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MBA论文_管理层权力内部控制和盈余管理的关系研究

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更新时间:2017/10/14(发布于河北)

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文本描述
I
摘 要
目前,我国的社会主义市场经济正处于高速发展阶段,市场的发展方向在
很大意义上取决于经济秩序能否良好运行。然而,现在市场经济中普遍存在着
盈余管理现象,它在扰乱我国经济秩序有效运行同时也严重制约着我国市场经
济发展进程。上市公司存在的盈余管理行为有其合理性和必然性,但它违背了
会计信息可靠性和真实性的规定。为了符合自身管理需要,许多上市公司会粉
饰企业的会计信息,使报表显示的财务业绩背离企业实际的经营状况,达到误
导利益相关者的目的。如果不对这种行为进行有效和及时的监控,任其在社会
上自由发展,不但会影响公司的长远发展,还会造成资本市场秩序的混乱。以
公司治理的视角来看,盈余管理不仅是会计方面的问题,还是涉及到一系列深
层次的内部管理问题,上市公司的内部控制制度和管理层权力分布状况便是影
响盈余管理行为的两个重要因素

现代企业制度中,所有权与经营权分离,为了保证公司的正常运营股东引
入职业经理人制度,但经理人作为理性人,他的目的是追求自身利益的最大化,
为此他的行为很可能背离企业价值最大化目标。为了降低代理成本,达到企业
目标与管理层目标的统一,股东通过与管理层签订以会计绩效为标准的报酬契
约。但由于内外部监管环境的不完善,管理层利用盈余管理谋取自身利益行为
仍然得不到有效控制。内部控制作为企业自身用于提高财务报告信息质量的有
效途径,作为维护市场健康稳定的发展的重要制度,高质量的内部控制能否有
效抑管理层权力与盈余管理的关系值得我们进行深入研究

本文结合规范研究和实证分析两种方法,提出相关假设,构建模型,深入
分析了管理层权力与盈余管理之间的关系、内部控制与盈余管理之间的关系以
及内部控制在管理层权力与盈余管理之间充当的角色问题。首先,构建管理层
权力评价体系以计算各上市公司管理层权力的大小,本文从管理层两职兼任情
况(Dual)、管理层任职时间(Tenure)、股权分散度(Diso)和董事会规模(Bsize)
等方面构建管理层权力评价体系,并以 Power 作为主要解释变量;其次,对于
盈余管理的衡量,一方面借鉴目前国内外学者普遍认可和广泛运用的修正的
Jones 模型(1995),以计算得出的可操纵应计利润数来度量的应计项目盈余管
理,另一方面参照 Roychowdhury(2006)及 Cohen et al.(2008)的研究结果,华侨大学硕士学位论文
II
从控制性经营现金流量(R_CFO)、控制性生产成本(R_PROD)及控制性酌量
性费用(R_DISEXP)三个方面来度量真实活动盈余管理,并且综合考虑这三个
方面构建一个总体指标来衡量真实活动盈余管理,并以应计项目盈余管理和真
实活动盈余管理作为被解释变量。用迪博风险管理技术有限公司发布的内部控
制指数 ICI 来衡量上市公司内部控制质量水平,并以其作为解释变量来研究内部
控制与盈余管理的关系,并借此进一步探究其在管理层权力影响盈余管理层度
中是否发挥了抑制效用;最后,分别对资产净利率(Roa)、资产负债率(Lev)、
公司规模(Size)、企业成长性(Growth)、年度虚拟变量(Year)、行业虚拟变
量(Industry)等关键因素进行了相应的控制

关键词:管理层权力 内部控制 应计项目盈余管理 真实活动盈余管理
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