1 36氪调研报告（第30期）——明道 2016.8.1 请务必阅读文末的免责声明 企业服务/云计算/SaaS 最新融资未透露 融资阶段B轮 投资方科技寺资本 创始人任向晖 36氪行业研究 刘姝一 行业分析师 +8615210519978 liushuyi@36kr 近期调研报告 《以“应用+服务”切入慢 病管理领域，着重流量运营， 建设糖尿病一站式管理平台 ——糖医生调研报告》 2016.5.26 《专注金融销售工具，服务 高端理财师市场 ——Beta理财师调研报告》 2016.7.26 推动透明沟通、扁平协作与自发管理，一站式 解决企业内部沟通协作需求 ——明道调研报告 报告要点： 我国经济进入新常态，劳动力成本高企，SaaS服务能够降低企业运 营成本，预计我国企业级SaaS的市场规模将逐年增长 2015年以来我国国内生产总值增速持续放缓，在经济下行压力增大， 企业预算收紧的大环境下，企业亟需节省软件成本，提高运营效率 相比传统软件的服务模式，SaaS模式依托于云计算与互联网，采取按 需收费模式，无需企业准备机房、购买服务器设备、安装软件、维护 管理等，能够大幅降低企业成本。2015年我国SaaS市场规模为382亿 人民币，预计这一数字在2018年将达到近892亿人民币 作为SaaS中的重要组成部分，协同OA帮助企业解决协同办公与移 动办公的需求，实现企业内部的高效沟通与协作 协同OA突破了原有OA仅仅是企业办公的一种工具的约束，将协同办 公与移动办公有机结合，帮助企业员工方便快捷地共享信息，高效地 协同工作，提高员工效率，加快业务完成速度。协同OA服务通常包括 邮件往来、文件共享、业务讨论、日程安排、资源预约、任务管理等 功能 即时通讯、团队成员的动态分享、多层次的任务分解及可扩展的应 用市场构成了明道协同办公的核心功能 明道主要用于满足企业内部沟通、协作和分享等需求，帮助企业员工 及时更新工作状态，分配团队成员任务，查看项目进度，便捷分享文 档资料，发表建议和想法。目前明道主要的协同办公模块有消息、动 态、任务、日程、知识以及扩展应用，可被应用于多个行业，如互联 网、电商、专业服务以及制造业等 明道目前拥有约10万个付费账号，年收入约2000万 明道目前拥有超过2000家企业付费用户，约10万个付费账号，每月环 比增长约100%；目前企业付费用户选择最多的定价方案为20/人/月， 服务订购时长多为1-3年。2015年明道的年收入约2000万，约占狭义 协作类付费服务市场的20%。传统购买软件模式企业级SaaS服务模式 初期投资高——数据服务器和操作系统等的前期支出低——一次性缴付初始安装费 总成本高——前期成本、升级和维护软硬件的费用低——按需缴付固定月费 部署时间长——安装及配置应用系统所需时间短——无需安装硬件 风险高——财务风险较高低——无长期合约约束，与供应商分担风险 服务持续性低——服务时间通常于维护期后结束高——软件升级与维护服务持续整个服务期 487774 676708 10.29.99.48.7 8.07.57.48.07.87.57.97.67.37.47.17.27.07.06.96.8 -16.0 -11.0 -6.0 -1.0 4.0 9.0200000 400000 600000 800000 1000000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2015 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 图一：2015年国内生产总值 国内生产总值（亿元）国内生产总值同比增长（%） 1.行业概况：我国经济进入新常态，劳动力成本高企，SaaS服务 能够降低企业运营成本，未来有较大发展空间 1.1 国内生产总值增速持续放缓，经济进一步下滑 2015年以来我国国内生产总值增速持续放缓，第四季度增速为 6.8%。世界经济仍将呈现复苏乏力态势，发达经济体总需求不足和 长期增长率不高现象并存，新兴经济体总体增长率下滑趋势难以得 到有效遏制。在经济下行压力增大，企业预算收紧的大环境下，企 业亟需能够节省软件成本，提高运营效率的解决方案 36氪调研报告（第30期）——明道 2016.8.1 请务必阅读文末的免责声明 来源：国家统计局 1.2 SaaS服务按需付费，无需购买硬件设施，对传统软件的替代空 间较大 相比于传统软件服务模式，SaaS模式依托于云计算与互联网，采取 按需收费模式，无需企业准备机房、购买服务器设备、安装软件、 维护管理等，风险低，服务维护的持续性也高，能够大幅降低企业 成本。