维护和公关能力。 课程大纲 财务分析 宏观经济理论 金融基础 ü 理财计算基础 财务报表 资产负债表 利润表 现金流量表 资产负债表 资产 保险公司拥有什么？ 投资资产占所有资产比重最大 负债 保险公司欠什么？ 责任准备金是保险行业最主要的负债 资产负债表 所有者权益 保险公司留存了什么？ 所有者权益=资产-负债 利润表 收入：保险公司赚取什么？ 营业收入+投资收益 支出：保险公司花费什么？ 保险金支出+佣金支出+营业费用等 利润 承保利润+投资利润 现金流量表 经营活动产生的现金流量 原保险业务+再保险业务 投资活动产生的现金流量 实物资产+金融资产 筹资活动产生的现金流量 财务管理指标 指标介绍 杜邦分析法 举例介绍 指标介绍 偿付能力指标 资产质量指标 盈利能力指标 管理效率指标 资金运用指标 经营稳健性指标 偿付能力指标 资产负债率=负债总额/资产总额 流动比率=流动资产/流动负债 自留保费规模率=本年自留保费/（实收资本+公积金） 资产质量指标 不良资产风险率=不良资产余额/年末所有者权益 正常范围应小于14% 非认可资产与认可资产比=非认可资产/认可资产 正常范围应小于10% 管理效率指标 退保率=本年退保金支出/（年初长期险责任准备金+本年长期险保费收入） 正常范围应小于5% 应收保费周转率=本年应收保费/本年保费收入 正常范围应小于8% 盈利能力指标 净资产收益率=净利润/平均净资产 综合费用率=综合费用/（本年自留保费-未到期责任准备金提转差-长期责任准备金提转差） 给付率=（满期给付+死伤医疗给付+年金给付）/（寿险、长期健康险责任准备金） 资金运用指标 投资收益充足率=资金运用净收益/有效寿险及长期健康险业务要求的投资收益 资金运用收益率=资金运用净收益/本年现金和投资资产平均余额 正常应大于3% 经营稳健性指标 保费收入增长率=（本年度保费收入-上年度保费收入）/上年度保费收入 所有者权益增长率=（本年度所有者权益-上年度所有者权益）/上年度所有者权益 杜邦分析法（1/2） 由美国杜邦公司经理创造 核心是利润与所有者权益比率，简称ROE 简单明了地反映了企业盈利能力、运营效率与投资者投资于企业的资金所能获得的回报 杜邦分析法（2/2） ROE=利润/所有者权益 ROE=（承保收益+投资收益）/保费收入×保费收入/总资产×总资产/所有者权益 课程大纲 财务分析 宏观经济理论 金融基础 ü 理财计算基础 宏观经济理论 投资理论 通货膨胀理论 经济周期理论 投资理论 资产组合理论 托宾：不要把你所有鸡蛋放在同一个篮子里 注重风险的分散 积极投资/消极投资 通货膨胀理论 需求拉动型 消费和投资需求的增加超过了商品与劳务供给量的增加，导致商品劳务供不应求，物价上涨。 成本推动型 原材料等投入品价格和工资等成本上升，而生产效率不变引发的物价上涨。。。。。。。以下内容略