项项目目一般保险公司司专属保险公司司 最最低股本要求求港币1,000万元元港币200万元元 偿偿付准备金水水以下列较大者为准:::以下列较大者为准::: 平平平a一般为有关保费收入的20%;;;;;bbbbb一般为有关未决赔索的20%;;;;; eeeee.港币l,000万元元元 在在香港维持资资须在香港维持不少于其香港一般保险业务所产产豁免免 产产的规定定生的负债的80%及偿付准备金金金 估估值规例例需根据5估值规例6对资产及负债进行估值值以公认会计原则对资产产 及及及及负债进行估值值 资料来源:香港特别行政区政府保险业监理处 ht七p://oei.gov.hk/ehi/about/index.h七ml 5.1.2出租车行业专属保险公司的职能定位 我国保险市场存在起步晚!车险市场化程度低!费率高!理赔手续繁琐等情况, 出租车行业不愿购买商业保险,并且,随着经济的发展,城市化进程的加快,出租车 公司规模迅速扩张,自身的风险单位数量的增加和经济实力的增长,大中型出租车公 司拥有大量的!同质的风险单位和一定的资本实力出租车行业也基本不再购买商业 保险,/地下0专属保险己经非常普遍 现金流的稳定性是企业价值评估的重要因素对于企业而言,风险管理的本质在 于/转移0风险,降低企业现金流的不稳定因素风险管理是国外大企业管理活动中 不可缺少的一部分从国外企业建立专属保险公司的发展历程来看,一般分为两个发 展阶段:第一阶段,建立专属保险公司主要是为了防灾预防!风险融资等企业风险管 理活动,专属保险公司的发展目标是以服务为主的;第二阶段,通过对自身风险的管 理积累经验,专属保险逐渐过渡到公司的资产管理的一部分,从管理风险到经营风险, 专属保险公司的发展目标变成以利润为主专属保险公司都是从服务为主逐步变为利 润为主,或停留在以服务为主的阶段,保证企业现金流的稳定性 我国出租车行业专属保险公司的初级阶段,其首要目标是如何合理的管理风险, 确立以服务为主的发展目标,即专属保险公司的职能定位是以服务为主,管理公司风 险,控制风险管理成本随着其防灾防损经验的积淀!风险管理机构的成熟!风险融 资人才的积累,专属保险逐渐成为母公司资产管理核心的一部分在合适的时机,出 租车行业专属保险公司达到保险监管部门的各项指标规定后,再逐步扩大风险承保范 围,从服务为主的职能过渡到以利润为主的职能定位我国出租车行业专属保险公司 第31页,共44页首都经济贸易大学硕士学位报告5我国出租车行业专属保险可行性研究6 最初主要是来管理风险,控制风险管理成本,因此,出租车行业专属保险公司的职能 定位应以服务为主 5.1.3出租车行业专属保险公司的模式选择 出租车行业专属保险公司以/再保险人0的身份经营专属保险公司我国处于专 属保险发展的初级阶段国内既没有发展专属保险的法律支撑,也没有专属保险的相 关政策,目前,也只有中海油保险公司一家专属保险公司,出租车行业是风险经营的 非专业机构,有鉴于此,通过合格商业保险公司作为出单人对其监督指导,过渡到直 接保险人的角色,比较符合我国保险市场的实际情况出租车行业专属保险公司可以 再保险人的角色实现风险管理,选择国内具有机动车辆保险经营权的商业保险公司来 充当直接保险人,行使出单公司的角色在承保出租车行业风险后,根据双方的合同 约定,商业保险公司以再保险方式将承包的部分或全部风险再转移到出租车行业专属 保险公司 表5.2不同公司类型的最低保费规模要求单位:万美元 公公司类型型最低保费规模模 单单一母公司的专属保险公司司10000 联联合专属保险公司司5OOO 集集团专属保险公司司5OOO 租租借型专属保险公司司2555 隔隔离型专属保险公司司根据人数!