年金沟通逻辑 2019/08 向善 利他 感恩 敬畏 2.0 1.0 财富管理时代（2018之后） 背景：经济下行、打破刚兑 主题词：防守 重点行业：保险 客户需求：带问题找方案 客户关系：深度绑定 理 财 时 代 （2008-2018） 背景：经济上行、刚性兑付 主题词：进攻 重点行业：大资管 客户需求：带钱找产品 客户关系：浅忠诚度 保险在财富金字塔中解决中高端问题：守富、传富 高净值客户正经历周期洗礼， 日益明白守富传富的重要性： 传富 保险 守富 保险 创富 大资管：银行理财、信 托、券商资管、基金 高端风险 传承,债务,婚姻,税务 中端风险 养老, 子女规划 基础风险 医疗,重疾, 意外,身故 A B C 2018年以后开启2.0版，真正意义上的财富管理时代。 2018年是中国经济和财富管理行业的大分水岭，经济下行、打破刚兑成为新 常态，大资管投资理财产品违约爆雷不断，高净值客户和金融家面对的新课 题是“ 守富、传富” 。对比“ 赚更多的钱” ， “ 保住你的钱、顺利传承给下 一代” 变得更为重要。高净值人群亟需专业人士为其有效管理家庭风险、企 业风险、婚姻风险、传承风险、税务风险等，新时代呼吁金融家用新思维以 新工具帮助客户由进攻转入“ 防守” 。 而中国最佳的守富、传富的金融工具，是保险。 保险对比大资管行业有着广阔发展空间。 过去，中国的保险密度和保险深度都显著不足。而人口结构的变化，包括中产阶级人群的迅速崛起以 及老龄化问题，都在加大对于保险的需求。大资管行业总资产接近100万亿，银行业总资产约260万亿， 而保险业总资产不到20万亿。发达国家银行业与保险业总资产的比例约3:1，保险业的增长空间巨大。 理财时代的繁荣告一段落后，保险作为社会稳定器的作用将进一步凸显，居民财富重新配置过程中保 险的地位将进一步提升。 高净值客户过往配置在大资管行业的资金也将大量回流到保险业，推动保险业在未来成为财富管理行 业的大风口。 2018年以前是财富管理1.0版，理财时代。 理财时代或者说“创富”时代繁荣的大背景是“经 济 上 行 、刚性兑付”。 这个时代国人资产配置除 了 房地产就是大资管行业，银行、信托、券商、基金各领风骚，全民理财，所有人都在谈论“进攻” ， 目标是“赚更多的钱”。 高净值客户的资金高度集中配置在资管理财产品上。 财富管理2.0时代中保险的作用日益突出 高净值客户收益预期在变化 高净值客户财富目标在变化