企业并购策略--概论、会计处理、价值评估、尽职调查 讲座大纲 概论 并购会计处理 并购融资 价值评估 尽职调查 概念与类型 并购即企业间的兼并和收购（Mergers and Acquisitions）M&A 兼并指两家以上公司合并，原公司的权利义务由存续公司或新设公司承担，一般是在双方经营者同意并得到股东支持的情况下，按照法律程序进行。 A+B=A（B）； A+B=C 收购是指一家公司用现金、债券或股票等方式，购买另外一家公司的股票或资产，以获得该公司的控制权。 主要区别是：是否合并或保留原主体 并购类型与方式 全球的五次购并浪潮 中国并购的发展 中国经济的三个世界之最 中国并购背景与机遇 收购上市公司与非上市公司的比较 企业并购中的七大风险 并购会计问题 清华同方兼并鲁颖电子两种会计处理方法的比较 TCL"权益结合法"导致"折价发行" 此资料来自www.m448企业管理资源网，大量的管理资料下载 1并购融资方式 2外部融资 2-4特殊融资 B1-2-1公司债券 可转换公司债券作为债券的一种，同样也可以运用对并购资金的筹集中来。可转换公司债券是介于债务和股权之间的一种有价证券，我国目前仅允许上市公司和重点国有企业发行可转换公司债券。我国对上市公司发行可转换公司债券实行核准制，但是，发行可转债企业的资格同样要受到相关法规的限制。我国《可转换公司债券管理暂行办法》对上市公司发行可转换公司债券作了详细的规定： 《暂行办法》要求可转换公司债券的发行这额不少于人民币1亿元；发行可转债最近3年连续盈利，且最近3年净资产利润率平均在10%以上，属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但是不得低于7%。这实质上是为企业发行可转债设置较高的门槛，规模较小、业绩较差的企业就无法通过发行可转债实现并购融资。 ......