风险状况和承保线数不同而不同同 资料来源:保险企业组织形式研究Pg,(江生忠编著2008年) 保费规模和风险经营费用对专属保险公司形式的选择具有重要作用从全球专属 保险的发展来看,大多数大型企业的专属保险公司最初都是纯粹专属保险的结构一 般情况下,这种单一母公司的专属保险公司,保费规模在100万美元以上时才能取得 预期的费差益;联合专属保险公司和集团专属保险公司的最低保费规模在50万美元; 租借型专属保险公司的最低保费规模为25万美元;隔离型专属保险公司的最低保费 规模则根据人数!风险情况和承保线数不同而不同(见表5.2)对于出租车行业专 属保险的发展,政府应该引导其合法成长,根据出租车公司不同的规模和资金实力分 为两种情况来处理,使专属保险成为我国保险市场的有效补充 对于资金实力雄厚的大中型出租车公司,其车辆规模大!母公司产业结构多元化, 并具有相关的风险管理!融资投资的相关经验纯粹专属保险公司是国外的企业普遍 第32页,共44页省都经济贸易大学硕士学位报告5我国出租车行业专属保险可行性研究6 采用的模式,仅承担母公司的附属子公司的风险,易于管理!资本金要求相对低,是 大多数企业发展专属保险的首选模式我国专属保险的发展应该先从大中型出租车公 司筹建纯粹专属保险公司入手,选择某家商业保险公司作为出单公司,然后,在香港 设了出租车行业专属保险公司由于出租车风险呈现低损失!高频率的特点,可以不 必局限于上述最低保费规模根据北京市出租车行业的抽样调查显示,2008年,一 个拥有3,000辆出租车的出租车公司,将司机责任范围内的预期损失248万元,考虑 到出租车专属保险公司的经营成本!风险资本准备金等因素,其最低保费规模应高于 这一预期损失,保证出租车行业专属保险公司的偿付能力,另外,出租车行业专属保 险公司最低的保费规模也应不大于保费支出600万元,维护出租车行业专属保险公司 的/动力0因此,出租车行业专属保险公司的最低保费应介于预期损失与商业保险 的风险管理支出二者之间 对于小型出租车公司,这些公司产业单一!风险承受能力差,在制定再保险计划! 确定公司自留额!大规模的保险购买过程中的保险条款理解!出险后向专业的再保险 人的摊回赔款!风险资本投资等多方面都存在欠缺,因此,小型出租车公司不宜直接 建立专属保险公司考虑到其专属保险的需求,可以允许小型出租车公司先以租借形 式发展专属保险即从商业保险公司租借一个独立的单元,针对其特有的资产和风险 特点进行风险资本管理,在与商业保险公司合作的过程中,出租车专属保险公司逐渐 积累相关经验,在合适的时机再转化为内部人管理,或者,在出租车行业专属保险公 司发展成熟后,小型出租车公司也可以直接从出租车行业专属保险公司租借一个独立 单元 5.1.4出租车行业专属保险公司的风险管理组织架构 如果企业有一套有效!完善的组织结构,就可以避免内部管理混乱造成的资源配 置不合理等不利局面出租车行业专属保险公司要蓬勃发展也离不开合理的组织结 构企业组织结构模式大致可分为直线结构!职能结构!直线一职能结构!事业部结 构!分权结构!矩阵结构六种形式,这些结构模式的管理人员规模!管理成本基本上 依次递升企业结构没有普遍适用的!最好的标准结构,所谓最优的组织结构要根据 企业的具体情况确定 我国出租车行业专属保险公司属于专门从事企业风险管理的中小企业,这种小企 业最适合的是简单的组织结构,即直线结构和职能结构其中,直线结构是出现最早 的也是最简单的企业结构形式,这个组织结构的企业各个级别之间实行自上到下的垂 直领导,下级部门仅接受一个上级的命令,主管负责人全权负责制,适用于简单环境 下的小型企业但是,这种组织结构存在权力过于集中,处理突发事件效率低的缺点; 职能结构是从上到下根据业务活动的相似性,将相同职能的各种活动组织起来,管理 第33页,共44页首都经济贸易大学硕士学位报告5我国出租车行业专属保险可行性研究6 人员比直线结构相对要多,存在多头领导!