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海外城市房价解读_新加坡篇(2016年)13页

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目录
一、新加坡是东南亚的经济中心,房地产市场发展迅速 .... 1
1、概况:新加坡有“花园城市”的美称,经济进入中低速发展 ........... 1
2、房地产市场:租金继续回落,各类住宅成交量均较2015年有所回升 ......... 2
二、新加坡房价:组屋均价较平稳,12月同比止涨转跌 .. 6
1、组屋:均价整体波动较小,12月同比止涨转跌 ....... 6
2、非有地私人住宅:下半年均价普遍在1200新元/平方英尺以上,高于2015
年同期水平7
3、有地私人住宅:12月均价下跌至1005新元/平方英尺,同比跌幅扩大至
14.8% ........ 9
4、各区域:各区域价格指数同比持续下跌,中央区以外地区同比跌幅最大 ....10
三、2016年市场持续低温,未来房价下行压力仍较大 .....11
海外城市房价解读:新加坡篇(2016年)
——楼市持续趋冷,房价下行压力仍较大
中国指数研究院
中国房地产指数系统CREIS
全球房地产指数系统GREIS
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中国房地产指数系统
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海外城市房价解读——新加坡篇(2016年)
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全球房地产指数系统
一、 新加坡是东南亚的经济中心,房地产市场发展迅速
1、概况:新加坡有“花园城市”的美称,经济进入中低速发展
图:新加坡位置及区划图
资料来源:中国指数研究院综合整理
新加坡位于马来半岛最南端,被称为“东方十字路口”。新加坡的梵文意为
“狮子城”,又因国土小如星斗,故称星洲、星岛,具有“花园城市”的美称。新
加坡北面与马来半岛隔着宽仅1.2千米的柔佛海峡,西边有长堤相连,在南面隔着
新加坡海峡同印度尼西亚相望,海峡长105千米,宽1.7千米,扼守马六甲海峡入
口处的航行要道目前新加坡的土地总面积718.3平方公里,海岸线长达200余公
里。新加坡共有大小岛屿50多座,本岛的面积占88%以上。新加坡无省市之分,
一般分为核心中央区(Core of Central Region, CCR),次中央区(Rest of
Central Region, RCR),和中央区以外(Outside Central Region, OCR)。2015
年总人口达553.5万人,为历史最高,较2014年增长1.2%,其中常住人口为
390.3万人

新加坡是世界上经济最发达的地区之一,是东南亚的经济中心。从瑞士洛桑管
理学院(IMD)公布的全球竞争力排名看,“弹丸之地”新加坡一直排名居全球前
列。新加坡是国际航运、航空和贸易中心。新加坡港地理位置优越,港口货物年吞
吐量居世界前列。国际航空客运周转量仅次于美、英、法、日居世界第5位。新加
坡是国际工业和技术服务中心。新加坡以炼油和造船为核心的工业部门处于世界前
列,同时新加坡也是世界上三大炼油中心之一,成品油出口额仅次于荷兰居世界第
二位。新加坡是国际投资和金融中心,亦是国际旅游和会议中心。新加坡大力发展
基础设施,美化城市环境,提供优质服务,吸引大量外国游客旅游及大批国际会议
在新加坡召开。目前旅游业已成为新加坡外汇的重要来源之一

新加坡
Core central region Rest of central region
Outside central region
海外城市房价解读——新加坡篇(2016年)
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图:1960年至2016年新加坡GDP及其增长率
资料来源:新加坡统计局,中国指数研究院综合整理
2016年新加坡GDP首次突破4100亿新元,同比增长0.5%,增速较2015
年收窄。2016年新加坡GDP达4102.72亿新元,首次突破4100亿新元,连续第
15年增长,增幅较2015年缩小4个百分点至0.5%。1998年至2011年新加坡
GDP平均增速降至6.4%,2012年至2016年GDP平均增速继续下降,仅为
3.4%

图:新加坡人口密度
人口密度
(人/平方公
里)
1990 2000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
4814 5900 7146 7273 7429 7540 7615 7697 7798
资料来源:新加坡统计局,中国指数研究院综合整理
新加坡人口密度高,且增长较快。根据新加坡统计局的数据,目前新加坡人口
密度为7798人/平方公里,为1970年(3538人/平方公里)的2.2倍,为世界上人
口最稠密的城市之一,较2015年增长1.3%。近五年来人口密度的增速基本保持在
1%以上,其中2012年增长最快为2.1%

