9 股指期货统计及策略日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2017年11月23日 星期四 股指期货统计及策略日报 多空博弈焦灼！ 投资要点 今日IF、IH高位宽幅震荡，而IC震荡偏弱，但是从总持仓量变动的角 度来看，资金并没有大幅出逃，说明多空平衡格局还没有被打破，并且IH、 IC依旧维持新增资金净流入状态，预计短期继续维持震荡偏强格局，结合三 大期指的基差角度看，IF、IH的整体基差继续走强，而IC的基差继续走弱， 所以维持IH依旧强于IC的判断。行业板块方面，国防军工、银行、采掘、 钢铁、交通运输涨幅居前，分别为3.18%、2.31%、1.64%、1.54%、0.89%， 值得注意的是，国防军工为近期市场资金开始追捧的行业，后续是否能延续 上涨，值得关注 我们统计了截止2017年11月21日陆股通资金行业持仓分布情况，目 前陆股通重仓行业依旧是食品饮料、家用电器、电子、非银金融和医药生物， 而当日资金流向的角度看，电子行业资金净流入最大，而商业贸易资金净流 出最大，并且我们统计了资金净流入、净流出前20名股票，仅供投资者参 考 IF: 多空会员持仓略微减持，IF总持仓为41673张，较上日变化了-519张， 今日IF大幅高开后早盘高位宽幅震荡，而下午盘开始震荡下跌，临近尾盘小 幅拉升，全天多空博弈较大，资金小幅出逃，预计短期继续维持宽幅震荡格 局； IH: 多空会员持仓小幅增持，IH总持仓为24439张，较上日变化了440张， 今日IH大幅高开后全天在结算价上方附近宽幅横盘震荡，新增资金中幅流入， 多空博弈升级，预计短期继续维持震荡偏强格局； IC: 多空会员持仓中幅增持，但空头集中度稍大于多头，IC总持仓为30310 张，较上日变化了633张，今日IC小幅高开全天围绕结算价上下宽幅横盘 震荡，尾盘偏弱，并且空头集中度较多头上升，新增资金注入的环境下，预 计短期继续偏弱； 沪深300现货及期货涨跌幅情况 资料来源：Wind 南华研究 上证50现货及期货涨跌幅情况 资料来源：Wind 南华研究 中证500现货及期货涨跌幅情况 资料来源：Wind 南华研究 0.00% 0.20% 0.40% 0.60% 0.80% 1.00% 现货if1712.cfeif1801.cfeif1803.cfeif1806.cfe 0.00% 0.20% 0.40% 0.60% 0.80% 1.00% 现货ih1712.cfeih1801.cfeih1803.cfeih1806.cfe -0.80% -0.60% -0.40% -0.20% 0.00% 现货ic1712.cfeic1801.cfeic1803.cfeic1806.cfe 南华期货研究所 姚永源：0755-82723950 yaoyy@nawaa 投资咨询：Z0010046 淘宝店铺 “Vivian研报” 首次收集整理 获取最新报告及后续更新服务请在淘宝搜索店铺“Vivian研报” 或直接用手机淘宝扫描下方二维码 2 2017年11月23日 南华期货股指期货统计及策略日报 目录 1. 今日关注及投资观点 . 3 2. 市场表现 ....... 5 3. 持仓分析 ....... 6 4. 市场监控 ....... 8 4.1. 股指期货信号跟踪 .......... 8 4.2. 市场利率监控 ..... 9 4.3. 市场波动率跟踪11 4.4. 海外市场资金进入跟踪 . 11 3 2017年11月23日 南华期货股指期货统计及策略日报 1. 今日关注及投资观点 近期国内宏观数据披露停止，影响A股市场的主要因素是管理层对市场监 管的政策要点、市场利率继续攀升以及市场资金波动结构变化，特别以陆股通 资金进出最有煽动性。上周A股爆发局部性系统性风险，而本周触底后连续三 日大幅反弹，三大期指中IH持续领涨IC，市场结构性表现继续往龙头股靠拢 我们统计了截止2017年11月21日陆股通资金行业持仓分布情况，如图1.1 所示。目前陆股通重仓行业依旧是食品饮料、家用电器、电子、非银金融和医 药生物，而当日资金流向的角度看，电子行业资金净流入最大，而商业贸易资 金净流出最大 图1.1昨日陆股通行业持仓分布以及区间资金进出情况 数据来源：wind，南华研究 针对个股的资金流向，我们分两部分统计，第一部分是外资持仓股数增加 并且持仓市值变动为正的，我们命名为主动性买入，因为有些个股虽然外资持 仓股数减少，但因为股价大幅上涨从而导致资金依旧是净流入的，与外资动向 有所背离，很难说明陆股通对个股的控盘状态；第二部分是外资持仓股数减少， 并且持仓市值变动为负的，我们命名为主动性卖出，因为有部分个股虽然外资 增持，但因为个股大跌从而导致资金处于净流出状态，很难说明陆股通对个股 的控盘状态。