全责不明的缺点,适用于只生产一种或少 数几种产品的专业化组织出租车行业专属保险公司的职能定位,首先是服务为主的 风险管理机构,承保出租车公司的风险,属于经营某一种风险的专门化组织因此, 根据我国出租车专属保险公司的特点,比较适合职能结构型的组织结构,构建自身的 风险管理组织 图5.1职能结构示意图 靡粼粼 瓣瓣蘸薰薰 淞淞鞠崛崛崛鳃鳃粼耀鬓鬓鬓羹撇黝鬓鬓纂纂纂纂纂攀塑攀芬续任缘缘缘缘 ..员工工工员工工工员工工 ...员工工工.员工工工员工工 员员工工工员工工工员工工 根据风险管理工作的流程,出租车行业专属保险的风险管理组织设为三个职能部 门第一职能部门机构主要负责防灾防损,充分认识出租车行业面临的风险,对风险 有足够的认识和评价,并负责事故损失数据的搜集和整理,以及在统计数据的基础上, 评估衡量各种风险,该部门直接对总裁办公室负责第二职能部门针对公司风险进行 管理和收集国内保险市场的相关信息,并以协调的态度将汇总提交总裁办公室,根据 第一职能部门提交的风险评价,负责相应的再保险方案!有限风险保险的购买等金融 工具的选择,该部门直接对总裁办公室负责第三职能部门基于公司整体的发展计划, 对专属保险公司进行绩效评估,并对风险资本的管理和使用情况进行检查与回顾,指 出企业在风险管理的问题,负责决定风险融资工具的选择!集中采购计划等等,该部 7]也直接对总裁办公室负责总裁办公室的主要职能是明确三个职能部门的权责,协 调三个职能部门之间的工作,并负责对各职能部门进行绩效检查,保证三个职能部门 的高效运转出租车行业专属保险公司风险管理组织的三个职能部门和总裁办公室是 一个相辅相成的有机整体三个职能部门各司其职,并推行部门负责人问责制,克服 职能型组织结构全责不明的缺点因此,我国出租车行业专属保险公司选择职能型的 组织结构 第34页,共44页首都经济贸易大学硕士学位报告5我国出租车行业专属保险可行性研究6 5.1.5出租车行业专属保险公司的相关制度 一个企业成功运营必不可缺少制度的约束,出租车行业专属保险公司同样需要制 度的制约针对出租车行业专属保险公司的组织结构,公司的制度主要从数据库制度! 预算制度!风险检查和回顾制度结合三个职能部门来谈 数据库制度是专属保险公司运作的基础,主要针对第一职能部门该制度可以提 高企业的风险管理水平和经验的积累,是专属保险公司运作的关键,风险数据主要涉 及三个方面:首先,分析出租车行业面临哪些风险,即对风险识别!归类;其次,这 些风险对出租车行业的影响,这是对风险初步数据的定量分析,主要涉及风险频率和 损失强度的分布;再次,出租车行业风险管理与控制的数据积累风险信息的掌握和 收集是一项连续性的!日常性的工作,这项工作具有系统性!连续性!制度性的特点, 数据积累是风险自留和转移决策的基础,是选择选择金融工具!管理风险的基础企 业基础损失数据和企业的相关生产!管理技术在防灾防损中的有效利用是专属保险公 司运作的比较优势所在因此,数据库制度是出租车行业专属保险公司对预期损失预 测的基础 风险管理预算制度是专属保险公司风险管理的保障,主要针对第二职能部门根 据第一职能部门数据库的损失统计,出租车行业专属保险公司准确预测损失后,需要 相应的风险资本来化解风险,建立较为稳定的风险管理预算制度是风险管理的保障, 与此同时,预算制度也是约束出租车行业风险管理成本,保证出租车行业专属保险稳 定经营的关键因素之一风险预算要涵盖整个出租车行业主要风险的减灾预防!