长期以来，投资、出口和消费是拉动我国经济增长的三驾马车。消费对于扩大内 需、刺激经济增长，让经济在下行压力增大的背景下依然保持平稳增长态势，发挥了 十分重要的作用。随着互联网金融的创新，消费金融通过对传统金融的“互联网＋”变 革，在消费领域大展身手，为消费者提供了新的金融服务选择，对于鼓励消费和拉动 内需，实现消费的转型升级作用重大。由于部分消费金融公司未能做好消费者资信调 査、未在金融服务中做好风险管控，导致不少消费金融公司出现消费者逾期、坏账率 增加、运营风险增大等问题，大大增加了消费金融公司的风险。然而，当前理论界对 于消费金融公司的研究还主要集中在运营模式和发展状况方面，针对消费金融公司的 内部管理和风险控制方面的研究成果较少。而消费金融公司属于类银行金融机构，风 险控制对于消费金融公司认识到风险控制方面的问题，并不断优化风险控制机制，提 高风险防控能力，推动企业健康快速发展至关重要。因此，深入研究消费金融公司的 风险控制问题十分迫切且意义重大。 本文采用案例分析的方法，对Ｍ消费金融公司的风险控制问题进行研究。研究结 果表明：第一，从总体上看，Ｍ消费金融公司已经建设了一个较为完整的风控系统， 无论是风控组织结构、风控程序的设计和风控人员的安排上，都较为完备，有利于Ｍ 公司做好顾客的资信调查和风险管理，对于Ｍ公司降低逾期率，控制不良债务率产生 了有效作用；第二，随着Ｍ公司业务的发展，业务规模不断扩大，业务线也逐渐拉 长，Ｍ公司在风控管理中的一些原来细小的风险逐渐显现，阻碍着公司的健康发展。 这些问题主要表现为对顾客的资信审核不严，缺乏大数据风控和智能化、信息化、现 代化风控体系建设，缺乏风控过程中的监督检查和流程控制，以及风控考核相关的人 力资源管理制度落后；第三，Ｍ消费金融公司需要通过不断加强客户资信调查，通过 事前、事中和事后全流程风控，强化大数据风险控制，不断完善风控监督机制，建立 并完善与风控考核相关的人力资源管理制度，从而推动Ｍ公司风控制度的完善和风 控水平的提升。 本文的研宄结论对于提升Ｍ消费金融公司和消费金融行业的风险管理水平，在 新形势下实现髙质量发展具有重要的借鉴作用。 关键词：消费金融，消费金融公司，风险 Ｉ ＡＢＳＴＲＡＣＴ ＲｅｓｅａｒｃｈｏｎｒｉｓｋｃｏｎｔｒｏｌｏｆＭＣｏｎｓｕｍｅｒＦｉｎａｎｃｅＣｏｍｐａｎｉｅｓ ＡＢＳＴＲＡＣＴ ＦＦｏｒａｌｏｎｇｔｉｍｅ，ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ，ｅｘｐｏｒｔａｎｄｃｏｎｓｕｍｐｔｉｏｎａｒｅｔｈｅｔｈｒｅｅ ｃａｒｒｉａｇｅｓｄｒｉｖｉｎｇＣｈｉｎａ＇ｓｅｃｏｎｏｍｉｃｇｒｏｗｔｈ．