所以我们节选了主动性买入前20名个股，如表1.1所示，主动 性卖出前20名个股，如表1.2所示 表1.1 昨日陆股通主动性买入前20名 代码 名称 陆股通 持股比 例 持仓股变动 持仓市值变动 额度 持仓市 值变动 幅度 所属行业 000651.SZ 格力电器 8.454532058 1206186850.625.27家用电器 601888.SH 中国国旅 9.88716249 611128383.777.49休闲服务 002508.SZ 老板电器 10.001853956 307185131.847.12家用电器 4 2017年11月23日 南华期货股指期货统计及策略日报 601901.SH 方正证券 14.60377609 267467321.052.79非银金融 600019.SH 宝钢股份 1.6613795244 214778848.387.03钢铁 600276.SH 恒瑞医药 11.941141460 176212175.420.76医药生物 603288.SH 海天味业 3.97884042 168237756.082.96食品饮料 601688.SH 华泰证券 1.073666520 133410634.4812.81非银金融 300136.SZ 信维通信 3.011231912 113310046.389.20电子 002475.SZ 立讯精密 1.261535711 100212420.209.95电子 601668.SH 中国建筑 0.594459401 80518454.025.01建筑装饰 601933.SH 永辉超市 1.122545373 75461625.4010.90商业贸易 603816.SH 顾家家居 2.691174566 73027345.80101.39轻工制造 600000.SH 浦发银行 0.494364658 68521985.103.98银行 002032.SZ 苏泊尔 5.80261506 67031258.805.08家用电器 000568.SZ 泸州老窖 2.368572 56095119.482.48食品饮料 002081.SZ 金螳螂 0.682344982 53943854.3623.69建筑装饰 300012.SZ 华测检测 7.305746504 52952439.2410.21综合 600703.SH 三安光电 1.091401663 52562041.744.58电子 300059.SZ 东方财富 1.261203980 51079875.2210.29传媒 数据来源：wind，南华研究 表1.2 21昨日陆股通持股主动性卖出前20名 代码 名称 陆股通 持股比 例 持仓股变动 持仓市值变动 额度 持仓市 值变动 幅度 所属行业 600519.SH 贵州茅台 5.71-914442 -757321360.00-1.54食品饮料 600900.SH 长江电力 9.35-262594 -165832607.08-0.91公用事业 600585.SH 海螺水泥 4.19-2276236 -131071263.59-2.67建筑材料 600036.SH 招商银行 1.60-807057 -80849154.95-0.80银行 300347.SZ 泰格医药 4.77-239550 -44101457.74-8.79医药生物 601336.SH 新华保险 0.34-588446 -40063923.51-7.46非银金融 000839.SZ 中信国安 0.29-3252769 -33522801.58-21.17综合 601766.SH 中国中车 0.34-3769902 -31557670.28-3.60机械设备 603019.SH 中科曙光 0.57-630888 -30196265.14-13.37计算机 000786.SZ 北新建材 0.43-1038498 -30178429.20-16.28建筑材料 600499.SH 科达洁能 0.60-2200952 -26521206.24-22.12机械设备 600309.SH 万华化学 1.08-1439188 -25576199.32-2.21化工 601628.SH 中国人寿 0.10-1057209 -23435450.36-3.22非银金融 002371.SZ 北方华创 0.33-508300 -22537893.76-31.66电子 002185.SZ 华天科技 0.78-2754540 -22327387.72-13.38电子 600406.SH 国电南瑞 2.07-352600 -22043546.08-2.27电气设备 。。。以上简介无排版格式，详细内容请下载查看