危机 处理!专属保险公司的经营!员工培训!数据库建设与维护!回顾评价等各种服务的 全部费用在每年初,根据对外部市场的预期和企业自身的评估,出租车行业专属保 险公司做出本年度的风险预算出租车行业专属保险公司的成立初期,由于风险管理 经验欠缺,可以先经过公司内部的事故损失统计估算预期损失,再通过对车险市场的 跟踪调查把握市场动态,对风险预算进行有必要的调整,在第四季度向决策层提交最 后安排方案,一!或者,先有针对性的选择部分风险进行统一预算制的试点,总结经验后 再进一步整体推广总之,风险预算制度是专属保险公司风险管理的保障,必须要落 实 回顾和检查制度是专属保险公司风险管理的核心,主要针对第三职能部门风险 管理是一个循环的过程,这是一个风险识别和评价,选择风险管理工具,落实风险管 理措施,并检查风险管理的结果,根据风险管理结果调整风险管理工具,再进行风险 识别的循环过程因此,在出租车行业专属保险公司的风险管理过程中,要对风险管 理标的进行动态地!连续地回顾检查回顾和检查制度的具体落实过程中,应考虑专 属保险公司内部成员之间出现互相包庇的可能,可以通过出租车公司母公司的财务部 第35页,共44页首都经济贸易大学硕士学位报告5我国出租车行业专属保险可行性研究6 7〕来实施检查,监督专属保险公司的风险管理绩效,保证回顾和检查制度落到实处 5.2出租车行业专属保险公司注意的问题 5.2.1出租车行业专属保险公司的财务风险21 由于我国保险监管机构对保险活动的严格监管,出租车行业专属保险公司以再保 险人身份承保风险,出租车行业专属保险公司的财务稳健容易受出单公司影响出单 公司的态度和出单费用的动态变化都会影响专属保险公司 对于出单公司来说,把业务转移给一个国内法律上不承认,也没有任何信用评级 的再保险人)专属保险公司,要对其进行必要的价值评估为了避免专属保险公司 的信用风险影响到自身的正常运营,商业保险公司对专属保险公司提出担保要求,全 球89.7%的专属保险公司以信用证方式提供担保,另有7.7%的专属保险公司以信托 或担保证券方式提供担保,而2.6%的专属保险公司由母公司提供担保22 对于专属保险公司来说,除了要考虑再保险的选择方案!有限风险计划等来有效 分摊风险措施外,还要注意从出单公司的费用!出单公司提出的担保要求!出单公司 实力等方面来选择出单公司从国际专属保险市场看,出单费用一般会占到原保费的 25%一30%左右虽然,金融危机和巨灾风险因素的增加使出单公司对专属保险公司 的担保要求更加严格,改变了以往将绝大部分风险分给专属保险公司的方式,逐渐倾 向于仅分出小部分风险给专属保险公司,再将剩下的份额分给其他的再保险人,控制 专属保险公司的信用风险国内保险公司仍然在出单方面竞争激烈,一般不对专属保 险公司提出担保要求,出单费用的水平也相对较低但是,出租车行业专属保险公司 要做好国内保险市场与国际保险市场接轨的准备,将出单公司的态度和出单费用的动 态变化纳入公司管理计划 出租车专属保险公司面临外部财务风险和内部财务风险外部财务风险主要是指 再保险人的财务风险威胁!还有出单公司财务风险的威胁如果出单公司出现困难, 专属保险公司提供给出单公司的担保将会被长期占有,获得再担保的时间紧,费用也 会上升,专属保险公司赔款的摊回没有保障;内部财务风险,即母公司克扣专属保险 公司的风险资本!或者出现财务危机都会波及专属保险公司财务因此,出租车专属 保险公司要有严格的财务管理制度来杜绝内部风险,并且在控制再保险成本的基础上 与多个优质再保险人合作进行风险分摊,或者,购买有限保险合同等非传统风险转移 方式来降低内部!