疫情下财富管理策略与风险控制 疫情对中国经济的影响和挑战 ? 疫情虽是暂时的，但对对中国经济带来很大影响 ?人民币将进一步宽松从而刺激经济发展 ? 人民币国际化对中国资本外流的影响 ? 中国疫情对海外市场的影响值得关注 ?全球资产配置将成为大趋势 ?中国家族财富传承面临巨大挑战 ?多变的国内政策及生存环境对高净值人群的影响 ?追求资产保值和良好环境的海外移民将更加火热 ?中外企业互补性强，并购进一步发展 ?海内外资本市场企业提供的新融资平台 ?私企的健康发展影响国家经济的稳定和发展 家族亲情与文化 家法家规+亲 情式 矛盾处理 家庭收入+家庭负债 幸福生活+家族传承 企业经营发展与家族财富传承 企业经营发展 股东会+董事会 +公司法理结构 B/S+利润表+ 现金流量表 利润增长+百年基业 四大财富管理误区 熟人管理 最放心 投完粗心 忘管理 交给家人 忙事业 权责不清 轻追责 产的转移； ? 资产在境内与境 外之间的转移。 业态变化 ? 资产业态变化，例由 房地产变化为股票； ? 有时变化越频繁，损 失越多。 ? 正 确 看 待 资 产 在 变 化 中 面临 的 损失，合理 规 避风 险； ? 把握有效变化为资产保值、增值方面提供的机会，保护资产。 家族资产损失因素分析 代际转移 ? 税务问题：如遗产 税开征，预计高达 45%； ? 子女是否具有企业 接班管理能力。 空间转移 ? 境内各地域间资 财富管理风险控制机制 ? 企业资产与家庭资产隔离 ? 夫妻之间资产的相互隔离 ? 私人投资与公司投资相互隔离 ? 父子、兄妹之间相互隔离 ? 员工期权与企业稳定发展的隔离 财富管理机构及产品的甄别 购房买车 子女教育 提前退休 资产保值 财富增值 避税避债 财产传承 移民安排 需求分析 选择工具 管理跟进 家族办公室 股票型 债券型 混合型 QDII/ODI ETF/LOF A股 H股 红筹股 期指 期货 权证 其他衍生品 结构性产品 银 行 基金公司 证券公司 保险公司 信托公司 股权基金 管理公司 储蓄 债券 理财产品 基金 股票 投连险 分红险 信托产品 信托方案 PE投资 黄金/外汇 黑洞，设计系统的，有效合理的整体财 富架构。 观念与愿景 财富的价值 规划需求 规划目标 已知风险 关联人物关系图 期望达成目标的时间 在纷繁复杂的金融市场和经济环境下， 一个成熟、牢不可破的财富体系能合理 掌握和配置财富资源，使其免受错误的 观念、缺失的专业知识，以及不确定的 市场因素等侵蚀。FO应以家族的需求为 核心，综合考虑风险、收益、流动性、 可行性等因素，扫清侵蚀财富的盲点与 达成 共识 沟通交流 理清财富的价 值和定位 说明家族成员 需求和期望 脑海中构筑财 富传承蓝图 构建问题树 构建财富系统 各要素的关联 关系 识别潜在风险 优选合适金融 机构和专家 架构财富系统 识别风险 合理资产配置 资产公私及夫 妻风险隔离 移民风险 赋税风险 意外风险 人身风险 继承风险 法律风险 婚姻风险 代持风险 选择工具 家族信托 PIC（私人 投资公司） 保险 移民 私行账户 投资基金 慈善基金 家族财富方案架构 形成方案 子女教育计划 资产增值方案 企业上市及 并购机会 高额保单规划 家族成员国 籍身份安排 境内外企业架 构 家族基金会 传承保障计划 慈善安排。。。。。。以下内容略