乌鲁木齐商业银行抓住中国金融服务业机遇报告 今日议程 中国银行业的关键挑战和机遇 中国银行的价值创造机遇 所需的潜在转型方案 对中国银行投资者的启示 讨论和问题 内容概要 中国市场概述及机遇评估 中国的金融服务市场巨大并且还在快速增长 然而，该领域要保持稳定并实现盈利还需应对一系列挑战 与挑战并存的是大量盈利颇丰的增长机遇，尤其是在个人业务方面 价值创造重点 虽然流动性很高，但如果冲销所有不良贷款、且不能改善信贷风险，中国银行的净值为负 只有同时发展个人银行业务，并停止商业银行业务的价值破坏（如，改善风险管理、不良资产的清收）才能实现真正的价值 战略转型 要战胜这些挑战，抓住增长机遇，中国银行需要采取分两步走的战略转型方案： 6个月至1年内可取得的成果 1-3年内可取得成果 改善目前的运营 探索新的增长机遇 ①信用风险管理 ②贷款清收 ③降本增效 ④利润报告 ⑤中小型企业业务战略 ⑥针对富裕人群的差异性战略 ⑦消费者信贷 ⑧地域扩张 中国金融服务行业的变化取决于几大因素 760-950 420-520 2000 2005 中国已经成为亚洲除日本之外最大的金融服务市场 金融领域的改革 中国的坏债规模居世界第二位，因此各银行必须大力改进其运营和业绩 国企的进一步改革给金融服务领域带来了前所未有的并购机遇 客户 在亚洲，中国的银行客户属于最不满意的群体，他们越来越倾向于选用新的金融机构的服务 竞争 虽然目前来自国内新兴商业银行和外资银行的竞争还不明显，但是将不断升级 如果竞争对手成功地夺走富裕客户，四大银行的赢利性将面临严峻的压力 法规： 加入WTO之后的5年内，外资金融机构的进入将使得竞争更加激烈 行业内许多领域将放开，对技能的要求越来越高（如：利率管制放开） 中国金融服务（PFS）业的收入* 10亿人民币 *不包括股票经纪，寿险和其同基金 中国政府需要应对两大挑战 中国 日本 印尼 韩国 菲律宾 台湾 泰国 马来西亚 45-55 35-50 35-40 20-30 25-30 10-15 8-15 10-15 不良资产占GDP的百分比估计值2001年，百分比 金额 十亿美元 市场估计与正式报告之间的差距 480-600 30-45 45-55 60-80 1200-1260 20-25 30-65 10-15 40至70% 60至120% 210至260% 120至210% 60至70% 160至220% 5至70% 40至90% 解决亚洲最严重的不良资产问题，同时保持社会契约 有效地在国有企业与民营企业之间分配资本 百分比 企业金融负债的分布* 资本生产率 所有资产的产出率 资产回报率 如果能把生产率较低的国有企业资产重新分配给与股份制企业的资本生产率类似的企业，则中国的GDP可以增加18% 国有企业 集体企业 股份制企业 外资企业 65949 12592 2.9 4.7 8.4 3.0 即使国内银行上报的利润率也很低300 400 500 深发展 浦东发展 华夏 福建兴业 民生 招商 中信实业 光大 广东发展 交通银行 工商银行 建设银行 中国银行 农业银行 地区性商业银行 全国性商业银行 四大国有银行 *上报资产回报率的计算主要按照中国会计准则(例如,计提1%的不良贷款准备金);如果按照国际会计准则,资产回报率将更低(甚至为负值) 利润率（资产回报率）* 百分比，1999和2000年平均 美国2000年平均1.15% 总资产 十亿美元 虽然存在挑战，中国的金融服务领域也存在许多有吸引力的机遇 零售银行 金融领域的变化 ①零售银行产品，尤其是消费信贷和理财服务，将越来越重要 ②由于财富的不断集中，最后将导致相对的一小部分富裕客户控制着大量的金融资产 商业银行 资本市场 ③商业信贷业务的重点将从当前的国有企业转移到私营企业及中小企业 ④资本市场将成为中国企业越来越重要的融资来源 过去5年中，按揭业务的年增长率高达120% 到2010年，中国将出现2200万户高收入家庭 私营企业及中小企业对国内生产总值（GDP）的贡献达60%，但它们获得的银行贷款却为数不多 到2010年，中国的资本市场市值将发展到21万亿人民币，相当于今天英国的水平 ①消费者信贷将从一个较低的水平上快速增长 马来西亚 泰国 中国 2001 中国 2010 占家庭收入的百分比 余额合计 按揭余额 个人贷款余额 信用卡应收帐款 91% 58% 12% 50% 48% 34% 10% 40% 39% 22% 2% 9% 4.2% 2.3% ~0% 1.2%