摘 要
适逢互联网金融蓬勃发展之际，中国经济又进入了一个“大众创业，万众创新”的
转型时代，在经济新常态的宏观政策背景下，以众筹模式为代表的分享经济越来越受到
人们的重视，这其中股权众筹模式又是互联网金融领域的典型代表。

作为股权投融资和互联网技术二者基因组合的产物，股权众筹在本质上说就是“互
联网+投行”，这是一个互联网金融的全新业态，这一业态在打通创新创业的融资渠道，
支持实体经济发展中可发挥重要的作用，是我国建立多层次资本市场体系的重要组成部
分。股权众筹模式能够有效解决创新需求和创业资金的“不平衡”；能够最大限度地满足
中小微金融发展的需要；有利于创新企业、创业者和中小企业解决“融资贵”和“融资难”
问题；有利于为普通消费者提供多元化的投资理财和资产配置新选择；有利于为创业者
提供广阔群众基础的资源配置支持。对于当前我国“大众创业，万众创新”的事业发展，
意义重大！
我们同时看到，就整个国内互联网金融的发展现状来说，由于我们的监管政策相对
滞后，股权众筹行业实践仍处于野蛮生长的状态。当前和接下来一段时间，将是各方参
与者通力合作，进行新一轮的制度建设、模式实践和路径探索的快速发展阶段。

在此背景下，本商业计划书首先对项目的历史渊源、基本概念以及股权众筹模式做
了深入的实践研究，对项目建设及商业模型进行规划设计，随后充分借鉴和学习了一系
列先进的管理理念和思维，运营 PEST 模型和波特五力模型分别分析了环境和行业，在
市场市场营销竞争态势分析中，通过竞争、威胁、优势和不足四方面的对比分析，得出
项目面临的外部环境和发展机遇是非常有利的，并且内部优势大于劣势，用 STP 方法，
对本项目进行市场细分，并确定了目标市场。

根据目标市场特点，本项目市场定位为私募股权基金 O2O 众筹平台，在清晰的定
位基础上，运用市场营销 4PS 理论制订了营销组合策略，在项目发展的不同阶段确立了
不同的侧重点。在本项目的初始阶段，利用赛 ABC 公司长期经营私募基金股权投资经
验的积累，建立项目筛选渠道和资金募集渠道，用私募会籍的方式，通过圈层和定向传
播扩大知名度和迅速提升市场占有率，顺利度过初始阶段之后，根据市场和实际情况的
发展需要，募集引导基金、夹层小基金和股权基金，以及发展众筹俱乐部等多种形式，
充分利用互联网信息沟通便捷的特征，强调赛汇俱乐部的线下交互体验，组织和推进差
异化和个性化服务，整合资源，发挥众筹资源发现价值的能力。并以此为核心，推进制
度和体系化建设，不断提炼和塑造品牌，提升品牌信任度和美誉度。

按照商业计划书的规范和要求，在整体项目策划完毕的基础上，从财务角度规划
本公司初始投入资本金拟 1000 万元，其中 400 万元为赛 ABC 自筹资金，剩余 600 万预
算拟通过融资方式或众筹方式获得。在此基础上，又对项目进行了投融资计划和退出方
式的说明，通过成本预估、收入和费用分析、利润表预测、资产负债表统计、现金流量
表预测和项目投资效益评价等方面的工作，得出三大报表，为商业计划书的实施提供了
投资决策的数据参考，同时从实操角度，对项目风险进行了认真研究，并提出相应对策。

总之，通过商业模型和财务指标分析（净现值和内部收益法），得出赛 ABC 公司股
权众筹项目收益可观，投资回收期短，值得投资，风险分析同时表明，项目风险可控。

关键词:股权众筹：股权众筹平台：投融资：私募基金：商业计划书
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