首页 > 资料专栏 > 财税 > 金融机构 > 基金 > 基金2017年1季报分析_仓位维稳_成长退潮_长城证券17页

基金2017年1季报分析_仓位维稳_成长退潮_长城证券17页

长城航天
V 实名认证
内容提供者
热门搜索
基金 长城证券
资料大小:1506KB(压缩后)
文档格式:WinRAR
资料语言:中文版/英文版/日文版
解压密码:m448
更新时间:2018/12/11(发布于北京)

类型:积分资料
积分:8分 (VIP无积分限制)
推荐:升级会员

   点此下载 ==>> 点击下载文档


相关下载
推荐资料
文本描述
cgws 请参考最后一页评级说明及重要声明
仓位维稳成长退潮
——基金2017年1季报分析
创出历史新高。开放式基金净资产中,分基金类型占比来看,2017年第
1季度货币市场型基金规模有所下降,净值仍占比接近半壁江山。权益
类基金中,混合型基金占比增加,股票型基金占比下降

4季度相比上升0.23%,为84.70%。其中,主动配臵股票型仓位下降
-0.02%,为87.58%;偏股混合型仓位上升0.48%,为81.81%。主动管理
权益类基金近十年来各季度股票仓位变化显示,主动管理股票型基金仓
位位于历史较高水平;混合型基金仓位从历史较低位逐步回升

中,制造业仍然占据首位,为54.65%;金融业第二,为12.49%;信息
传输、软件和信息技术服务业第三,为5.04%;批发和零售业第四,为
4.00%;建筑业第五,为3.75%。从高Alpha基金持有重仓股的行业分布
数量来看,成长行业的重仓股数量居前。中信一级行业中,医药继续居
首位,持有71只;第二位是电子元器件,持有55只;第三位是机械,
持有53只

概念股仍有所参与。2017年1季报显示:356只主动管理权益类基金持
有40只雄安概念股(wind股票概念)

阎红010-88366060-8735
Email:yanh@cgws
执业证书编号:S1070510120018
刘轩010-88366060-8707
Email:lxuan@cgws
执业证书编号:S1070512080002
<<FOF基金服务需求调研 2016-12-08
<<欲善其事先利其器 2016-12-01
<<规模与仓位回升 2016-07-25
相关报告
分析师
投资要点
基金研究报告
基金研究| 专题报告
2017年04月25日
专题报告
长城证券2 请参考最后一页评级说明及重要声明
目录
1.基金市场规模 ... 4
2.权益类基金资产配臵 ... 6
2.1权益类基金资产股票仓位 .......... 6
2.2权益类基金行业配臵 ...... 6
2.3基金重仓股调整 .. 7
3.高Alpha股票型基金重仓股 ... 9
3.1高Alpha股票型基金筛选 .......... 9
3.2高Alpha股票型基金重仓股行业分布 ... 9
3.3高Alpha股票型基金重仓股..... 10
4.雄安概念股持仓情况 . 13
专题报告
长城证券3 请参考最后一页评级说明及重要声明
图表目录
图1:基金规模近十年变化 ....... 4
图2:2016年2季度各类型基金净值占比% ... 4
图3:各类型基金净资产占比(%)近十年变化 ........ 5
图4:权益类基金仓位近十年变化% .... 6
图5:基金2017年1季度行业配臵 ..... 6
图6:基金2016年2季度重仓股行业分布 ..... 7
图7:基金2016年2季度新进入和剔除重仓股行业分布 ..... 8
图8:高Alpha基金2016年2季度重仓股行业分布 .. 9
图9:高Alpha基金2016年2季度新进入和剔除重仓股行业分布10
图10:河北雄安新区 ... 13
图11:雄安概念股2017年4月涨跌幅% ...... 13
表1:高Alpha基金持有重仓股前30名 ........ 10
表2:高Alpha基金新进重仓股前30名 ........ 12
表3:基金2017年1季度持雄安概念股情况 ........... 14
表4:基金2017年1季度持有的雄安概念股 ........... 14
表5:基金2017年1季度行业配臵 ... 16
专题报告
长城证券4 请参考最后一页评级说明及重要声明
1.基金市场规模
2017年第1季股票市场震荡反弹,基金市场规模继续增加。基金总数量和总资产净值继
续创出历史新高。2017年第1季新发行基金339只,基金总数达到4159只,比2016年
第4季增长8.87%;全部基金总份额达到88388.97亿份,比2016年第4季下降-0.26%;
全部基金资产净值达到91263.76亿元,比2016年第4季增长0.38%

图1:基金规模近十年变化
资料来源:长城证券研究所 wind
开放式基金净资产中,分基金类型占比来看,2017年第1季度货币市场型基金规模有所
下降,净值仍占比接近半壁江山,为46.01%,比2016年第4季度下降-3.14%。股票型基
金占比排名第二,为7.21%,比2016年第4季度上升0.15%。混合型基金占比排名第三,
为23.80%,比2016年第4季度上升0.75%。债券型基金占比排名第四,为21.84%,比
2016年第4季度上升2.19%。保本型占比小幅上升,QDII基金占比小幅下降

图2:2016年2季度各类型基金净值占比%500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
0.00
10,000.00
20,000.00
30,000.00
40,000.00
50,000.00
60,000.00
70,000.00
80,000.00
90,000.00
100,000.00
全部基金总数全部基金截止日份额(亿份)全部基金截止日资产净值(亿元)
股票
型, 7.21
混合型, 23.79
债券型, 21.88
保本型, 0QDII, 0.44494435
货币型, 45.99
。。。以上简介无排版格式,详细内容请下载查看