1 基于战略选择的 关键绩效指标体系研究 金地集团经营管理部 课题导师：刘淑敏实习生：蔡永刚 廖锋江 2 只有10％的企业执行它们的战略 战略执行的障碍 理解障碍 只有5％的员工理解战略 人的障碍 只有25％的经理的奖励与战略相联系 管理障碍 85％高层管理团队每月花在讨论战略上的时间少于1小时 资源障碍 60％的企业没有把预算和战略相联系 基于战略选择的关键绩效指标体系可以更好的消除障碍并有效地执行战略 战略执行的障碍 3 目录 第一部分：战略诠释分解 第二部分：基于战略选择的房地产价值链分析 第三部分：关键业务单元绩效指标选择 第四部分：关键绩效指标基准值及权重确定 第五部分：战略变化时绩效体系的对应措施4 目录 第一部分：战略诠释分解 第二部分：基于战略选择的房地产价值链分析 第三部分：关键业务单元绩效指标选择 第四部分：关键绩效指标基准值及权重确定 第五部分：战略变化时绩效体系的对应措施5 1.1 金地集团战略回顾 1.2 金地集团战略分解 第一部分：战略诠释分解 6 长期战略取向： 优势突出，能力均好，强者恒强！ 中期战略路径： 快速滚动开发，多元化及时融资！ 五年战略目标： 2008年销售额达100亿，净利润达11亿！ 2011年销售额达250亿，净利润达33亿！ 1.1 金地集团战略回顾 7 如果我们不能描述战略，我们就不能理解战略 如果我们不能理解战略，我们就不能执行战略 我们必须建立一个描述战略的可靠的、坚实的框架 在房地产价值链的环节 我们用ROE等指标进行战略的分解描述 我们在BSC的四个方面进行关键绩效指标的确定1.2 金地集团战略分解 8 金地集团战略分解——ROE金字塔 9 金地集团战略分解—— ROE指标分解 净资产回报率（Return of Equity） =净利润/净资产 =（净利润/销售收入）×（销售收入/净资产） =（净利润/销售收入）×（销售收入/总资产）×（总资产/净资产） =净利率×周转率× 1/（1-负债率） 净利率、周转率、负债率三个指标与净资产回报率均呈正相关关系 净利率取值区间：6%-14% 周转率取值区间：30%-60% 负债率取值上限：65% 10 金地集团战略分解—— ROE指标分解 给定负债率水平，在净利率为10%，周转率为40%的情况下，周转率提升4个点的作用，相当于净利率提升1个点的作用。净利率越高，周转率提升带来的效益就越大。 IRR（内部收益率）指标体现了在项目层面的销售净利率与资产周转率乘积的水平（正相关），是项目评价的综合指标。只有当提高销售净利率、相应延长开发周期能够有助于提升IRR时，才是有价值的。 结论： 在保障一定净利率的前提下，积极提升周转率，会带来更大的ROE贡献。 体现在项目运营上，就是保证一定的IRR及准确的现金流预测。 体现在公司运营上，就是保证一定的净负债率并维持稳定。 11 金地集团战略分解—— ROE来源分解 12 指标归因 注：每位员工和业务单元都应在公司业绩表现中找到自己的价值所在，明确工作使命与关键工作。否则是“活动”不是“劳动”。 13 目录 第一部分：战略诠释分解 第二部分：基于战略选择的房地产价值链分析 第三部分：关键业务单元绩效指标选择 第四部分：关键绩效指标基准值及权重确定 第五部分：战略变化时绩效体系的对应措施 。。。。。。