首页 > 资料专栏 > 经营 > 常用范文 > 工作总结 > 银行业跟踪研究报告_上市银行2016年报暨2017年Q1总结_大行篇_兴业证券17页

银行业跟踪研究报告_上市银行2016年报暨2017年Q1总结_大行篇_兴业证券17页

资料大小:882KB(压缩后)
文档格式:WinRAR
资料语言:中文版/英文版/日文版
解压密码:m448
更新时间:2018/8/1(发布于黑龙江)

类型:积分资料
积分:8分 (VIP无积分限制)
推荐:升级会员

   点此下载 ==>> 点击下载文档


相关下载
推荐资料
文本描述
请阅读最后一页信息披露和重要声明












证券研究报告
#industryId#
银行
推荐 ( 维持 )
重点公司
重点公司 评级
工商银行 增持
建设银行 增持
#relatedReport#相关报告
《银行周报0501:息差分化,
信用成本下行》2017-05-02
《银行周报0423:监管持续发
力,关注宁波拐点》2017-04-23
《银行周报0416:社融增速回
落,银行迎强监管》2017-04-16
分析师:
吴畏
wuwei@xyzq
S0190512050001
#assAuthor#研究助理:
段涛涛
投资要点
#summary#随着2016年以来多家城商行和农商行上市,A股上市银行也达25家。我
们将上市银行分为大行、股份行、城商行、农商行四大子板块,并在此文
将重点梳理2016年及2017Q1上市大行基本情况,分别从资产负债结构、
盈利能力、资产质量、资本情况对上市大行进行横向和纵向对比
平均,仅慢于城商行,好于股份行和农商行。从纵向来看,大行2016年
扩张速度是近三年来扩张速度最快的一年。这也是继14年规模扩张有所
放缓后连续第二年规模加速扩张

规模扩张速度在[3.18,4.24]之间。受益于货款力度投放力度的加大,上市
大行资产规模扩张速度在2017Q1 环比上升

略有提升。从来源来看,大行与农商行的较快增长贡献明显,而城商行增
速对整体上市银行增速起了部分拖累作用。上市大行净利润增速加快1.02
个百分点,好于上市银行平均,但慢于农商行

入增速恢复正增长,另一方面,投资净收益能力的提升也为农行的收入快
速增长带来正向驱动因素
大行四季度未的不良货款率为1.68%,较三季度未上升1bp。好于股份制
银行(+7bp)。差于城商行(-3bp)、农商行(-25bp)
工行(-3bp)及中行(-1bp)次之、交通银行、建行银行的不良率与4季度未基
本持平。大行不良率指标连续第二季度出现改善,这也进一步验证我们的
判断由于去年经济的企稳,今年大行资产质量出现改善趋势,从拨货比角
度看,上市大行只有不良较高的农业银行在2016Q4 超过 2.5%的监管要
求,工商银行在拨备覆盖率上低于监管要求,存在一定的拨备压力。在关
注类货款占比和逾期占比方面,建行表现较为出色。从不良货款审慎的角
度看,建行、中行表现较好

