文本描述
社会
科学
文献
出版
社版
权所
有,
深圳
大学
图书
馆下
载使
用
中国信托行业研究报告(2018)
社会
科学
文献
出版
社版
权所
有,
深圳
大学
图书
馆下
载使
用
从区块链技术看信托业的金融科技变革
若非比特币的火热,多数人至今无法意识到区块链技术的存在及其无
与伦比的应用价值。比特币和区块链究竟有何种关联?两者不可分割,但
非同一物!没有区块链的比特币犹如普通Q币,没有比特币的区块链犹如
缺了发动机的豪车。币圈和链圈已有共识:比特币作为加密数字货币的鼻
祖,是区块链技术迄今为止最成功的一项在货币及支付领域的应用
本文管窥比特币发行及运行机制,分析其底层的区块链技术实质及创
新的互联网特性,再从经济学和社会学的视角阐述区块链的应用价值,最
后展望其在信托业金融科技变革中的应用前景
一、区块链原理——比特币的核心技术
2008年11月1日署名中本聪(SatoshiNakamoto)的人或组织发表比
特币白皮书《一种点对点的电子现金系统》。随即2009年1月3日发布首
版比特币客户端,比特币横空出世并成为虚拟数字货币的鼻祖。其间中本
聪明确指出央行不断通过发行货币稀释财富并制造信贷泡沫的经济实质
而比特币作为一种基于非对称加密的、去中心化(分布式)的、P2P(点
对点)交易的数字货币系统,诞生时值全球金融危机巅峰,对以中心化货
币发行机制为核心的现代经济金融体系实则是一种挑战
比特币的发明集成了密码学、计算机科学、数学、经济学等多个领域
的理论成果,包括1976年的非对称RSA加密算法、1985年椭圆曲线加密
算法ECC、网络点对点技术(P2P)、DaiWei提出的B-Monye系统、Nick
Szabo的比特金(Bitgold)等
(一)区块链渗透于比特币的整个发行机制
比特币的区块链(Blockchain)主要是利用“P2P技术”“非对称加密
991
社会
科学
文献
出版
社版
权所
有,
深圳
大学
图书
馆下
载使
用
中国信托行业研究报告(2018)
算法”及“共识机制”,于网络上构建一套不可篡改的、记录所有比特币
发行及交易过程的、去中心化的分布式共享账本。基于该“账本”,对所
发行的比特币进行确权并控制其交易的合法性和有效性。而比特币恰是用
于激励网络节点争夺这套“账本”记账权的一种虚拟代币。比特币的发行
伴随于所谓“挖矿”过程。简单模拟如下
系统网络设计平均每10分钟①生成一个区块(Block)(类似于账页),
全网参与挖矿的节点(矿工)须依靠所谓“算力”(挖矿设备②的计算能
力)求解一个基于加密函数问题③,最早成功解题的(工作量证明法④)
节点将计算结果通过P2P的方式传送至全网节点进行验证。在达成共识后,
该节点(矿工)基于“发行规则”获得相应数量比特币作为奖励,有权在上
述区块中记录下这段时间内所有比特币交易过程,并从每一笔交易中提取一
定比例的比特币作为交易费用即回报。区块记账完成后,将由系统生成的时
间戳“盖章”并打包生成一个哈希值作为该账页的索引值,与下一个区块
进行关联。随着时间推移,一页页区块前后通过索引值(哈希指针)有机
联系,形成了获得全网共识的比特币区块链(BlockChain)账本。这套账
本在全网节点进行复制保存共同维护,无人可单独修改除非获得全网51%
的算力,但可行性极低
关于比特币有几点特别说明或澄清
1比特币是一种系统内生的、纯粹虚拟的、无中生有的代币
“挖矿”并非直接挖出比特币,而是矿工凭借算力争夺区块链记账权
002
①
②
③
④
之所以用“平均”,是因为随着网络节点算力的不断提高。根据中本聪对比特币系统的设
计,每2016个区块生成后,就会计算这2016个区块的平均生成时间与10分钟相比于多还是
少,然后通过调节工作量证明的难度来修正区块生成的时间,确保平均的生产时间为10分钟
挖矿设备最初就是一台普通的PC电脑。随着挖矿竞争的加剧,发展到采用矿机、集成显
卡、矿池、矿场等来提高算力
求解过程类似于枚举法试算过程,谁枚举的速度快、算得快就可以最早得到答案
工作量证明(PowerofWork)的过程类似于在金本位时代开采和提炼黄金的过程,投入
的劳动力越多、时间越长就能竞争性地得到相应的黄金。比特币的工作量证明过程是采
用一种叫作SHA265的加密算法(安全散列算法)来求解目标值的过程,这种求解过程
的难易程度就体现为工作量的大小。。