保险业转型及其制度基础 国务院发展研究中心金融研究所 讲师简介 **，国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任、教授、博士生导师。经济学博士，应用经济学博士后，美国密歇根州立大学访问学者（2014.3-2015.3）。 曾任首都经济贸易大学教授，博士生导师。曾任首都经济贸易大学党委委员、劳动经济学院副院长、劳动与社会保障系主任。 兼任中国健康保障分会副会长，北京大学中国保险与社会保障研究中心专家委员会委员，人力资源与社会保障部社会保障研究所客座研究员，中国社会保障学会理事、青年委员会副主任委员、医疗保障专业委员会理事，中国国外农业经济研究会常务理事，中国保险学会理事，中国保险行业协会“千人计划”首批“农业保险专家团”理论政策类专家，中国保险行业风险评估专家委员会委员，中国农业保险再保险共同体第一届专家委员会委员，中国保险资产管理业协会养老金管理专业委员会顾问。 内容提要 寿险业转型及其制度基础 产险业转型及其制度基础 企业家精神与监管环境 3 一、寿险业转型及其制度基础 寿险业发展的新环境 寿险业的转型路径 寿险业转型的制度基础 4 产品结构：从理财为主到“以保障为基础，兼顾财富管理” 2016 年人身险业保户投资款新增交费 11860.16 亿元，分别是 2014 年和 2015 年的 3.03 倍和 1.55 倍 高结算利率容易引发利差损风险 高渠道费用易产生费差损风险5 高成本负债带来经营风险 近两年各公司公布的万能险结算利率有 60%左右 的产品介于 4%~6%，绝大部分在银保渠道销售，加上管理费用以及渠道费用，按 1.5%~2.5%算，负债端成本高达 5.5%~ 8.5%，个别公司甚至更高 加大投资端风险偏好 承受经营亏损风险，随着这些产品陆续到期，曾经账面上的浮亏将转变成现金流风险 6 监管风暴7 调整过程中的现金流风险 2017年一季度 人身险行业经营性现金流入同比减少 8.30% 保户储金及投资款净增加额同比减少 3532.30 亿元 经营性现金流出同比增加 51.49% 人身险行业满期给付同比增长 12.89% 以中短存续期业务为主的退保金同比增长 60.17% 22家公司经营性现金净流出，部分公司流出金额超过10亿元 主要是资产驱动负债型公司8 寿险业发展模式转型的方向 “理财功能为主” 高负债成本倒逼高风险投资，难以彰显核心价值 “以保障功能为基础合理嫁接理财功能” 以健康险和养老险为主导，在税收优惠政策下发展 摆脱与其他金融产品之间的收益率竞争 建立健康可持续的资产负债管理模式 为客户和社会创造价值 成为养老和健康保障体系的重要组成部分 9 寿险业转型发展的制度基础 保障的“市场化导向” 从垄断走向竞争 10 二、产险业转型及其制度基础 经济补偿与风险管理功能的发挥 商车费改的制度基础 经营模式转型 11 通过产品与商业模式创新，提升保险的渗透率 民营企业发达的某地区，平均6个企业1张企财险保单 提高保险对灾害损失的补偿比例 分散和转移实体经济运行中的风险 12 做好防灾减损，加强风险管理功能 以风险管理为社会创造价值 保险机制是损失补偿与风险控制的统一 风险管理的咨询公司（美国法特瑞公司） 绝大多数财产损失都可以预防 靠工程师，而不是精算师来经营财产保险 13 发挥核心功能，为客户创造价值 损失补偿、风险管理 风险管理话语权 人力资本密集型、知识密集 人力素质与技能提高 。。。以上简介无排版格式，详细内容请下载查看