摘 要
2006 年 2 月，国务院批准在北京中关村科技园区建立面向园区内的高科技、
有成长潜力的非上市公司股份转让系统，俗称“新三板”。2013 年 12 月，新三
板正式扩容至全国，成为第三个全国性的证券交易场所，为各地中小企业解决融
资难问题提供了一个全新的渠道。然而，中小企业普遍存在公司治理不健全、财
务不规范、经营不独立等挂牌前需要解决的诸多问题。正是在这样的背景下，文
章通过理论与实际案例相结合的方式，综合全国中小企业股份转让系统（以下简
称“股转系统”）的法律规则和核查重点，对中小企业在挂牌过程中的存在的典
型问题进行探讨和分析，并提供解决方案和建议

文章首先概述了国内有关新三板的研究成果，发现现有文献对中小企业新三
板挂牌过程存在的问题及解决方案进行系统研究的较少。其次，从挂牌公司数量、
行业分布、地域分布和融资情况等四个方面论述新三板目前的发展现状。再次，
分析了笔者在华西证券投行部实习期间全程参与的北京润丰世纪物业管理股份
有限公司在新三板挂牌过程中遇到的大部分中小企业存在的共性问题，包括业务
不独立、同业竞争等独立性问题，实际控制人认定问题，财务核算问题以及规范
经营问题等。针对以上问题，结合《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》
和项目负责人、律师及注册会计师的实务经验，为北京润丰世纪物业管理股份有
限公司提供了经股转系统认可的解决思路和方案，以期为其他中介机构辅导挂牌
提供一定的参考。最后，总结文章内容，为其他拟挂牌企业提供相应的建议，并
提出了文章的不足和未来的研究方向

关键词：
润丰物业；新三板；挂牌规范
。。。。。。以上简介无排版格式，详细内容请下载查看