摘要
2013年中国保险业全年实现保费收入1.72万亿元，保费规模全球排名第四，已成
为保险大国。保险业的发展实现了以市场化的手段来管理社会、经济领域的风险，为十
八大之后社会风险管理的去行政化打下了良好的基础。在当前国际经济增长存在不确定
因素、国内经济面临较大下行压力的情况下，财产保险业如何进一步拓宽服务领域？克
服“有产品、无渠道”的困境；改变仅仅依靠保险资源来发展的粗放型经营方式；改变
理赔难的老问题；这就要求保险行业在宏观层面要顺应国际国内经济发展的新形势，在
微观经济方面要注重提高自身的经营效率。
本文主要的研究目标是对中国财产保险业的经营效率进行实证研究，提出财产保险
业提高经营效率的个人建议。研究侧重于财产保险公司的主营业务的经营效率，选择了
19家财产保险公司2007年至20012年的相关财务数据作为样本，确定三种投入变量：
人力、资产、资本和四种产出变量：传统非车险保费收入、机动车保险保费收入、信用
保证保险保费收入、个人保险保费收入，采用参数方法中的随机边界法（SFA），对财
产保险公司的利润效率和成本效率进行了估计和研究，通过不考虑风险因素（模型一）
和考虑风险因素（模型二）等两种情况下的模型估计，对财产保险公司的经营效率进行
对比分析，得出主要结论：中国财产保险行业具有明显的管理低效率即X效率。集团化
经营的保险公司和有强大股东客户资源的保险公司，在销售渠道和产品创新方面具有独
特的优势，其成本效率和利润效率水平较其他公司高。
根据上述结论，要提高中国财产保险公司的管理效率，就要深化财产保险公司的公
司治理改革，让股东业务资源发挥最大的潜能，让集团的销售平台能实现交叉销售的最
大成果；将财产保险公司的创新战略与经营战略相匹配，将创新成果产品化，通过产品
创新提升保费产出；提高财产保险公司内部的科学管理水平；强化市场竞争，推进费率
市场化改革，提高财产保险公司的经营效率。
关键词：财产保险；收益效率；成本效率；随机边界法
第一章绪论
1.1研究背景和问题
2013年保险业全年实现保费收入1.72万亿元，保费规模全球排名第四，我国已成
为保险大国。平安保险集团入选全球9家系统重要性保险机构。保险业在自身发展的同
时也为社会提供了更广范围、更高程度的保障。保险业的发展实现了以市场化的手段来
管理社会、经济领域的风险，为十八大之后社会风险管理的去行政化打下了良好的基础。
保险业已经成为中国社会经济的重要分支。
在发展的过程中很多公司也根据自身的特点，形成了自身的业务特色。如中国平安
财产保险股份有限公司的交叉销售协同效应不断增强，其车险保费收入的51%来自交叉
销售和电话销售渠道。永诚保险公司去年车险保费下降6%，但同时又依靠自己的股东
背景，积极推进“两个领先”，即电力能源承保技术能力和承保份额领先于同业。美亚
财产保有限公司积极发展责任险等业务，其责任险和货运险保费占比达58%。中国财产
保险业在发展中不断创新，在效率上不断提高。
但是中国保险行业在发展的同时，也存在很多问题。为了追求保费规模和市场排名，
保险企业的非理性竞争现象有所抬头；企业的综合成本率持续上升，“有产品、无渠道”
的困境仍然无解；车险业务过度依赖汽车4S店，北京、上海、广州等大城市车辆销售
增幅回落，对财产保险公司的保源影响很大；意外险、理财险等依赖第三方网络平台；
从服务的角度看，财险公司理赔难的老问题仍然没有得到很好的解决。
在国际经济增长存在不确定因素、国内经济面临较大下行压力的情况下，在国家全
面深化改革的过程中，财产保险业如何进一步拓宽服务领域？在国家创新社会治理机制
的过程中，责任保险如何更好发挥化解社会矛盾、减轻政府社会管理压力的作用？在互
联网、大数据时代，财产险公司如何适应新环境的变化，找到新的业务增长点？在追求
自身业务发展的同时，商业财产保险如何承担起更多的社会和经济保障责任？这一系列
问题，都有待保险行业在宏观层面要顺应国际国内经济发展的新形势，在微观经济方面
要注重提高自身的效率。
正因如此，效率对于保险业来说就显得越来越重要，对于保险业效率的研究也就更
具有重大的现实意义。国内外的学者已经对保险业的效率问题已经做过大量的研究，但
主要集中在规模效率和范围效率方面的研究，研究方法主要是非参数方法和基于超越对