文本描述
摘要
财务风险作为企业经营过程中所面临的风险之一,如果管理不善,可能直接导致
企业无法获得维持经营活动所需的资源,不能到期偿还债务并最终破产。现代科技的
进步从及全球化的不断深入,货币市尝商品市场更加紧密地联系在一起,企业财务
风险也随之复杂化。全球金融危机中一大批企业的破产更加巧显了财务风险管理在当
今时代的重要意义。
随着我国市场化进程的不断深入,企业面临着越来越多的风险和挑战。加上我国
传统企业财务风险意识落后,管理手段和理念不够系统化,很难应对未来的市场环境
对于企业财务管理的要求。我国国有企业由于具有盈利性和政策性的特殊属性,在当
下的环境中如何保证企业在多变的市场和政策环境中生存下来,保证就业和员工利
益,防止国有资产的流失,是国有企业财务风险的一项基本要求。因此对于国有企业
的财务风险管理问题的探讨,在当下中国企业和社会的转型过程中具有特殊意义。
本文从W公司的财务风险管理环境入手,分析企业所面临的管理问题和风险,
提出改进和优化建议。全文共分为六个部分。第一章为绪论,阐述本文的研究背景,
介绍国内外财务风险相关研究的现状和最新研究趋势与方向,提出本文的研究思路与
方法W及研究意义。第二章主要介绍本文所设计的相关概念W及定义。包括财务风险
的划分及COSO风险管理框架的介绍。这些概念构成了本文研究的理论背景。第三
章主要介绍W公司目前财务风险管理的现状,包括其组织结构、企业文化、公司财
务风险管理的目标及要求等。通过对W公司当前财务风险管理状况的调查和了解,
为寻找其风险营理问题提供基础思路。第四章重点调查分析了W公司财务风险管理
目前所面临的主要问题,包括风险控制环境方面、债务风险规模、利率风险的应对、
流动性风险W及市场风险管理方面的问题等。这些问题构成了W公司未来改进的方
向。第五章提出针对之前所发现的W公司财风险管理问题的优化建议。包括四个方
面:优化财务风险管理内部环境;优化财务风险应对策略;优化财务风险控制活动;
优化财务风险管理监督机制。第六章为本文的研究结论与展望。
本文希望通过对于w公司财务风险管理问题的研究并提出相关改进措施,能够
对我国国有企业财务风险管理提供有益的探索和启发。
关键词:财务风险财务风险管衝内部环境
论文类型:案例分析
第一章绪论
一
、研究背景与意义
(一)研究背景
企业风险管理是后金誕危机时代,企业和学术界的发展研究重点领域。越来越多
的企业对于风险管理产生兴趣,希望在企业内部建立和实施风险管理计划。许多资讯
公司建立了自己的风险管理部口,评级机构也考虑将风险管理引入评级机制中。大学
与研究机构已经开设了风险管理课程甚至建立企业风险管理研究中也。与传统的风险
管理观念不同,企业风险管理将对企业范围内的风险整合管理而不是独立管理,增加
风险管理活动的协同效应。未经详细设计的风险管理活动因缺乏协调而导致效率低
下。企业应用系统的风险管理机制能够整合不同层次的风险,降低兀余的风险管理活
动和成本,企业也能更加系统全面地了解所面临的风险。
企业的财务风险管理重点在于降低企业因资本结构W及财务管理活动所带来的风
险同时增加企业资金使用效率,最大化保证所有者权益得到实现。企业资本结构中的
债务资本由于其利息支出具有抵税作用,提高债务资本比重可W增加企业财务杠杆,
放大收益。但负债经营同时又导致企业的债务到期,偿债压力增加从而带来企业现金
流乃至破产危机。2010年W来随着国家对通货膨胀W及债务风险的控制力度加大,央
行趋向于收紧货币政策,银行普遍对于基础设施建设领域的信贷投放更加谨慎。企业
很难从银行获得贷款是大部分企业家的集体抱怨。在流动性直乏的环境下,高负债经
营需要更加注重财务风险的管理。
2013年中国经济形势复杂多变,经济发展要求保持平稳增长,经济体制要求改革
转型,经济发展经历换挡调整期,受全球市场低迷影响,全国经济增速明显放缓,全
年实现国内生产总值人民币56.88万亿元,同比增长7.7%,其中投资所占比重达到
76.7%,未来一段时间内还将缠续维持在较高水平。大量的投资项目集中于基础设施
建设领域,建筑业己经成为我国的支柱产业之一。从1978年到2011年,建筑业增加
值从138.2亿元增长到32020亿元,年均增长超过15%。2011年全年建筑业产值超过
10万亿元,达到117734亿元。有力的拉动了国民经济的高速发展。同时也带吸纳了
超过4000万的就业人口,处于上下游的钢铁、水泥、机械制造、家具、家电、设计、
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