#title#
上市银行2016年报暨2017年Q1总结:大行篇
#createTime1#2017年05月07日
请阅读最后一页信息披露和重要声明- 2 -
行业深度研究报告
目录
1、经营概览. - 4 -
2、结构变动:同业继续收缩,货款投放加大 - 4 -
2.1、行业整体情况 ........... - 4 -
1.2、上市银行情况 ........... - 6 -
3、盈利分析:收入增速出现拐点 ..... - 8 -
3.1、行业整体情况 ........... - 8 -
3.2、上市公司情况 ........... - 9 -
4、资产质量:资产质量改善 ...........- 11 -
4.1、行业整体情况 ..........- 11 -
4.2、上市公司情况 ......... - 12 -
5、资本情况:资本补充短期无忧 ... - 13 -
5.1、行业整体情况: ...... - 13 -
5.2、上市公司情况 ......... - 14 -
表1、大行经营数据概览(2016-12-31) ....... - 4 -
表2、上市银行资产负债主要科目(2017-03-31,YTD) . - 5 -
表3、大行资产负债主要科目 ........... - 5 -
表4、上市银行资产负债配臵情况(2017-03-31).......... - 5 -
表5、上市银行资产负债配臵情况(2016-12-31).......... - 6 -
表6、大行资产负债配臵情况 ........... - 6 -
表7、上市大行主要资产负债科目(2017-03-31,YTD) ...... - 7 -
表8、上市大行资产配臵结构(2017-03-31)- 7 -
表9、上市大行资产配臵结构(2016-12-31)- 7 -
表10、上市银行利润表主要科目(2017-03-31,YOY) ... - 8 -
表11、上市银行利润表主要科目(2016-12-31,YOY) ... - 8 -
表12、上市银行利润表主要科目(2017-03-31 vs 2016-12-31,同比增速变化).. - 8 -
表13、上市大行利润表主要科目 ...... - 9 -
表14、上市大行利润表主要科目(2017-03-31,YOY) .......... - 9 -
表15、上市大行利润表主要科目(2016-12-31,YOY) ........ - 10 -
表16、上市大行利润表主要科目 (2017-03-31 vs 2016-12-31,同比增速变化)- 10
-
表17、上市大行ROA拆分 (2017-03-31) .... - 10 -
表18、上市大行ROA拆分 (2016-12-31) .....- 11 -
表19、上市银行信用风险管理(2017-03-31) ..- 11 -
表20、上市银行信用风险管理(2016-12-31) . - 12 -
表21、上市大行信用风险管理 ....... - 12 -
表22、上市大行不良率比较 ........... - 12 -
表23、上市大行拨货比比较 ........... - 13 -
表24、上市大行行信用风险管理(2017-03-31) ......... - 13 -
表25、上市大行信用风险管理(2016-12-31) . - 13 -
表26、商业银行资本充足率情况 .... - 14 -
表27、商业银行资本情况 .. - 14 -
表28、上市大行资本情况(2017-03-31) ........ - 15 -
请阅读最后一页信息披露和重要声明 - 3 -
行业深度研究报告
表29、上市大行资本情况(2016-12-31) ........ - 15 -
表30、上市大行杠杆水平(2017-03-31) ........ - 15 -
表31、上市大行杠杆水平(2016-12-31) ........ - 15 -
请阅读最后一页信息披露和重要声明- 4 -
行业深度研究报告
报告正文
1、经营概览
随着2016年以来多家城商行和农商行上市,A股上市银行也达25家。我们将上
市银行分为大行、股份行、城商行、农商行四大子板块,并在此文将重点梳理2016
年及2017年Q1上市大行基本业绩指标情况,分别从资产负债结构、盈利能力、
资产质量、资本情况对上市大行进行横向和纵向对比

表1、大行经营数据概览(2016-12-31)
单位:亿/% 工商银行 建设银行 农业银行 中国银行 交通银行
总资产 241372.65209637.05195700.61181488.8984031.66
总资产同比增速 8.6814.2510.007.9317.44
货款 127673.34114883.5593193.6497356.4640090.46
货款同比增速 9.5612.259.558.9610.30
存款 178253.02154029.15150380.01129397.4847285.89
存款同比增速 9.4812.6911.0810.325.44
营业收入 6758.916050.905060.164836.301931.29
同比增速 -3.12-0.02-5.621.96-0.36
营业利润 3603.152923.892245.952200.11853.50
净利润 2791.062323.891840.601840.51676.51
净利同比增速 0.501.531.822.581.23
利息净收入 4718.464177.993981.043060.481348.71
利息净收入/总收入 69.8169.0578.6763.2869.83
手续费佣金净收入 1449.731185.09909.35886.64367.95
成本收入比 25.9127.4934.5928.0830.29
ROA 1.201.180.991.050.87
ROE 14.8015.3814.5512.1211.55
NIM 2.022.062.101.841.75
NIS 2.162.202.251.831.88
资料来源:wind、各公司年报、兴业证券研究所
2、结构变动:同业继续收缩,货款投放加大
2.1、行业整体情况
在规模增长速度方面,从横向来看,2017Q1大行扩张速度好于上市银行平均,仅
慢于城商行,好于大行和农商行。从纵向来看,大行2016年扩张速度是近三年来
扩张速度最快的一年。这也是继14年规模扩张有所放缓后连续第二年规模加速扩

。。。以上简介无排版格式,详细内容请下载查看