外部的财务风险 因此,出租车行业专属保险公司仍有三点需要注意:第一点,再保险方案是否合 21这一部分主要参考王清寰著化险为利)企业可保风险管理模式及中海油实例研究Ps:一P84 222003年自保公司协会和佛蒙特自保公司协会的调查或中海油保险管理模式的决策因素研究P23 第36页,共44页首都经济贸易大学硕士学位报告5我国出租车行业专属保险可行性研究6 理!再保险人是否能顺利履约!出单公司能否顺利履约;第二点,随着国内保险市场 的对外开放,国际市场对国内市场的影响越来越大,国内出单公司在出单费用与担保 要求方面与国际接轨也是早晚的事情,而其态度的变化会关系到国内专属保险公司的 生存与发展;第三点,保证出租车行业专属保险公司与母公司财务的独立和专属保险 公司风险资本的落实,防止内部交易!母公司的财务危机等影响专属保险公司的财务 稳健,降低专属保险公司风险管理的有效性 5.22出租车行业专属保险公司的经营风险 虽然,出租车专属保险公司拥有的大量的!同质的风险单位有利于风险预测的准 确性,但是,出租车行业专属保险公司也因此面临新的问题,即在专属保险公司初期 承保风险同质化严重,这在一定程度上会影响出租车行业专属保险公司的稳健经营 因为,商业保险公司经营可保风险的一般原则,除了同质风险大量化,达到风险经营 的规模经济,还要求异质风险多样化,实现风险经营的有效分散在国际专属保险市 场上,随着专属保险公司的发展,60%的专属保险公司能够做到同质风险大量化!异 质风险多样化的风险结构,进而不通过再保险等方式进行风险再转移在出租车行业 专属保险公司发展的初级阶段由于,仅仅承保出租车行业的风险,出租车行业专属 保险公司会面临风险单位异质化不够的经营风险 在我国专属保险的初级阶段,出租车行业专属保险以服务为主的职能定位,也决 定了其承担风险后需要配套的再保险计划!有限风险计划等来实现风险的再转移,直 接进入国际再保险市场,实现风险分散或者,随着我国出租车行业专属保险公司的 发展,公司的职能地位从以服务为中心过渡到以利润为中心后,承保不相关企业的风 险,来实现出租车专属保险公司承保风险的异质化,进一步降低专属保险公司的经营 风险所以,在初期的发展阶段,出租车行业专属保险公司尤其要注意控制经营风险 5.3出租车行业专属保险公司的保险监管 保险监管机构要对出租车行业专属保险公司进行合理的监管除了偿付能力监 管!财务稳定性指标等与商业保险公司相同的监管外,还要针对其特点,设定详细的 监管计划保险监管机构要严格监管出租车行业专属保险公司的风险资本收益!财务 独立性!保证风险资本真正进入风险管理渠道 在风险资本收益方面,对于出租车行业来说,专属保险公司的风险资本是为了抵 御出租车的风险由于出租车风险具有高频率!低损失的特点,风险资本需要保持相 应的流动性,不能全部用于营业活动保险监管机构要约束出租车行业专属保险公司 对风险资本收益率的非理性追求风险资本需求分为两种,一种是损失金额小!频率 第37页,共44页首都经济贸易大学硕士学位报告5我国出租车行业专属保险可行性研究6 高的风险资本需求,这种风险资本需求可预见性强另一种是,损失金额大!频率低 的风险资本需求,这种巨灾损失难于预见,难于计算其风险准备金的规模风险资本 的收益率就成为风险自留后的关键因素,出租车行业专属保险公司会追求风险资本的 高收益率虽然,出租车行业专属保险公司承包风险的风险资本需求可预见性强,但 是,出租车行业专属保险将固定的商业保险的保费支出转化为自留风险的不确定损 失,因此,对出租车行业专属保险公司的保险资金的流动性!