国际金融研究所
全球银行业展望报告
要点
中国商业银行及16家上市银行不良贷款率
数据来源：Wind，中国银行国际金融研究所
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2014Q12015Q12016Q12017Q1
五大行股份制全部
2017年第3季度（总第12期） 报告日期：2017年6月28日
●2017年一季度，全球银行业经营整体状况有所好
转，规模、盈利能力、资产质量均有不同程度的改
善，但日本和巴西银行业仍面临较大的压力

●2017年一季度，中国银行业保持稳健发展。2017
年下半年，金融“去杠杆”将持续推进；不良贷款
率保持基本稳定；信贷增速有望温和回升；净息差
下降趋势有所缓解；普惠金融将迎来发展机遇

●本期报告将就2009年以来上市银行盈利变化作专
题分析

中国银行国际金融研究所
全球银行业研究课题组
组长： 陈卫东
副组长： 张兴荣
成员： 邵科
熊启跃
赵雪
韩学广
易晓溦
刘雅莹（香港）
林竑（悉尼）
王哲（东京）
瞿亢（伦敦）
杨勃（匈牙利）
何华（约翰内斯堡）
黄小军（纽约）
陈巍（巴西）
联系人：邵科
电话：010-66594540
邮件：shaoke@bankofchina
全球银行业展望报告
中国银行国际金融研究所 12017年第3季度
经营总体保持稳定，可持续性有待观察
——中国银行全球银行业展望报告（2017年第3季度）
2017年一季度，全球经济增长呈现复苏迹象，银行业经营整体状况有所好
转，规模、盈利能力、资产质量均有不同程度的改善，但也存在一定的差异：
美国和中国银行业增长稳定，英国、欧元区、南非、东盟银行业业绩回暖，但
日本和巴西银行业仍面临较大的压力。国内上市银行1资产负债平稳增长，净利
润增速有所回升，非利息收入贡献度稳步提高，不良贷款“双升”势头减缓，
拨备覆盖率稳中有降，资本充足率稳中有升，整体经营稳健。展望2017年下半
年，全球经济金融形势仍存在较大的不确定性，全球银行业复苏的可持续性有
待观察；中国银行业信贷增速温和提升，信贷投向将持续调整，净息差下降趋
势将有所缓解，不良贷款率保持基本稳定，普惠金融将迎来较大的发展机遇

一、全球系统重要性银行经营特点分析
（一）经营形势
1.资产负债规模回升，结构有所分化
截至2016年末2，30家G-SIBs的资产和负债规模分别为48.2万亿美元和
44.7万亿美元，较2015年分别上升了0.6%和0.7%，平均增速较2015年分别
上升4.6和5.2个百分点。与国际同业相比，中国G-SIBs的资产和负债增速
整体较靠前，资产增速和负债增速均为2.9%

截至2016年末，30家G-SIBs的存款在负债和贷款在资产中占比分别为
57.1%和39.2%，存款在负债中占比同比上升0.6个百分点，贷款在资产中占比
同比下降0.1个百分比。其中，30家中有15家的贷款在资产中占比提高，升
1 文中“上市银行”指在境内A股上市的16家商业银行，包括大型商业银行（工商银行、农业银行、中
国银行、建设银行、交通银行）、股份制商业银行（招商银行、浦发银行、民生银行、中信银行、兴业银
行、光大银行、华夏银行、平安银行）以及城市商业银行（北京银行、南京银行、宁波银行）

2 日本G-SIBs为2016财年

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全球银行业展望报告
中国银行国际金融研究所 22017年第3季度
幅最高的银行达3.2个百分点；有18家银行的存款在负债中占比上升，升幅最
高达4.5个百分点。中国G-SIBs的存款在负债中占比、贷款在资产中占比略
高于其它国家G-SIBs平均水平，变动幅度与其它国家G-SIBs持平

2.净利润持续下降
2016年，30家G-SIBs净利润规模为2669.7亿美元，同比下降9.6%。中
国G-SIBs的净利润规模为1265.7亿美元，同比下降7.2%3

3.净息差小幅上升
2016年，30家G-SIBs平均净息差为2.1%，同比上升0.5个百分点。中国
G-SIBs的净息差为2.1%，同比下降0.2个百分点

4.经营效率略有下降
2016年，30家G-SIBs平均成本收入比为68.4%，同比上升0.8个百分点

中国G-SIBs的成本收入比为29.0%，同比下降7.8个百分点

5.资本充足率有所上升
截至2016年末，30家G-SIBs资本充足率平均为17.7%，同比上升0.8个
百分点，稳健性进一步增强。中国G-SIBs资本充足率为14.4%，与2015年持
平

6.资产质量持续好转
截至2016年末，30家G-SIBs平均不良贷款率为2.4%，同比下降0.3个
百分点。中国G-SIBs不良贷款率为1.7%，与2015年相比上升0.01个百分点

7.回报率轻微下滑
2016年，30家G-SIBs的总资产回报率（ROA）和净资产收益率（ROE）
分别为0.5%和5.5%，相比2015年，ROA基本保持不变，ROE下降1.5个百分
3 主要为美元汇率原因，如果按人民币列示，2016年中国G-SIBs净利润同比上升1.5%

全球银行业展望报告
中国银行国际金融研究所 32017年第3季度
点。同期，中国G-SIBs的ROA和ROE分别为1.1%和14.2%，仍保持较高水
平

8.估值水平有所改变
截至2016年末，30家G-SIBs的平均市净率（P/B）为0.9倍，较2015年
上升0.1倍。中国G-SIBs的平均市净率为0.8倍，略低于国际同业水平

（二）未来展望
2017年下半年，全球G-SIBs总体将呈现如下趋势：
资产负债规模延续分化。除欧洲G-SIBs资产负债规模将进一步收缩外，美
国、日本、中国G-SIBs资产负债表规模将持续扩张

盈利压力依旧较大。受“加息”及“缩表”驱动，预期美国G-SIBs盈利能
力将有所改善；随着供给侧结构性改革深化，短期内中国G-SIBs盈利增速将趋
缓；受“负利率”政策持续性冲击，欧洲、日本G-SIBs盈利前景仍不容乐观

资本指标持续改善。随着全球及各地区监管规则的逐渐落地，全球G-SIBs
的资本充足率水平将进一步上升

资产质量明显企稳。随着全球经济温和复苏，预计全球G-SIBs的不良贷款
率水平将降至新的低点

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