新加坡是一个多元民族、多元文化的移民社会。截至2011年10月,居住在
新加坡的外籍人士约有155万,占总人口的30%。在本国公民中,华人占
74.1%,新加坡因此成为世界上除中国以外,华人占大多数的唯一国家。其他1/4
公民多属于马来族、印度族和欧亚族

2、房地产市场:租金继续回落,各类住宅成交量均较2015年有所回升
新加坡住宅主要有组屋(HDB Flats)和私人住宅(Private Properties)两种
类型,其中私人住宅包括非有地私人住宅(Non-Landed Properties)和有地私人
住宅(Landed Properties)。非有地私人住宅包括高级公寓(Condo)和普通公寓
(Apartment),有地私人住宅包括独栋(Detached)、双拼(Semi-Detached)和
联排(Terrace)

13.3%
10.4%6.4%
3.4%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
亿


GDP增长率平均增速
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图:新加坡各类住宅占住宅总量的比例
资料来源:新加坡统计局,中国指数研究院综合整理
新加坡组屋占比较2015年继续小幅下降,公寓占比扩大至14.4%。根据新加坡
统计局的数据,2016年新加坡组屋占住宅总量的80.0%,较2015年下降0.1个百
分点,为1990年来最低占比;公寓(Condominiums & Other Apartments)占住宅
总量的14.4%,较2015年扩大0.5个百分点;有地住宅占比为5.3%,较2015年
下降0.4个百分点。整体来看,1970年以来,组屋占比明显扩大,2000年来占比呈
不断下滑趋势,但仍保持在80%以上,依然是新加坡最主要的住宅类型;公寓占比
持续增加,2010年来均超过10%;有地住宅占比由1970年的14.1%降至2000年
以来的5%-6%之间

图:2007年四季度至2016年四季度新加坡私人住宅租金指数及其环比、同比
资料来源:URA,中国指数研究院综合整理
私人住宅租金继续回落,同比跌幅稳定在5%以内。根据新加坡市区重建局发布
的租金指数,2016年四季度新加坡私人住宅租金指数为104.5点,与2010年二季
度水平相近,环比连续第13个季度下跌,跌幅为1.0%,较上季度缩小0.2个百分
点;同比连续第12个季度下跌,跌幅缩小0.3个百分点至4.0%

30.9
67.8
85.0 88.0 84.4 83.1 83.2 82.8 83.6 82.4 82.7 81.6 81.9 80.4 80.1 80.0
4.8
3.9
4.7 6.5 9.8 10.8 11.1 11.2 10.5 11.4 11.1 12.1 12.3 13.5 13.9 14.4
14.1
8.5
7.0 5.1 5.4 5.7 5.3 5.7 5.5 5.7 5.8 6.0 5.5 5.8 5.7 5.3
50.2
19.8
3.31030
40
50
60
70
80
90
100
1970198019902000200520062007200820092010201120122013201420152016
%
组屋公寓有地住宅其他
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
0.0
20.0
40.0
60.0
80.0
100.0
120.0
140.0
rental index环比同比
海外城市房价解读——新加坡篇(2016年)
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图:2007年四季度至2016年四季度新加坡住宅空置率
资料来源:URA,中国指数研究院综合整理
四季度私人住宅空置率为8.4%;执行共管公寓空置率上升至14.1%。私人住宅
方面,2016年四季度新加坡住宅空置量为29197套,较三季度减少639套,同比增
长10.1%;空置率为8.4%,较三季度减少0.3个百分点。整体来看私人住宅空置率
在2016年下半年稳中有降。执行共管公寓方面,2016年执行共管公寓空置率波动
较大,整体呈先降后升态势,四季度,空置量为3364套,较三季度增加938套;空
置率为14.1%,较三季度扩大3.3个百分点

图:新加坡住房拥有率
资料来源:新加坡统计局,中国指数研究院综合整理
新加坡住房拥有率上升至90.9%。2016年新加坡住房拥有率为90.9%,较2015
年扩大0.1个百分点,为1970年(29.4%)的3.1倍,几乎完美实现新加坡政府“居
者有其屋”计划

图:2010年二季度至2016年四季度新加坡私人住宅交易量及其同比
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%私人住宅执行共管公寓EC
87.5
92.0
87.2
88.6
90.190.590.390.890.9
80
82
84
86
88
90
92
94
96
98
100
199020002010201120122013201420152016
%
-80%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%2000
4000
6000
8000
10000
12000

New SaleSub-saleResale总量同比
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