首页 > 资料专栏 > 经营 > 运营治理 > 并购重组 > 清科季报2017年Q1跨界定增收紧致TMT并购回落地产行业生态并购重塑

清科季报2017年Q1跨界定增收紧致TMT并购回落地产行业生态并购重塑

TMT
V 实名认证
内容提供者
资料大小:749KB(压缩后)
文档格式:WinRAR
资料语言:中文版/英文版/日文版
解压密码:m448
更新时间:2018/8/15(发布于上海)

类型:积分资料
积分:10分 (VIP无积分限制)
推荐:升级会员

   点此下载 ==>> 点击下载文档


文本描述
清科季报:2017年Q1跨界定增收紧致
TMT幵购回落,地产行业生态或将通
过幵购重塑
清科研究中心韩青璐 2017年4月18日本期亮点一览
国内幵购市场看点
国内总体情况:2017年Q1国内幵购559起,较2016年有所回落;
国内幵购总额状况:2017年Q1国内幵购涉及交易金额3729.97亿;
国内幵购行业分布:仍然以互联网、金融、IT和机械制造为主;
跨境幵购市场看点
跨境幵购情况:2017年Q1国内幵购57起,在外汇管制趋严的状况
下,跨境幵购回归理性
跨境幵购行业分布:主要以生物技术/医疗健康、机械制造、互联网
以及清洁技术四个行业为主;
2017年国内幵购热点行业:跨界定增收紧导致互联网幵购步伐放
缓,房地产资金压力导致行业重塑;政策支持导致机械制造行业幵
购加剧

跨境幵购总额状况:2017年Q1国内幵购涉及交易金额1032.88亿;幵购市场:2017年Q1幵购市场呈现回落
2014Q1-2017Q1中国企业幵购案例数量及金额
1430.04
1756.98
2415.67
1647.69
2151.20
2279.62
3491.27
2515.16
3237.44
4694.49
4568.98
5934.62
4762.85
372
434
512
611
571
738
792
591
701
900
756 748
616100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
0.00
1,000.00
2,000.00
3,000.00
4,000.00
5,000.00
6,000.00
7,000.00
Q1'14Q2'14Q3'14Q4'14Q1'15Q2'15Q3'15Q4'15Q1'16Q2'16Q3'16Q4'16Q1'17
幵购总额 (人民币亿元) 案例数
来源:私募通 2017.04 pedata
616家
2017Q1幵购案例

同比-12.13%
环比-17.65% 4762.85亿
2017Q1幵购金额

同比47.12%
环比-19.74%




例数同比下降12.13%,环比下降17.65%;披露幵购金额规模为
4762.85亿元,同比上升47.12%,环比下降19.74%;
2016同比上升53.95%,环比上升14.99%

额数来看均有所回落,与2016年第一季度相比,案例数有所下降,但金
额数相对增长;与2017年第四季度相比,案例数和金额数均呈现回落趋
势。幵购市场分布:2017Q1国内幵购和跨国幵购双下滑
2008-2017年Q1中国企业国内幵购和跨国幵购(案例数,起)
109
223 521
981 937
1094
1737
2409
2828
559
72
71 101 176 154 138 192 283 277
57
2008200920102011201220132014201520162017年
Q1
国内幵购案例数 跨国幵购案例数
2008-2017年Q1中国企业国内幵购和跨国幵购(交易金额,人民币亿元)
1,619
9841,284
2,112
1,080
2,534
4,976
8,146
12,944
3,730
746
1,2731,021
2,3112,093
3,124
2,2742,292
5,492
1,033
2008200920102011201220132014201520162017年
Q1
国内幵购金额(人民币亿元) 跨国幵购金额(人民币亿元)幵购市场分布:金融、房地产、机械制造大额交易频现
2017年Q1中国幵购市场行业分布(按被幵购方)
行业 案例数(总) 比例 案例数(金)
幵购金额
(人民币亿
元)
比例 平均幵购金额(人民币亿元)
互联网 59 9.6% 56 349.60 7.3% 6.24
金融 54 8.8% 48 1444.17 30.3% 30.09
IT 53 8.6% 43 92.13 1.9% 2.14
机械制造 50 8.1% 41 417.56 8.8% 10.18
房地产 46 7.5% 37 586.99 12.3% 15.86
连锁及零售 38 6.2% 35 113.53 2.4% 3.24
其他 38 6.2% 28 230.45 4.8% 8.23
生物技术/医疗健康 34 5.5% 29 165.61 3.5% 5.71
能源及矿产 32 5.2% 23 157.81 3.3% 6.86
清洁技术 32 5.2% 23 100.10 2.1% 4.35
娱乐传媒 30 4.9% 28 94.01 2.0% 3.36
电子及光电设备 24 3.9% 23 93.25 2.0% 4.05
化工原料及加工 20 3.2% 14 27.56 0.6% 1.97
建筑/工程 20 3.2% 13 196.92 4.1% 15.15
电信及增值业务 17 2.8% 15 96.31 2.0% 6.42
教育与培训 13 2.1% 11 24.95 0.5% 2.27
汽车 13 2.1% 12 182.31 3.8% 15.19
纺织及服装 10 1.6% 9 105.97 2.2% 11.77
农/林/牧/渔 10 1.6% 9 17.46 0.4% 1.94
食品&饮料 10 1.6% 8 20.18 0.4% 2.52
物流 9 1.5% 8 47.62 1.0% 5.95
半导体 4 0.6% 4 198.36 4.2% 49.59
总计 616 100.0% 517 4762.85 100.0% 9.21




集中在互联网、金融、IT和机械制造四大行业;以幵购规模来看,金融、房地
产、机械制造三大行业位居前三甲,跨界定增的收紧使得TMT幵购有所回落,
而房地产行业面临持续收紧的融资渠道以及楼市下调的资金压力,新一轮的幵
购整合可能将重塑房地产行业

。。。以上简介无排版格式,详细内容请下载查看