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投资观点:
l Ultrabook成超级话题。本届CES上,Ultrabook成为各大厂商力推的重点
产品,展出的各种Ultrabook产品超过50种,包括索尼、联想、华硕、宏
基、三星、戴尔等厂商推出了各自的新品Ultrabook,其中联想推出的360
度翻转设计成为Ultrabook变形平板的新解决方案之一。我们认为Ultrabook
作为英特尔和各大PC厂商力推的产品,今年将迎来大量新品面试,成为厂
商和消费者积极关注的重点。而ARM版Windows8目前仍遥遥无期,估计2012
年内难以发布,短期内基于ARM平台的笔记本电脑将不会对X86体系造成冲
击
l 金属机壳、聚合物电池、固态硬盘仍是主流配置。从本届CES上推出的超级
本新品来看,主流的Ultrabook产品中,铝合金金属机壳、锂聚合物电池、
固态硬盘仍将是市场主流配置,相关产业链有望在2012年持续受益产业需
求爆发增长
l 从便携到变形,Windows8催生无穷创意。随着Windows8对触控操作的支持
大大提升,触摸屏对于Ultrabook的意义大大提升,而传统笔记本设计对于
触控操作支持有限,体验不佳。此次CES上,各家厂商各展所长,各种新奇
或曾经出现过的设计方案获得青睐。包括Intel的Nikiski,联想的Yoga,
以及滑轨设计、分离设计等产品有望催生对Ultrabook产品的需求,深度挖
掘利基市场
l Window8平板电脑崭露头角。此前少数厂商推出的Windows7平板由于
Windows7的触控体验不佳,完全败于iOS和Android,随着具有Metro触控
操控界面的Windows8将在2012年下半年发布,Windows8平板电脑亮相
2012CES,平板电脑市场的第三股势力开始崭露头角,未来有望在商用市场
有所斩获
l 继续推荐Ultra-Win投资组合:安洁科技,长盈精密,欣旺达。从此次CES
展的状况来看,2012年Ultrabook及Windows8将是市场非常关注的重点产
品,也是受到广泛期待,有望推动整体PC产业发展的重要动力。我们继续
推荐这一趋势下持续受益的功能性器件领先企业安洁科技;金属精密加工龙
头企业长盈精密;本土锂聚合物电池模组生产商欣旺达。此外触摸屏领域中
正积极建设5代线触摸屏产线的长信科技值得关注
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2012年01月 行业点评
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表1:CES2012各大厂商力推Ultrabook
型号 尺寸
机身
厚度
外壳 重量 处理器
联想
ThinkPad T
430u
14 <20mm 铝(Unibody) <1.8kg
Intel
Core i7
联想
IdeaPad
U310
13.3 14.9mm 铝 1.3kg
Sandy
Bridge
宏基 Aspire S5 13.4 15mm 铝盖 1.36kg
Ivy
Bridge
华硕
新型号
UX21/UX31
11.6/13.3 17mm 铝(Unibody) 1.1kg
Intel
Core i5
三星
新型号
Series 9
13.3/15 12.4mm 铝(Unibody) 1.13kg
Intel
Core i5
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惠普 Folio 13 13.3 18mm 铝(Unibody) 1.49kg
Intel
Core i3
索尼
VAIO
Ultrabook
14铝(Unibody)
东芝 Satelite 14 19.8mm 铝 <1.8kg
Ivy
Bridge
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图1:联想变形Ultrabook:Yoga图2:Intel概念机种:Nikiski
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