独创性声明�崳�
本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工�崳�
作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地�崳�
方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含�崳�
本人为获得江南大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。�崳�
与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明�崳�
确的说明并表示谢意。�崳�
签名：＾�爁�壢掌冢耗�6月化日�崳�
关于论文使用授权的说明�崳�
本学位论文作者完全了解江南大学有关保留、使用学位论文的规�崳�
定：江南大学有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和�崳�
电子版，允许论文被査阅和借阅，可以将学位论文的全部或部分内容�崳�
编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保�崳�
存、汇编学位论文，并且本人电子文档的内容和纸质论文的内容相一�崳�
致。�崳�
保密的学位论文在解密后也遵守此规定。�崳�
签名：注寄�壍际η┟�：＿�崳�
日期．？�壞辏�7月日�崳�
摘要
I
摘要
当前我国经济正处于新时期，为了保持经济的稳定增长，不断探索新的经济增长点，
就需要通过创新来实现，研发投入作为创新的重要指标，在国民经济中的重要性不言而
喻。而企业的研发投入中占据社会主体地位，因此，企业的研发投入问题成为经济发展
中的重中之重。而新三板创新层企业具有创新驱动的本质属性和对创新的现实选择，对
其研发投入进行研究对促进企业发展、产业升级和国民经济增长具有重要意义
本文首先通过对资源基础理论和新古典学派的创新理论进行回顾，再从内部、外部
以及综合研究角度对研发投入研究领域的文献进行梳理，深入分析各个因素对研发投入
的作用，基于上述分析构建了文章的概念模型，并提出文章的研究假设；其次，以新三
板创新层企业为研究样本，运用统计分析软件对样本企业进行描述分析，了解新三板创
新层企业的基本概况，采用半参数计量模型，验证概念模型和研究假设，并对新三板创
新层企业的两大主要行业进行分别讨论，使研究结果更具针对性；最后，得出主要研究
结论：新三板创新层企业的技术人员比例、员工教育水平和政府补助对研发投入强度具
有正向影响，但盈利水平和企业规模负向影响企业研发投入强度。此外，新三板创新层
两大主要行业的研发投入影响因素具有显著差异。研究不仅丰富了资源基础理论和创新
理论，也得出企业需要合理配置要素投入、政府需要提高财政支持的效率、企业资源配
置要因行业而异等政策建议
关键词：新三板；研发投入；企业资源；政府补助；半参数模型
Abstract
II
Abstract
At present, our country's economy is in a new normal period. In order to maintain stable
economic growth and continuously explore new economic growth points, innovation is needed.
The importance of innovation in the national economy is self-evident. The enterprises’ R&D
expenditure occupies a dominant position. Therefore, the R&D expenditure of companies has
become a top priority in economic development. The NEEQ Innovation enterprises, driven by
innovation and the realistic choice of innovation, are of great importance to promote their
development, industrial upgrading and national economic growth.
Firstly, this article reviews the resource-based theory and the neoclassical school
innovation theory, and from the perspective of internal, external and comprehensive research,
sorts out the literature on R&D expenditure research, deeply analyzes the role of various factors
in R&D expenditure. Based on the above analysis, it builds a theoretical model of the article,
and puts forward the research hypothesis of the article. Secondly, the article takes the NEEQ
Innovation enterprises as a research sample, and uses statistical analysis software to describe
and analyze sample enterprises, understands the basic situation of the enterprises, adapts semi-
parametric econometric model, verifies the theoretical model and research hypothesis. And the
two major industries of the NEEQ Innovation enterprises is discussed and makes the results
more targeted. Finally, this paper mainly draws the main conclusions: the proportion of
technicians, the level of staff education and the government subsidy have positive effects on
the intensity of R&D expenditure, but the profit and the scale of the enterprise negatively affect
the intensity of R&D expenditure. In addition, the factors affecting R&D expenditure in two
major industries are inconsistent. The research not only enriches resource-based theory and
innovation theory, but also draws the conclusion that enterprises need to rationally allocate the
input of factors, the government should improve the effect of financial support, and the
allocation of enterprise resources in different industries should be suggested by different
industries.
Keywords: the NEEQ; R&D Expenditure; Enterprise Resources; Government Subsidies;
Semi-parametric Model
目录
III
目录
摘要 ..... I
Abstract . II
目录 .. III
第一章绪论 .... 1
1.1 研究背景 . 1
1.2 研究目的与研究意义 ..... 2
1.2.1 研究目的 ....... 2
1.2.2 研究意义 ....... 3
1.3 研究内容与研究框架 ..... 3
1.3.1 研究内容 ....... 3
1.3.2 研究框架 ....... 4
1.4 研究方法与研究创新点 . 5
1.4.1 研究方法 ....... 5
1.4.2 研究创新点 ... 6
第二章理论基础与文献综述7
2.1 概念界定和理论回顾 ..... 7
2.1.1 概念界定 ....... 7
2.1.2 理论回顾 ....... 8
2.2 研发投入影响因素的综述 ......... 9
2.2.1 研发投入内部影响因素 ....... 9
2.2.2 研发投入外部影响因素 ..... 13
2.2.3 研发投入综合影响因素 ..... 15
2.2.4 研发投入影响因素研究评述 ......... 16
第三章概念模型与研究假设 .......... 18
3.1 概念模型 ........... 18
3.1.1 概念模型来源 ......... 18
3.1.2 概念模型提出 ......... 20
3.2 假设提出 ........... 21
3.2.1 财务杠杆与创新层企业研发投入的关系 . 21
3.2.2 盈利水平与创新层企业研发投入的关系 . 21
3.2.3 企业规模与创新层企业研发投入的关系 . 22
3.2.4 资产强度与创新层企业研发投入的关系 . 22
3.2.5 人力资本与创新层企业研发投入的关系 . 23
3.2.6 政府补助与创新层企业研发投入的关系 . 23
3.3 研究变量的确定 ........... 24。