Ｃｏｎｓｕｍｐｔｉｏｎｈａｓｐｌａｙｅｄａｖｅｒｙ ｉｍｐｏｒｔａｎｔｒｏｌｅｉｎｂｏｏｓｔｉｎｇｄｏｍｅｓｔｉｃｄｅｍａｎｄ，ｓｔｉｍｕｌａｔｉｎｇｅｃｏｎｏｍｉｃｇｒｏｗｔｈａｎｄ ｋｅｅｐｉｎｇｔｈｅｅｃｏｎｏｍｙｇｒｏｗｉｎｇｓｔｅａｄｉｌｙｄｅｓｐｉｔｅｍｏｕｎｔｉｎｇｄｏｗｎｗａｒｄｐｒｅｓｓｕｒｅ． ＷｉｔｈｔｈｅｉｎｎｏｖａｔｉｏｎｏｆＩｎｔｅｒｎｅｔｆｉｎａｎｃｅ，ｃｏｎｓｕｍｅｒｆｉｎａｎｃｅｈａｓｐｌａｙｅｄａｎａｃｔｉｖｅ ｒｏｌｅｉｎｔｈｅｃｏｎｓｕｍｐｔｉｏｎｆｉｅｌｄｔｈｒｏｕｇｈｔｈｅ＂Ｉｎｔｅｒｎｅｔ＋＂ｒｅｆｏｒｍｏｆｔｒａｄｉｔｉｏｎａｌ ｆｉｎａｎｃｅ，ｐｒｏｖｉｄｉｎｇｃｏｎｓｕｍｅｒｓｗｉｔｈｎｅｗｃｈｏｉｃｅｓｏｆｆｉｎａｎｃｉａｌｓｅｒｖｉｃｅｓａｎｄ ｐｌａｙｉｎｇａｓｉｇｎｉｆｉｃａｎｔｒｏｌｅｉｎｅｎｃｏｕｒａｇｉｎｇｃｏｎｓｕｍｐｔｉｏｎ，ｓｔｉｍｕｌａｔｉｎｇｃｏｎｓｕｍｐｔｉｏｎ， ｓｔｉｍｕｌａｔｉｎｇｄｏｍｅｓｔｉｃｄｅｍａｎｄａｎｄｒｅａｌｉｚｉｎｇｔｈｅｔｒａｎｓｆｏｒｍａｔｉｏｎａｎｄｕｐｇｒａｄｉｎｇｏｆ ｃｏｎｓｕｍｐｔｉｏｎ．Ｄｕｅｔｏｔｈｅｆａｉｌｕｒｅｏｆｓｏｍｅｃｏｎｓｕｍｅｒｆｉｎａｎｃｅｃｏｍｐａｎｉｅｓｔｏｄｏａ ｇｏｏｄｊｏｂｉｎｃｏｎｓｕｍｅｒｃｒｅｄｉｔｉｎｖｅｓｔｉｇａｔｉｏｎａｎｄｒｉｓｋｃｏｎｔｒｏｌｉｎｆｉｎａｎｃｉａｌｓｅｒｖｉｃｅｓ， ｍａｎｙｃｏｎｓｕｍｅｒｆｉｎａｎｃｅｃｏｍｐａｎｉｅｓｈａｖｅｐｒｏｂｌｅｍｓｓｕｃｈａｓｏｖｅｒｄｕｅｃｏｎｓｕｍｅｒ ｌｏａｎｓ，ｉｎｃｒｅａｓｅｄｂａｄｄｅｂｔｒａｔｅａｎｄｏｐｅｒａｔｉｏｎａｌｒｉｓｋｓ，ｗｈｉｃｈｇｒｅａｔｌｙｉｎｃｒｅａｓｅｔｈｅ ｒｉｓｋｓｏｆｃｏｎｓｕｍｅｒｆｉｎａｎｃｅｃｏｍｐａｎｉｅｓ．Ｈｏｗｅｖｅｒ，ｔｈｅｃｕｒｒｅｎｔｔｈｅｏｒｅｔｉｃａｌｒｅｓｅａｒｃｈ ｏｎｃｏｎｓｕｍｅｒｆｉｎａｎｃｅｃｏｍｐａｎｉｅｓｉｓｍａｉｎｌｙｆｏｃｕｓｅｄｏｎｔｈｅｏｐｅｒａｔｉｏｎａｌｍｏｄｅｌａｎｄ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｓｔａｔｕｓ，ａｎｄｔｈｅｒｅａｒｅｆｅｗｒｅｓｅａｒｃｈｒｅｓｕｌｔｓｏｎｔｈｅｉｎｔｅｒｎａｌ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔａｎｄｒｉｓｋｃｏｎｔｒｏｌｏｆｃｏｎｓｕｍｅｒｆｉｎａｎｃｅｃｏｍｐａｎｉｅｓ．