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中国大学生消费金融市场
研究报告
2016年中国消费金融环境1
大学生消费金融市场发展现状2
爱又米（爱学贷）案例研究3
趋势前瞻4中国整体消费环境
全球最优消费市场，市场潜力巨大
自2012年起，我国家庭最终消费保持连续四年加速上升，截至2015年，中国家庭最终消费超过27万亿人民币。但即使如
此，目前我国最终消费占GDP比重仍远低于全球平均水平。艾瑞分析，我国消费市场上升空间巨大，原因在于以下三个方
面：第一，消费环境的逐渐丰富。在国家政策的推动和商业及娱乐环境的升级作用下，未来国人将有更多的场景进行消
费；其次，消费金融平台的加速推动。随着互联网消费金融的崛起，消费场景的重要性已成为业界共识，很多消费金融平
台的业务模式都开始向消费场景端渗透，它们自身的发展也会丰富居民消费环境，进而刺激消费；第三，年轻群体的消费
意识的改变。作为消费市场主力军的年轻人群体，消费需求较高，其消费增速或远超我国家庭消费增速。随着这部分人群
的逐渐成熟，我国的消费规模将进一步提速

14.7
18.2 19.8
21.6 24.2
27.2
30.9
34.4
37.7
41.4
45.6
23.8%
8.8%9.1%12.0%12.4%13.6%11.3%9.6%9.8%10.1%1030
40
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2010201220142016e2018e2020e
2010-2020e年中国家庭最终消费支出
家庭最终消费支出（万亿元）增长率（%）
57.9%58.1%58.2%58.4%58.3%58.5%58.7%
35.9%37.4%36.6%36.2%37.4%
39.1%40.8%
68.2%68.9%68.4%68.4%68.4%68.4%68.4%
64.7%64.5%65.0%65.0%64.7%65.0%64.9%
59.2%60.3%60.6%61.0%60.7%60.9%61.0%
56.1%55.3%55.7%55.4%54.6%55.1%55.5%
30%
40%
50%
60%
70%
2010201120122013201420152016e
2010-2016年中国及主要国家最终消费支出占GDP
比率
全球平均中国美国英国日本德国
来源：中国国家统计局

来源：世界银行。消费快速增长将改变我国高储蓄率格局
消费的增加带来更多消费金融市场空间
2015年中国储蓄率为37.6%，达到了近5年来的最低点，但即便如此，与世界其它国家相比，我国储蓄率仍严重偏高。不
过我国消费市场的快速增加有望改变我国高储蓄率格局。同时，消费的增加也带来了更多的消费金融的市场空间。随着消
费金融服务形式的多样化发展，以及越来越多的消费场所提供信贷业务，我国的消费金融市场将步入一个急速扩张的时
期

14.7
18.2 19.8
21.6 24.2
27.2
30.9
34.4
37.7
41.4
45.6
23.8%
8.8%9.1%12.0%12.4%13.6%11.3%9.6%9.8%10.1%1030
40
50
60
70
2010201220142016e2018e2020e
2010-2020e年中国家庭最终消费支出
家庭最终消费支出（万亿元）增长率（%）
57.9%
40.9%40.7%38.5%38.3%
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20%
30%
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50%
60%
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201020112012201320142015
2010-2015年全球储蓄率
中国美国英国日本德国
来源：世界银行

来源：中国国家统计局，世界银行。传统金融遭遇瓶颈，消费金融异军突起
信贷收紧，传统金融增速放缓
长期以来，我国传统金融受到政府过度保护，导致我国传统金融机构业务模式较为僵化，不能有效覆盖中小企业、大学
生、蓝领等新兴群体，使得这些有实际信贷需求的群体无法获得贷款。2010年后，我国信贷运用增速骤然下降，传统金融
遭遇发展瓶颈。但从2010年至今的这一段时间，正是互联网消费金融腾飞的阶段。互联网消费金融机构利用大数据等新技
术，鉴别这部分空白人群的信用水平，填补了传统金融行业的空白市场，推动了消费金融产业的异军突起

来源：人民银行

30.236.5
45.4
53.8
68.2
80.6
91.3
102.4
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132.3
149.1
20.90%24.40%18.50%26.60%18.20%13.30%12.10%14.70%12.70%16.50%40
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2005-2015年中国金融机构人民币信贷资金运用规模
金融机构人民币信贷资金运用(万亿元)增长率（%）
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