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硕士学位论文�崳�
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题目：XBRL、财务重述及时性与投资者反应�崳�
学�牶牛�2015111167�墸崳�
姓�犆�？？塍芏�墸崳�
专�犚担汗ど坦芾恚墸崳�
导�犑Γ焊呓跗迹墸崳�
学�犜海壕�济与管理学院�崳�
2018年3月13日�崳�
独创性（或创新性）声明�崳�
本人声明所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的�崳�
研宄成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢中所罗列的内容以外，�崳�
论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研宂成果，也不包含为获得北京邮�崳�
电大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志�崳�
对本研宄所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。�崳�
申请学位论文与资料若有不实之处，本人承担一切相关责任。�崳�
本人签名：日期：�墸崳�
关于论文使用授权的说明�崳�
学位论文作者完全了解北京邮电大学有关保留和使用学位论文的规定，�崳�
艮［］：研宄生在校攻读学位期间论文工作的知识产权单位属北京邮电大学。学�崳�
校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许学位论�崳�
文被查阅和借阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内容，可以允许采用�崳�
影印、缩印或其它复制手段保存、汇编学位论文。（保密的学位论文在解密后�崳�
遵守此规定）�崳�
保密论文注释：本学位论文属于保密在年解密后适用本授权书。�崳�
非保密论文注释：本学位论文不属于保密范围，适用本授权书。�崳�
本人签名：日期：�墸崳�
导师签名：�壢掌冢篣a�墸崳�
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XBRL、财务重述及时性与投资者反应�崳�
摘要�崳�
自20世纪90年代起，上市公司财务报告重述在世界各国的资本�崳�
市场中己经成为一种普遍现象，严重打击了投资者对资本市场的信心。�崳�
而财务重述报告披露不及时，会进一步降低会计信息的质量。本文以�崳�
财务重述及时性为研究切入点，以我国主板A股上市公司在2005－�崳�
2016年期间发生的财务重述为研宄样本主要展开三方面的研宄。首�崳�
先，对财务重述及时性在频数、针对报告、公告类型和重述原因上的�崳�
分布进行分析，目的是为了更深入地认识我国财务重述及时性的现状。�崳�
其次，XBRL财务报告在2008年和2009年分别在上海证券交易所和�崳�
深圳证券交易所开始全面实施，而XBRL作为一种财务呈报技术，是�崳�
否对财务报告错报或漏报甄别的及时性产生影响，本文在理论分析的�崳�
基础上，建立模型，进行检验，在检验XBRL财务报告实施对财务重�崳�
述及时性影响的同时也从财务重述及时性的视角研宄XBRL财务报告�崳�
在我国的实施效果。最后，本文通过事件研宄法研宄财务重述及时性�崳�
对投资者反应的影响。�崳�
财务重述及时性现状分析表明，财务重述整体及时性有待提高，�崳�
且部分及时性问题较为严重；年报重述及时性较差；补充更正公告时�崳�
滞较长；监管部门要求的重述时滞较长。XBRL报告对财务重述及时�崳�
性影响研宄发现，XBRL财务报告的实施能够有效提高财务重述及时�崳�
性，同时，深交所实施XBRL财务报告后财务重述及时性提高较上交�崳�
所更为显著。财务重述及时性对投资者反应的影响研宄发现，财务重�崳�
述越不及时，投资者反应越消极。研宄结论对我国财政部、证监会和�崳�
交易所进一步改进XBRL平台的应用以及加强对财务重述披露的管制�崳�
具有重大意义。�崳�
关键词：财务重述及时性；XBRL财务报告；投资者反应；财务重述�崳�
�堿bstract�墸崳�
XBRL＞�燭imeliness�爋f�燜inancial�燫estatement�燼nd�燫eaction�崳�
of�營nvestors�崳�
ABSTRACT�崳�
Since��1990s，�爐he�爈isted�燾ompany＇s�爁inancial�爎estatement�爄n�爐he�爓orld�崳�
capital�爉arkets�爃as�燽ecome�燼�燾ommon�爌henomenon，�爓hich�爄s�燼�爏evere�崳�
blow�爐o�爄nvestor�燾onfidence�爄n�爐he�燾apital�爉arkets．�燭he�爑ntimely�燿isclosure�崳�
of�爐he�爁inancial�爎estatement�爓ill�爁urther�爎educe�爐he�爍uality�爋f�爐he�燼ccounting�崳�
information．This�爌aper�爐akes�爐he�爐imeliness�爋f�爁inancial�爎estatements�燼s�爐he�崳�
research�燽reakthrough�爌oint，�燼nd�爐akes�爐he�爁inancial�爎estatement�爋f�燙hina＇s�崳�
main�燽oard�燗�爏hare�爈isted�燾ompanies�爄n�爐he�爌ast��2005－2016�爕ears�燼s�爐he�崳�
research�爏ample，�爐o�爎esearch�爋n�爐hree�燼spects．�燜irst，�爓e�燼nalyze�爐he�崳�
distribution�爋f�爐imeliness�爋f�爁inancial�爎estatements�爄n�爁requency，�燼mending�崳�
on�爐he�爎eports，�爐ype�爋f�燽ulletin，�燼nd�爎easons�爋f�爁inancial�爎estateme，�爏o�燼s�爐o�崳�
further�爑nderstand�爐he�燾urrent�爏ituation�爋f�爐imeliness�爋f�爁inancial�崳�
restatements�爄n�燙hina．�燬econdly，�燲BRL�爁inancial�爎eports�燽egan�爐o�崳�
implement�爄n�燬hanghai�爏tock�爀xchange�燼nd�燬henzhen�爏tock�爀xchange�爄n�崳�
2008�燼nd��2009�爎espectively，�燼nd�爓hether�燲BRL�燼s�燼�爎egulatory�爐echnology�崳�
has�燼n�爄mpact�爋n�爐he�爐imeliness�爋f�爏creening�爉isstatements�爋r�爋missions．�崳�
Based�爋n�爐he�爐heoretical�燼nalysis，�爐his�爌aper�爀stablishes�燼�爉odel�爐o�爒erify�崳�
the�爄mpact�爋f�燲BRL�爁inancial�爎eporting�爋n�爐he�爐imeliness�爋f�爁inancial�崳�
restatements．�營t�燼lso�爏tudies�爐he�爄mplementation�爀ffect�爋f�燲BRL�爁inancial�崳�
reporting�爄n�燙hina�爁rom�爐he�爌erspective�爋f�爐imeliness�爋f�爁inancial�崳�
restatements．�燜inally，�爐his�爌aper�爏tudies�爐he�爄mpact�爋f�爐imeliness�爋f�崳�
financial�爎estatements�爋n�爄nvestor�爎esponse�爐hrough�燼n�爀vent�爏tudy．�崳�
The�燾urrent�爏ituation�爋f�爐imeliness�爋f�爁inancial�爎estatements�爏hows�爐hat�崳�
the�爋verall�爐imeliness�爋f�爁inancial�爎estatement�爊eeds�爐o�燽e�爄mproved，�燼nd�崳�
some�爌roblems�燼bout�爐imeliness�燼re�爉ore�爏erious．�燭he�爐imeliness�爋f�燼nnual�崳�
reports�爎estatements�爄s�燽ad，�爐he�爎eports�爋f�爏upplemental�燾orrections�燼re�崳�
delayed�爁or�燼�爈ong�爐ime，�燼nd�爐he�爎estatement�爎eports�燾aused�燽y�爎egulatory�崳�
departments�爎equire�燼re�燿elayed�爁or�燼�爈ong�爐ime．The�爏tudy�爋f�燲BRL�爎eports5�崳姟