Ｈｏｗｅｖｅｒ， ｃｏｎｓｕｍｅｒｆｉｎａｎｃｅｃｏｍｐａｎｉｅｓｂｅｌｏｎｇｔｏｂａｎｋ－ｌｉｋｅｆｉｎａｎｃｉａｌｉｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎｓ．Ｒｉｓｋ ｃｏｎｔｒｏｌｉｓｏｆｖｉｔａｌｉｍｐｏｒｔａｎｃｅｆｏｒｃｏｎｓｕｍｅｒｆｉｎａｎｃｅｃｏｍｐａｎｉｅｓｔｏｒｅｃｏｇｎｉｚｅ ｐｒｏｂｌｅｍｓｉｎｒｉｓｋｃｏｎｔｒｏｌ，ｃｏｎｔｉｎｕｏｕｓｌｙｏｐｔｉｍｉｚｅｒｉｓｋｃｏｎｔｒｏｌｍｅｃｈａｎｉｓｍ， ｉｍｐｒｏｖｅｒｉｓｋｐｒｅｖｅｎｔｉｏｎａｎｄｃｏｎｔｒｏｌａｂｉｌｉｔｙ，ａｎｄｐｒｏｍｏｔｅｈｅａｌｔｈｙａｎｄｒａｐｉｄ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ．Ｔｈｅｒｅｆｏｒｅ，ｉｔｉｓｕｒｇｅｎｔａｎｄｓｉｇｎｉｆｉｃａｎｔｔｏｄｅｅｐｌｙ ｓｔｕｄｙｔｈｅｒｉｓｋｃｏｎｔｒｏｌｏｆｃｏｎｓｕｍｅｒｆｉｎａｎｃｅｃｏｍｐａｎｉｅｓ． Ｔｈｉｓｐａｐｅｒａｄｏｐｔｓｔｈｅｍｅｔｈｏｄｏｆｃａｓｅａｎａｌｙｓｉｓｔｏｓｔｕｄｙｔｈｅｒｉｓｋｃｏｎｔｒｏｌｏｆ Ｍｃｏｎｓｕｍｅｒｆｉｎａｎｃｅｃｏｍｐａｎｙ．Ｒｅｓｅａｒｃｈｒｅｓｕｌｔｓｓｈｏｗｔｈａｔ：ｆｉｒｓｔ，ｏｖｅｒａｌｌ，Ｍ ｃｏｎｓｕｍｅｒｆｉｎａｎｃｅｃｏｍｐａｎｙｈａｓｂｕｉｌｔａｒｅｌａｔｉｖｅｌｙｃｏｍｐｌｅｔｅｒｉｓｋｃｏｎｔｒｏｌｓｙｓｔｅｍ， ｒｉｓｋｃｏｎｔｒｏｌｏｒｇａｎｉｚａｔｉｏｎ，ｓｔｒｕｃｔｕｒｅ，ｃｏｎｔｒｏｌｐｒｏｇｒａｍｄｅｓｉｇｎａｎｄｒｉｓｋｃｏｎｔｒｏｌ ｐｅｒｓｏｎｎｅｌａｒｒａｎｇｅｍｅｎｔｓ，ａｒｅｒｅｌａｔｉｖｅｌｙｃｏｍｐｌｅｔｅ，ｉｓａｄｖａｎｔａｇｅｏｕｓｔｏｔｈｅＭ ｃｏｍｐａｎｙｃｏｍｐｌｅｔｅｓｔｈｅｃｕｓｔｏｍｅｒｃｒｅｄｉｔｉｎｖｅｓｔｉｇａｔｉｏｎａｎｄｒｉｓｋｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，ｆｏｒ Ｍｃｏｍｐａｎｙ，ｒｅｄｕｃｅＹｕＱｉＬｖｃｏｎｔｒｏｌｈａｄａｎｅｆｆｉｃｉｅｎｔｅｆｆｅｃｔｏｆｂａｄｄｅｂｔ；Ｓｅｃｏｎｄ， ｉｉ ＡＢＳＴＲＡＣＴ ｗｉｔｈｔｈｅｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆＭｃｏｍｐａｎｙ＇ｓｂｕｓｉｎｅｓｓ，ｉｔｓｂｕｓｉｎｅｓｓｓｃａｌｅｋｅｅｐｓ ｅｘｐａｎｄｉｎｇａｎｄｉｔｓｂｕｓｉｎｅｓｓｌｉｎｅｉｓｇｒａｄｕａｌｌｙｅｌｏｎｇａｔｅｄ．