安全性的要求较高,要 适当限制出租车行业专属保险公司的资金运用渠道 在风险分散方面,出租行业专属保险公司的创立初期,由于出租车行业专属保险 公司只能经营出租车行业的风险,并且,专属保险公司限于资金规模不大!经营风险 的经验有限,保监会要制定出租车行业专属保险公司的法定分保比例,随着出租车行 业专属保险公司的成熟,逐步下调法定分保比例,最终取消法定分保从保险监管的 角度,指导出租车行业专属保险公司实现风险的有效分散 在注册资本方面,国际上的大企业设立专属保险公司,其注册资本一般要求为 25万美元,中海石油保险公司的注册资本是200万港币,那么,出租车行业专属保 险公司的注册资本可根据出租车行业承保车辆风险的特点,可适当下调最低保费规模 的要求,并且,随着出租车行业专属保险公司的发展,专属保险公司的组织形式势必 会出现多样化,保险监管机构要根据不同的组织形式规定不同的注册资本 第38页,共44页首都经济贸易大学硕士学位报告5我国出租车行业专属保险可行性研究6 6结论 近几年,世界各国对专属保险公司背后的就业机会!税收!企业发展等方面的重 视程度逐渐上升美国正在积极争取专属保险公司注册地首选本土,卢森堡为专属保 险公司提供更为优惠的政策来吸引专属保险公司2008年,卢森堡注册的专属保险 公司数量显著上升在我国各行业发展规模不断扩大的今天,企业的风险管理需求多 元化!风险管理经验丰富化保险市场上传统的风险转移方式)商业保险己不能满 足国内投保人的风险管理需要,非传统风险管理方式的重要形式之一的专属保险走进 我国保险市场的时机已经成熟 出租车行业专属保险公司的建立,不仅可以解决当前出租车行业不愿投保商业保 险和保险公司不愿承保出租车行业风险导致的出租车行业风险管理混乱的局面,还可 以使出租车行业专属保险公司作为新的保险企业组织形式走进我国保险市场首先, 保险监管机构要对专属保险公司的发展制定相关法律法规,规范当前的/地下0专属 保险公司,促使我国专属保险发展正规化!合法化其次,我国的能源行业!制造行 业等多行业的大企业正在走向世界,对企业价值最大化的追求会更加强烈,在专属保 险公司的税收方面也应给予与其他国家专属保险公司类似的优惠,鼓励我国专属保险 公司的发展,提高企业竞争力再次,全球风险管理工具不断创新,我国的风险管理 方面与世界的差距还很大我国保险市场要通过专属保险公司的发展,结合巨灾债券! 有限风险计划以及与国际再保险市场的进一步接触,推动国内保险市场与国际保险市 场的接轨 第39页,共44页首都经济贸易大学硕士学位报告5我国出租车行业专属保险可行性研究6 致谢 硕士的写作对我来说是个挑战,从报告的选题!资料的收集!设计问卷! 初稿,最终定稿成文,共用了近一年的时间国内的相关资料有限,需要查找!翻译 大量的外文文献报告的数据获取困难,需要多次到火车站!首都机场!出租车修理 公司等处做问卷获取一手的数据,其中艰辛难以言尽在众多老师!同门和同学的帮 助,我坚持了下来,并完成了报告 首先要感谢的是我的导师张小红老师,对我的报告的写作给予了很大的帮助和指 导张老师为人和蔼,教学严谨,是一位颇有师德的好老师,对我影响至深报告的 写作阶段,恰逢张老师养病期间她忍着病痛的折磨,大到报告架构,小到标点符号 都一一为我把关,坚持完成报告的指导从理论到实务,从做人到做学问,张老师都 倾其所学,感激之情非语言所能形容 度国柱老师,作为保险界的前辈,对我的报告给予了中肯的指导意见还有,保 险系的其他老师也对报告提出了不少的宝贵意见师弟!师妹帮我做了大量的调查问 卷,却毫无怨言,这些都让我很感动 向所有培养!关心和支持我的老师们!同门们和朋友们致以最真诚的谢意! 第40页,共44页首都经济贸易大学硕士学位报告5我国出租车行业专属保险可行性研究6