机密 联想公司企业业务群战略-手持IA 此报告仅供客户内部使用。未经麦肯锡公司的书面许可，其它任何机构不得擅自传阅、引用或复制。 联想电脑公司 手持IA业务主要分为2大类 定义 ①PDA ②手机 主要用于个人信息管理的手持电子设备 以信息存储及处理为基本功能 将来将具有无线通信功能 包括普通PDA、PagerPDA、WirelessPDA 主要用于移动语音通信的手持电子设备 将来大部分将具有数据通信功能 部分将具有本地个人信息管理功能 主要包括普通语音手机、智能手机、上网手机、多媒体手机等 公司举例 PALM Handspring 商务通 NOKIA 摩托罗拉 爱立信 业务战略及业务计划要点–手持IA 联想内部竞争力分析 PDA技术有一定积累，无线技术明显不足 具备大幅发展的潜力： 强大的品牌优势 扎实的管理基础 资金实力 本土优势 财务预测 组织结构及能力要求 市场及竞争环境 组织结构及能力要求 吸引顶尖的技术人员及经验丰富的市场人员。 建立必要的战略联盟，必要时采用JV、收购的方式。 市场及竞争环境 手机市场容量远大于PDA市场 手机与PDA呈现融合趋势，但行业标准尚未有定论，产品形态仍不确定 手机市场竞争激烈，但进入市场存在机会：政府支持，技术发展带来重新洗牌的机会。 联想战略 联想战略 客户细分：高收入发烧友、普通高收入者、中低收入科技时尚型、普通中低收入者，行业用户、股民。 提供的产品包括：PDA、手机及融合类产品，其中两者融合性的产品是我们重点发展的产品。 产品策略：低端PDA采用低成本策略；高端PDA加强联盟、合作，加大研发投入力度，从PDA起步，逐步积累无线技术，保证领先地位。纯手机产品主要靠OEM，研发上从2.5G开始，瞄准三代。目标是2G进入、2.5G追赶、3G同步. 竞争力：在研发（含产品）、营销、渠道等环节建立我们的竞争力。 通过合作方式，获得核心、专有技术，培养自己的技术力量。 全球化 财务预测 及时进入手机市场并扩大份额是达到销售额目标的关键。 2003年28.8亿收入 (含税) 主要看法–PDA 由于价格偏高，缺乏关键应用使得中国PDA市场规模很小；同时2000年低端市场爆发价格战后，厂家利润率受很大影响 市场上低端产品泛滥，高端市场容量有限；但联想的优势仍在高端 未来PDA的技术标准尚不明朗；对中国厂商而言，技术标准的选择至关重要 未来3年，无线数据功能将是PDA的大势所趋。随着PDA与手机融合的趋势，手持产品类型将日益丰富，而纯PDA的市场仍然很小。PDA厂商未来在无线PDA市场的地位面临来自爱立信、摩托罗拉等手机巨头的严重挑战 Palm、Handspring等厂商由于业务相对独立、主业集中，有利于融资并取得成功。相比之下，HP、Compaq等厂商由于主业不够清晰，使得其PDA业务遇到不同程度的困难。 主要看法–手机 国际市场手机市场规模巨大、增长迅速，然而三巨头占有大部分市场份额和利润。无线数据的发展是手机发展的一大驱动因素。 中国的手机市场巨大(市场总额到2003年将达到80-100亿美元，年递增率13%)。三大外国品牌(诺基亚、摩托罗拉和爱立信)地位稳固，占据75%的市场份额，但其他国外小品牌(尤其是日、韩品牌)有上升趋势。 在政府的支持下，已有10家国内企业进军手机市场，其中不乏知名家电企业(如海尔、TCL和康佳)。但其大多在研发、采购、制造和处理与国外合作伙伴方面面临巨大的挑战。 目前发展较好的是名气相对较小的科健和波导，其主要成功之处在于与一家强势公司结成紧密的伙伴关系，且主业清晰，资源集中，决心大。上述两公司通过融资手段已获得一定的资金用来发展手机业务，当前压力相对较小。 市场规模和增长速度–手持IA 市场规模 亿元人民币 说明 平均单价(零售价) 人民币元 2000 2001 2002 2003 CAGR -11% -7% 资料来源：项目小组分析 PDA 手机 1700 1500 1400 1300 1200 1200 1350 1500 PDA 手机 CAGR 15% 40% 13% 780 700 610 510 手持IA市场中，手机占主导地位，市场 规模远大于PDA 总体平均价格持续下滑 市场容量不断扩大，潜力巨大 市场容量 万台 2000 2001 2002 2003 CAGR 29% 65% 27% PDA 手机 6,525 5,180 4,120 3,040