ＳｏｍｅｓｍａｌｌｒｉｓｋｓｉｎＭ ｃｏｍｐａｎｙ＇ｓｒｉｓｋｃｏｎｔｒｏｌａｎｄｍａｎａｇｅｍｅｎｔｇｒａｄｕａｌｌｙａｐｐｅａｒ，ｈｉｎｄｅｒｉｎｇｔｈｅｈｅａｌｔｈｙ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆｔｈｅｃｏｍｐａｎｙ．Ｔｈｅｓｅｐｒｏｂｌｅｍｓａｒｅｍａｉｎｌｙｍａｎｉｆｅｓｔｅｄａｓ：ｔｈｅ ｃｒｅｄｉｔａｕｄｉｔｏｆｃｕｓｔｏｍｅｒｓｉｓｎｏｔｓｔｒｉｃｔ，ｌａｃｋｏｆｂｉｇｄａｔａｒｉｓｋｃｏｎｔｒｏｌａｎｄｔｈｅ ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎｏｆｉｎｔｅｌｌｉｇｅｎｔ，ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ－ｂａｓｅｄａｎｄｍｏｄｅｍｒｉｓｋｃｏｎｔｒｏｌｓｙｓｔｅｍ， ｌａｃｋｏｆｓｕｐｅｒｖｉｓｉｏｎ，ｉｎｓｐｅｃｔｉｏｎａｎｄｐｒｏｃｅｓｓｃｏｎｔｒｏｌｉｎｔｈｅｐｒｏｃｅｓｓｏｆｒｉｓｋｃｏｎｔｒｏｌ， ａｎｄｂａｃｋｗａｒｄｈｕｍａｎｒｅｓｏｕｒｃｅｍａｎａｇｅｍｅｎｔｓｙｓｔｅｍｒｅｌａｔｅｄｔｏｒｉｓｋｃｏｎｔｒｏｌ ａｓｓｅｓｓｍｅｎｔ．Ｔｈｉｒｄ，Ｍｃｏｎｓｕｍｅｒｆｉｎａｎｃｅｃｏｍｐａｎｉｅｓｎｅｅｄｔｏｃｏｎｔｉｎｕｏｕｓｌｙ ｓｔｒｅｎｇｔｈｅｎｔｈｅｃｕｓｔｏｍｅｒｃｒｅｄｉｔｉｎｖｅｓｔｉｇａｔｉｏｎ，ｔｈｒｏｕｇｈａｄｖａｎｃｅ，ｍａｔｔｅｒａｎｄ ａｆｔｅｒｗａｒｄｓｔｈｅｗｈｏｌｅｐｒｏｃｅｓｓｏｆｒｉｓｋｃｏｎｔｒｏｌ，ｔｏｓｔｒｅｎｇｔｈｅｎｔｈｅｂｉｇｄａｔａｒｉｓｋ ｃｏｎｔｒｏｌ，ｉｍｐｒｏｖｅｒｉｓｋｃｏｎｔｒｏｌｓｕｐｅｒｖｉｓｉｏｎｍｅｃｈａｎｉｓｍ，ｅｓｔａｂｌｉｓｈａｎｄｐｅｒｆｅｃｔｔｈｅ ａｓｓｅｓｓｍｅｎｔｏｆｒｉｓｋｃｏｎｔｒｏｌｒｅｌａｔｅｄｈｕｍａｎｒｅｓｏｕｒｃｅｍａｎａｇｅｍｅｎｔｓｙｓｔｅｍ， ｐｒｏｍｏｔｅｔｈｅｐｅｒｆｅｃｔｉｏｎｏｆＭｃｏｍｐａｎｙｒｉｓｋｃｏｎｔｒｏｌｓｙｓｔｅｍａｎｄｒｉｓｋｃｏｎｔｒｏｌｌｅｖｅｌ ｏｆａｓｃｅｎｓｉｏｎ． Ｔｈｅｒｅｓｅａｒｃｈｃｏｎｃｌｕｓｉｏｎｏｆｔｈｉｓｐａｐｅｒｈａｓａｎｉｍｐｏｒｔａｎｔｒｅｆｅｒｅｎｃｅｆｕｎｃｔｉｏｎ ｆｏｒｉｍｐｒｏｖｉｎｇｔｈｅｒｉｓｋｍａｎａｇｅｍｅｎｔｌｅｖｅｌｏｆＭｃｏｎｓｕｍｅｒｆｉｎａｎｃｅｃｏｍｐａｎｙａｎｄ ｃｏｎｓｕｍｅｒｆｉｎａｎｃｅ