美国中国 大环境劳动力成本高企劳动力成本逐渐上升，企业控制管理成本、提高管理效率的需求凸显 技术条件 SaaS的技术条件成熟： 云存储、网络安全、智能终端及移动互联 网的应用等 SaaS的技术条件逐步成熟： 云存储、网络安全、移动互联网的应用、 智能终端的逐渐普及等 核心驱动要素技术不断进步需求端不断成熟，需求不断扩大 企业信息化企业信息化程度较高企业信息化程度较低，对SaaS服务的迁移成本较低 付费习惯付费习惯较为成熟SaaS服务需求端的成熟度与美国存在一定差距，付费习惯仍在培养中 有 10% 没有 90% 中小企业信息化系统建设情况 1.3目前我国中小企业信息化程度较低，SaaS行业长尾市场的潜在 发展空间巨大 据统计，截至底，我国中小企业注册数量超过4300万家， 月占我国企业总数的99%。但目前在这些中小企业中，信息化程度 仅有10%。因此，受益于中小企业信息化建设的逐步开展，SaaS服 务长尾市场潜在空间巨大 36氪调研报告（第30期）——明道 2016.8.1 请务必阅读文末的免责声明 中小企 业 99% 大型企 业 1% 我国企业数量统计 来源：国家统计局来源：兴业证券研究所 1.4 我国企业拥有控制管理成本的需求，且SaaS相关技术条件逐渐 成熟；但相比美国，我国企业信息化程度与付费意愿仍然较低 与SaaS服务在美国的发展环境相似，随着我国GDP增速持续放缓， 经济进入新常态，劳动力成本不断攀升，企业控制运营成本的需求 凸显。并且随着云存储，网络安全，移动互联网等相关技术的不断 发展，SaaS服务的技术条件渐趋成熟。但目前我国企业信息化程度 仍然较低，且企业的付费习惯仍在培养中。1.5随着全球云计算的不断发展，预计我国企业级SaaS的市场规模 将逐年增长 SaaS服务作为云计算中重要的组成部分，目前已从概念推广的萌芽 期转变为行业快速发展期，市场规模快速增长。全球云计算 市场规模为387.7亿美元，其中SaaS服务市场规模达到237亿；预 计2015年这一数字将达到279亿美元。2015年我国SaaS服务市场 规模为382亿人民币，预计这一数字在2018年将达到近892亿人民 币 36氪调研报告（第30期）——明道 2016.8.1 请务必阅读文末的免责声明 来源：Gartner来源：36氪研究院 1.6 我国企业级SaaS服务融资数量与金额均快速增长，资本市场较 为看好SaaS行业 我国企业级SaaS服务在2015年迎来了融资数量的快速增长期 ，2015年行业融资数量为195件，同比增长30.9%；平均融资金额 也呈总体上升趋势，2015年平均融资金额为1亿6900万元。快速增 长的融资数量与较大的融资金额说明目前资本市场较为看好企业级 SaaS服务行业 237 279 142 187 236 304 388 486200 400 600 2015e 2015年全球云计算市场规模（亿美元） IaaSPaaSSaaS 31 24 35 70 149 195 -22.6% 45.8% 100.0%112.9% 30.9% -300% -250% -200% -150% -100% -50% 0% 50% 100% 150%100 200 300 400 2015 2015年企业级SaaS服务融资数量 融资数量同比增长 3,700 5,100 1,800 2,500 13,900 16,900 37.8%-64.7%38.9% 456.0% 21.6% -1500.0% -1300.0% -1100.0% -900.0% -700.0% -500.0% -300.0% -100.0% 100.0% 300.0% 500.0%10,000 20,000 30,000 2015 15年企业级SaaS服务平均融资金额 平均融资金额（万元）同比增长 来源：36氪研究院 247 293 306 382 491 666 892 6.5% 18.6% 4.3% 25.1%28.5% 35.5%34.0% -50% -40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50%500 1,000 1,500 20152016e2017e2018e 2017年我国SaaS服务市场规模 市场规模（亿元）同比增长 。。。。。。以上简介无排版格式，详细内容请下载查看