从客户资产配置角度 认识、甄选、投资公募基金 万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究 万一网保险资料下载门户网站 目录 CONTENTS 01 公募基金概述 辨识基金 02 03 怎么买 怎么卖 04 01 公募基金概述 01 公募基金概述 概念 投资者 现金 基金经理 投资运作 购买基金 赎回基金 公募基金：以公开方式向社会公众投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资基金。公募基金是以大众传播手段招募，发起人集合公众资金设立投资基金，进行证券投资。 利益共存 风险共担 01 公募基金概述 特点 专业 分散 门槛低 流行性好 选择多 独立 信息披露透明 投资 交易 运作 01 公募基金概述 为什么你需要一只公募基金 长期收益 专家理财 中国A股市场，上证指数从1991年的100点，到2018年8月30日的2737.74点，年化收益12.67% 98年成立首只基金，20年来股票基金、混合偏股基金、债券基金、年化收益率达到28.52%、26.1%、6.97% 01 公募基金概述 01 公募基金概述 购买渠道 01 公募基金概述 适合人群 闲钱 具备基本的投资理财知识 具备长期投资理念（克服人性的贪婪和恐惧，如茅台） 风险承受能力相对较高（特指要参与股票投资） 02 辨识基金 02 如何辨识公募基金 基金 分类 指数基金（被动管理型） 主动管理型基金 宽基：如沪深300，中证500 行业：如消费行业，医药行业 主题：如一带一路、国企改革 股票型：80%以上投资于股票 混合型： 债券型：80%以上投资于股票 货币型：投资于货币市场 投资比例不符合股票基金和债券基金规定的 02 如何辨识公募基金 分解基金名字 基金公司 基金特点、风格 基金类型 成长、增长 价值 稳健 红利 精选、优选 行业/主题类基金 股票型 混合型 债券型 货币型 + + 02 如何辨识公募基金 如何简单认识 一个基金 基金要素 基金名称、基金代码、成立时间、基金类型 基金公司、基金经理、基金托管人 基金规模 投资目标、投资范围、投资策略 02 如何辨识公募基金 大盘 中盘 小盘 成长型 平衡性 价值型 如何简单认识 一个基金 投资风格 02 如何辨识公募基金 代表了基金投资的股票、债券、基金、银行存款等占比情况 每季度基金季报更新占比情况 如何简单认识 一个基金 资产配置 02 如何辨识公募基金 行业配置和重仓股一定程度上反映了基金经理的投资风格以及对未来市场的看法。 前十大重仓股 行业集中度 如何简单认识 一个基金 行业配置和重仓股 02 如何辨识公募基金 风险： 标准差：波动率 夏普比率：单位风险的收益 收益： 和业绩基准、同类基金比较 四分位排名 与历史业绩比较 如何简单认识 一个基金 风险和收益 02 如何辨识公募基金 机构选基金通常会很谨慎，也很挑剔。 机构持有率越高，代表机构对基金未来的风险控制和收益能力更有信心，基金的份额会更稳定。 如何简单认识 一个基金 持有人结构 02 如何辨识公募基金 基金 经理 稳定性：业绩排名的波动性 波动性越小，说明基金经理排名越稳定。 从业时间：经验值 经历牛熊转换，跳槽不宜频繁 盈利能力：战斗力 考察长期和短期不同市场阶段（上涨市、震荡市、下跌市）的盈利能力，能否跑赢同类平均；任职以来的最大盈利，从业平均回报； 旗下管理基金的历史业绩 风险控制能力：防御力 不同阶段（近1月、6月、1年等）和年度（2016年、2015年、2014年等）的回撤大小，以及与基准和同类平均的比较、排名等。 02 如何辨识公募基金 基金 公司 最好挑选管理规模Top20 03 怎么买 03 怎么买 4433法则，筛掉“坏基” 过去1年在同类基金中排名前1/4的基金； 过去2年、3年（甚至5年）以及今年以来在同类基金中排名前1/4的基金； 近6个月在同类基金中排名1/3的基金； 近3个月在同类基金中排名1/3的基金； 03 怎么买 门槛低 对投资时机要求不高 分摊成本 含义：定期定额投资，类似于银行的零存整取 适合人群： 每月固定收入，有结余 上班族 风险偏好中等偏上 03 怎么买 假如你5年前做了基金定投 03 怎么买 假如你5年前做了基金定投 03 怎么买 假如你买在最高点 开始日期 2015-6-12（5166.35） 赎回日期 2018-1-29（3523） 03 怎么买 基金定投这么好 为什么赚钱的人这么少？ 资金安排不合理，中途退出 投资心态不好，割肉离场 定投赚钱太慢，买入其他资产