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其他金融机构（包括银行、期货、保险、信托等）、民间、实业、海外、媒体、
学者、其他等。其中，私募基金经理背景派系占比最高的依次为为券商、其
他金融机构、公募，分别占比34.49%、17.93%、16.41%；其中券商派人数
最多，公募派影响力最大
类别的代表基金经理我们做了相应的盘点，如公募派的赵军、李泽刚；券商
派的李华轮、余定恒；其他金融机构派的施振星、张志斌；海外派的申毅、
周欣；民间派的刘睿、栾鑫；学者派的黄明等
的分支，目前有近70家公募基金为私募行业输出了300多位基金经理，从
时间上看，公转私人数在2014年、2015年达到高峰，而且公募派私募基金
经理所管理的平均资金规模高于私募行业整体平均。从路径上看，多数公募
派转私募后选择创立自己的公司，也有不少担任投资总监等高管
最多的公募为华夏、博时、嘉实，分别为22人、17人、16人，我们对这三
家公司出身的私募基金经理和机构进行了相应的盘点，如千合资本的王亚伟，
高毅资产的邓晓峰、云程泰投资的魏上云等
基金经理的底层数据可能存在错漏导致信息的结果偏差，加之私募基金经理
的信息披露较为缺乏，也一定程度上影响了信息的完整和准确性，此外，本
报告涉及的基金公司和基金经理均不构成投资建议
基金研究 基金专题研究报告2
请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明
目录
1. 中国私募基金经理基本情况 ... 3
1.1 私募行业发展现状 ....... 3
1.2 中国私募基金经理概况3
2. 私募基金经理背景盘点及代表人物列举......... 5
2.1 各派私募基金经理代表人物盘点 .......... 5
2.1.1 公募派........... 6
2.1.2 券商派........... 6
2.1.3 其他金融机构派 ........ 6
2.1.4 海外派........... 7
2.1.5 民间派........... 7
2.1.6 学者派........... 8
2.1.7 媒体派........... 8
3. 公转私基金公司及基金经理盘点 ....... 8
3.1 公转私基金经理整体情况......... 8
3.2 代表基金公司例举 ..... 10
3.2.1 华夏系私募基金 ...... 10
3.2.2 博时系私募基金 ...... 11
3.2.3 嘉实系私募基金 ...... 12
4. 结论 . 13
5. 风险提示 ...... 14
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1. 中国私募基金经理基本情况
1.1 私募行业发展现状
截至2017年3月底，中国证券投资基金业协会已登记私募基金管理人18596家。已
备案私募基金50424只，认缴规模11.90万亿元，实缴规模8.75万亿元，私募基金行业从
业人员达22.64万人。从私募基金公司属地上来看，已经遍布中国所有的省市自治区，最
多的是北京市、广东省、上海市、浙江省，分别为4685家、4136家、4114家、1364家，
其他省份或直辖市私募基金数量均未超千家
可见，在过去短短的几年时间中私募基金行业得到了迅速的壮大，在私募基金的发
展道路上，私募基金经理起到了关键的作用，下文中我们将对中国私募基金经理做一个
盘点分析
图1 中国私募基金地图（单位：家）
资料来源：中国证券投资基金业协会，海通证券研究所
1.2 中国私募基金经理概况
我们以朝阳永续数据库内截止2017年5月的3623位证券类私募基金经理的信息为基
础，结合wind、恒生聚源等相关信息来源，对私募基金经理的信息做了进一步加工整理
目前，中国从事证券类私募基金投资的基金经理概况如下：
男性投资经理占据绝对数量。从性别角度来看，数据中有性别信息的共计1223人，
其中男性有1130人，占92.4%；女性93人，占比7.6%。可见在私募基金经理职位上，男
性是绝对的大多数，可谓阳盛阴衰
学历上以硕士学历占比较高。从学历角度，有学历信息的共计1651人；其中硕士有
1194人，占比72.32%，占比最高；接下来是本科及博士学历，分别有239人、214人，
占比为14.48%、12.96%，比例不相上下；占比最少的是其他（大专、中专及技校），有
4人，占比为0.24%。某种程度上可以说明，管理私募基金同样需要扎实的专业知识和一
定的研究能力
基金研究 基金专题研究报告4
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图2 私募基金经理性别情况（单位：人）200
400
600
800
1000
1200
1400
男女总计
资料来源：朝阳永续，海通证券研究所
图3 私募基金经理学历情况
14.48%
12.96%
72.32%
0.24%
本科博士硕士其他
资料来源：朝阳永续，海通证券研究所
股票多头依然是主要策略。从基金经理的投资策略的角度，有投资策略信息的共计
3590人。其中2548人采用股票多头策略，比例高达70.97%，采用其他策略的人数均不
足千人，比例未超过10%；采用管理期货、股票多空、多策略、债券基金的分别为204
人、123人、120人、119人，占比分别为5.68%、3.43%、3.34%、3.31%；其余的投资
策略，如组合基金、新三板、股票市场中性等占比均不到3%，其中占比最低的为宏观策
略。这和中国金融市场的特点及私募基金追求绝对收益的目标有关
表 1 私募基金投资策略
投资策略 个数 占比
股票多头 2548 70.97%
管理期货 204 5.68%
股票多空 123 3.43%
多策略 120 3.34%
债券基金 119 3.31%
组合基金 89 2.48%
新三板 82 2.28%
股票市场中性 79 2.20%
其他 72 2.01%
定向增发 68 1.89%
套利策略 56 1.56%
宏观策略 30 0.84%
资料来源：朝阳永续，海通证券研究所
所处公司为中小型私募为主。根据朝阳永续数据库中私募基金经理所处公司的管理
资产规模，我们分为5个区间，分别为规模≥100亿、50亿≤规模＜100亿、20亿≤规模
＜50亿、10亿≤规模＜20亿、规模＜10亿。有管理资产规模数据的共计3538人，其中
占比最高的是规模＜10亿，有2793人，占比78.94%；基本规律是规模越大占比越小，
10亿≤规模＜20亿、20亿≤规模＜50亿、50亿≤规模＜100亿这三个区间占比居中，分
别为8.11%、6.84%、5.29%；占比最少的是规模≥100亿，有29人，占比为0.82%。从
以上数据可以看到，管理规模＜10亿的基金经理占了绝大多数
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