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基金研究
证券研究报告
私募基金专题报告 2017年5月19日
[Table_Title] 相关研究
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首席分析师：高道德
SAC编号: S0850511010035
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联系人:薛涵
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私募那些事——私募基金运营及合规要
点全梳理
[Table_Summary]
投资要点：
监管等方方面面进行了梳理，力求为投资者及私募基金管理人提供一个私募
运营及监管方面的全景图

登记手续，否则，不得从事私募投资基金管理业务活动。我们将私募基金管
理人在备案过程中需要注意的各项事宜进行了整理和列示

比。可以发现，公司制、合伙制与契约制基金为私募投资基金三种具有法律
基础的设立方式，三种组织形态各有利弊。在实际情况中，绝大多数私募产
品以契约型基金的形式存在。对于契约型基金，从其管理（发行）形式的角
度可将其分为自主发行与信托、资管计划等顾问管理产品 ，由于通道的差异，
其收费模式亦略有不同

们对其中的合规要点进行了列示，并且在通道的选择上，证监会监管的证券
期货经营机构及银监会监管的信托公司在对有关内容的详细规定上稍有出
入。目前《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》尚未正式发布，在
这项指导意见发布以后，资管行业或迎来统一的监管标准

基金研究 私募基金专题报告 2
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目录
1. 私募基金管理人登记备案材料梳理 .... 5
1.1 机构基本信息 ... 5
1.2 相关制度信息 ... 5
1.3 财务信息 .......... 6
1.4 出资人信息 ...... 6
1.5 实际控制人 ...... 6
1.6 高管信息 .......... 7
1.7 管理人登记法律意见书7
1.8 管理人登记备案审核结果及其他注意事项 ....... 7
2. 私募的产品结构模式.. 8
2.1 私募基金的三种组织形态......... 8
2.2 契约型基金管理及收费模式 ..... 9
3. 私募面临的监管框架 11
3.1 私募面临的各项管理规定相关内容汇总 ......... 11
3.2 其他合规要点 . 14
基金研究 私募基金专题报告 3
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图目录
图1 契约型私募基金组织架构9
图2 公司型私募基金组织架构9
图3 有限合伙型私募基金组织架构（外部受托管理） ........... 9
图4 有限合伙型私募基金组织架构（内部受托管理） ........... 9
基金研究 私募基金专题报告 4
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表目录
表 1 机构基本信息提交材料 ... 5
表 2 相关制度信息提交材料 ... 6
表 3 财务信息提交材料 .......... 6
表 4 出资人信息提交材料 ...... 6
表 5 实际控制人提交材料 ...... 7
表 6 高管信息提交材料 .......... 7
表 7 管理人登记法律意见书提交材料7
表 8 契约型、公司型、有限合伙型基金对比 . 9
表 9 自主发行、顾问管理基金对比 .. 10
表 10 契约型私募产品收费模式 ....... 10
表 11 私募基金监管文件梳理表 ....... 11
表 12 私募面临的各项管理规定相关内容汇总 ......... 12
表 13 私募面临的各项管理规定相关内容汇总（续表） ....... 13
。。。以上简介无排版格式，详细内容请下载查看