摘要
层出不穷的财务舞弊及经营违规等恶性案件使得各利益相关者越发认识到内部
控制系统的重要性。从2002年SOX法案颁布开始，内部控制缺陷的研究越来越受
到各界人士的关注，尤其在内部控制缺陷影响因素方面。内部控制缺陷的影响因素
繁多而且复杂，关系到众多利益相关者。例如，管理者可以通过不断的完善内部控
制设计、运行机制以及监督评价体系，从源头上减少内部控制缺陷的产生。因此，
为了全面掌握内部控制缺陷产生的原因，深入研究内部控制缺陷的影响因素，降低
内部控制缺陷发生的可能性，从利益相关者的角度对内部控制缺陷的影响因素进行
研究显得十分必要。对完善内部控制体系，实现对各利益相关者权益的保护，防范
内部控制缺陷的产生具有重要的现实意义。对监管机构关于内部控制规章制度和内
部控制信息披露规则的进一步完善具有借鉴意义。
本文首先对国内外文献进行了梳理与回顾，结合我国上市公司的现状确定了研
究的主题与内容，并对内部控制、内部控制缺陷和利益相关者相关概念与理论进行
了简要介绍。在此基础上，按照在内部控制过程中扮演的角色和承担的责任，将利
益相关者分为内部控制评价主体、鉴证主体和监督主体三类，并根据内部控制重大
缺陷的定义和内部控制“三性”目标设置了较为全面的内部控制缺陷的代理变量，进
而从研究思路与框架、研究样本与数据、研究方法三个方面进行了研究设计。随后，
从影响因素、影响动机、影响路径等方面构建了利益相关者对内部控制缺陷影响机
理的概念框架，深入分析了各利益相关者作为评价主体、鉴证主体、监督主体对内
部控制缺陷的影响机理。
基于上述理论分析、利益相关者的分类和内部控制缺陷的计量，本文进行了利
益相关者对内部控制缺陷影响的实证分析。首先，通过选取管理层（包括董事会、
监事会和经理层）为评价主体的代理变量，检验了评价主体对上市公司内部控制缺
陷的影响，证实了评价主体在内部控制缺陷制约作用中扮演的评价角色。其次，通
过选取外部审计作为鉴证主体的代理变量，检验了审计师事务所规模、审计任期、
审计师和审计师事务所更换与上市公司内部控制缺陷关系，证实了鉴证主体在内部
控制缺陷制约过程中扮演的鉴证角色。然后，通过选取机构投资者作为监督主体的
代理变量，检验了监督主体对内部控制缺陷的影响，证实了监督主体在内部控制缺
陷制约过程中扮演的监督角色。最后，根据实证分析结论，提炼相应的政策建议，
为内部控制规章制度及实施细则的完善提供一定的科学依据和理论指导。
关键词：利益相关者内部控制内部控制缺陷上市公司