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全球降息来潮如何安放我们的理财担忧28页PPTX

昆明海巍
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更新时间:2021/2/13(发布于云南)

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文本描述
全球降息来潮 如何安放我们的理财担忧 金融海啸后我国经济发展的债务杠杆情况 中国经济由快钱到慢钱投资标的的转换 美国降息 预期:降息如约而至? 1年期MLF约为3.3%,低于1年期贷款利率4.35%。在银行竞争加剧的背景下,本次改革将引导利率下行。 此次LPR改革像是一次“制度性降息”,既符合制度改革的方向,又符合短期调控目标。 本次LPR改革,实质是用市场决定的报价(基于MLF的加成利率),替代央行人为决定的名义基准利率,是利率市场化的重要一步。 案例 客户:50多岁,银行工作,单位的收入及福利还不错,考虑退休后爱人的社保不高。她还要赡养近80岁的老母亲 保险就是理财,我在银行买的保险,发现理财收益并不高 保险就应该买大病,因为保险是保障 您买保险好像有些不甘 养老不是理财 如何转嫁养老风险 单独个体 社会群体 保险理财:养老金的真相 年老是风险 年老的安全感 年老的风险是大数群体,更多体现为自救 养老金的积累 寿险精算生命表 平衡实际寿命对精算生命表的短长 用时间换空间 用资产换空间 持续的现金流 足够的持续现金流 积累养老金的民意调查 孩子的教育金、自己的养老金像爬山 靠谱比某次暴利重要 越早积累,负担越轻 年金积累,年金支付 持续有收益并且能够积累收益是王道 理财产品暴雷的金融逻辑 现状 资产端收紧:2015年以来,中国经济转型“依靠大量投资的粗放拉动模式被限制,投资机会变少,项目萎缩。 P2P行业风险的暴露,金融监管进入了一个“严格”“强硬”的阶段。尤其是2017年后,实施金融去杠杆,实施“穿透式”的底层监管,规范通道业务和“创新”产品。 第三方财富管理公司只能转向更“次品”的资产进行代销或者直销),这样一个“负向螺旋”下,财富管理公司踩雷也必然是个“新常态”了。 历史条件 资金端:高增长,中国累积了可观的民间财富。 项目端:“四万亿”刺激政策带来的大量投资机会,比如铁公基,房地产等等。 金融监管放松:2007年增发信托牌照,2012年之后监管层对(包括私募,公募在内)机构牌照全面放开。 2018年至今暴雷的第三方独立财富管理公司 从2017年开始,中国最大的九家第三方独立财富管理公司中,有7家20多个产品踩雷,涉案金额135亿元以上。 “第三方独立财富管理”,现在已经陷入了违约爆雷的泥潭,正在成为继P2P以后的另一大中产财富绞肉机。 资金源头:通道业务 包商银行被接管 受损对象: 非保本理财产品 中小银行股票的股民 华夏基金旗下有三支货币基金持有包商银行的CD 银行债券回购违约 容易出问题的理财产品 券商、资产管理公司发行的投资债券性质的理财产品 部分风险偏好较高的公募基金