◆结构分析
◆尽职调查
1. 财务审计
2. 经营审计
3. 合法性审计
4. 财务模拟
A公司尽职调查报告要求合作的主要动机
1.由于历年分红，以及公司改制成为民营性企业后银行贷款有困难，去
年新投资脂肪酸项目产生较少，现金流匮乏，急需注入流动资金
2.股权分散，高管层实际控制股权很小（总经理最高持有1.2%的股权60
万股），高管层得利较少，工资收入还没有销售人员高，受职工监督，
很不满意，现在仍无法解决收入不对称现象，需要借助外力，高管层
一直想MBO，但苦于没有资金，无法实现
3.地方税赋较重，由于职工持股，要求每年必须有利润，必须分红，缴
税多，管理层有意借助外力合理避税
4.高管层急切MBO或引进大股东，将政府和小股东手中的股权收回，想
把公司做强做大，个人获得实际好处
5.累积风险大，需要释放股权结构
A公司总股本5005万股，其中：职工持股会、其他自然人的比重达81.76%，
而国家股权为13.03%
A公司
A公司包装有
限公司
A公司颜料有
限公司
**第三社会福
利纸箱厂
茂林大酒店
国家股
13.02%
法人股
6.77%
职工持股会
46.02%
自然人持股
35.74%
**国有资产管理
局
**锌品股份有限
公司
**地区富平化工
厂
**股份公司
**金属容器厂
**厂
**供应站
652万股
110万股
55万股
55万股
23.1万股
8.8万股
8.8万股
2303.27万股
1789.03万股
44.6万元
560万元
300万元
35万元
100%
70%
60%
44%
4。