近年来,伴随着经济全球化的步伐加快,金融全球化也进一步加剧,金融业不仅面

临着改革与创新的挑战,还面临着国内金融市场激烈的竞争和外资银行冲击的双重压

力,给国内银行业的生存和发展带来了全新的机遇与挑战。互联网金融时代的到来,在一

定程度上推动了金融市场化改革,这使得商业银行目前以利差为主的业务增长模式面临

严峻挑战,商业银行依靠存贷差而“坐等获利”的局面将不复存在,同质化的经营与盈

利竞争模式已不合时宜,商业银行经营正面临一场由技术革新及市场多样化需求带来的

变革,这种变革使传统银行业务面临一定的冲击。顺应市场需求,实施服务创新,将是

当今商业银行进一步发展、巩固市场地位的必然选择,商业银行魯需在诸多方面对传统

业务进行创新和改革。本文将侧重于分析互联网金融的兴起给传统商业银行业务带来的

冲击以及当前状态下我国商业银行面临的问题与对策。

本文以金融创新理论和互联网金融兴起为切入点,首先阐述互联网金融在国外的发

展情况,继而阐述互联网金融在国内的发展现状,进而指出互联网金融对商业银行业务

的冲击,并剖析了商业银行业务创新不足的原因,最后提出几点关于我国商业银行应对

互联网金融冲击的对策与建议。

关键词:互联网金融;商业银行;金融市场

目录

m ^ i

ABSTRACT II

m-m绪论 1

1. 1研究背景与意义 1

1. 1. 1研究背景 1

1. 1.2研究意义 1

1.2研究文献综述 2

1.2. 1研究现状 2

1.2.2对研究现状的评述
4

1.3研究思路与内容 4

1.3. 1研究思路 4

1.3.2研究基本框架 5

1. 4研究对象及方法 5

1. 4.1研究对象 5

1.4.2研究方法 5

第二章互联网金融在国外的发展状况
6

2. 1国外互联网金融概况
6

2. 1. 1传统金融服务的互联网化
6

2. 1.2第三方支付 6

2. 1.3互联网货币市场基金
7

2.1.4 P2P 平台 8

2. 1.5众筹模式 8

2.2国外互联网金融发展特点
8

2.2.1起步时间早,运作成熟
8

2.2.2与传统金融市场的兼容性
9

2. 2.3法律地位明确,监管有力
9

2.3国外互联网金融发展的经验启示
9

2. 3. 1金融市场成熟是前提
9

2. 3. 2信用体系健全是条件
10

2. 3. 3法规和监管健全是保障
10

第三章国内互联网金融发展现状
11

3. 1互联网金融兴起的原因
11

3. 1. 1市场需求增加
11

3.1.2信息技术革新
12

3.1.3非金融机构跨界经营
13

3.2互联网金融发展模式概况
14

3.2.1信息化金融机构概况
14

3.2.2第三方支付模式概况
14

3. 2. 3 P2P网络贷款平台概况
14

3. 2. 4众筹模式概况 15

3.2.5大数据金融概况
15

3.3当前互联网金融发展状况
16

3. 3. 1第三方支付发展现状
16

3. 3. 2 P2P业务发展现状
18

3. 3.3互联网基金发展现状
19

第四章互联网金融对商业银行业务的冲击
21

4. 1对商业银行支付中介的冲击
21

4. 1. 1改变商业银行独占资金支付中介的格局
21

4.1.2降低支付业务对银行实体网点的依赖
22

4.2分流商业银行存贷款业务市场需求
24

4. 2. 1减少商业银行活期存款业务
24

4.2.2分流对商业银行融资服务的需求
26

4.2.3分流对银行理财产品的需求
29

4.3商业银行业务创新不足的原因
31

4. 3. 1宏观环境的制约
31

4. 3. 2盈利结构不合理
34

4. 3.3中间业务品种较国外有较大差距
36

4.3.4资金运用结构不合理
36

4. 3. 5产品缺乏创新 37

第五章商业银行应对互联网金融冲击的对策
38

5. 1实施服务创新 38

5.1.1以客户为中心,变革创新产品设计
38

5.1.2依托数据挖掘和信息平台,洞察引领客户需求
39

5.1.3借助互联网平台,及时高效满足客户需求
40

5.2幵拓互联网业务领域
40

5.2.1创新征信手段,探索新型小微企业融资模式
40

5.2.2利用传统优势,积极开展跨国电子商务货币汇兑业务
41

5.3搭建一站式金融服务平台
42

5. 3.1打造中小企业在线融资平台,发掘新客户群
42

5. 3. 2整合上下游资源,为客户提供全方位金融方案

攻读学位期间发表学术论文目录
47

第一章绪论

1.1研究背景与意义

21世纪以来的近十多年,信息科学技术的发展呈现出日新月异的趋势,以互联网技

术、移动通讯技术、自动与智能化为标志的信息科技创新显现出出高度融合、大规模应

用和快速发展的特征。随之而来的社交网络、移动互联、大数据、云计算等新兴技术的

应用,改变甚至颠覆了传统的商业模式,同时也开始深刻地改变人们的行为方式乃至生

活形态。这为商业银行注入了全新的活力,与此同时,也带动了物流快递、供应链、电

子商务、电子支付等互联网经济的快速兴起。第三方支付方式、电子商务运营商等非银

行机构加速向支付结算、信用中介等传统金融服务领域渗透和扩展,互联网金融1的异

质替代作用逐渐显现,传统的商业银行经营模式面临着以互联网信息技术为特征的现代

商业模式威胁。

1.1.1研究背景

信息技术的讯速发展,包括互联网技术、移动通信技术、计算机技术、智能化技术、

新的运算技术等的发展一方面冲击着商业银行业务的发展,另一方面也极大地推动着商

业银行进行技术创新与服务创新。许多商业银行不得不以技术创新和消费者需求为导

向,探索长远发展之路。

1.1.2研究意义

互联网金融时代的到来,推动了金融市场化改革,这使得商业银行传统的赢利方式面

临着新的挑战。互联网金融的快速发展,使得商业银行仅仅依靠揽储和房贷赚取利息差

变得更加艰难和获得的收益存在R益萎缩的隐患。目前随着央行放宽人民币存贷款基准

利率的浮动空间,资金流向和配置将不断得到优化。利率市场化一方面使银行存贷利率差

缩小;另一方面,将对商业银行构成盈利与风险的双重压力,使其面临逆向选择、重定

价、储蓄分流、债券资产缩小等储多风险。由于我国银行业收入结构中平均80%以上来

源于存贷利差,金融市场化改革会直接影响到商业银行的资产负债业务,兼之银行风险

管理能力有待提高,这或多或少都会影响到银行业的盈利能力,因此对我国银行业来说

调整收入结构成为其长远发展必须解决的难题之一。同时,随着资本市场、银行间债券

市场的快速发展,银行面临着优质客户资源流失和贷款替换的难题。如一些资产雄厚、

经营业务具有垄断性质的特大企业,对于商业银行的依赖性就比较小,反而商业银行为

了获得利益,需要主动地寻求与这些优质客户的合作。随着互联网金融的发展,这些优

质客户面临更多的选择,这也促使商业银行考虑其市场定位和其经销策略。此外,技术性

脱媒异军突起,国内三方支付拍照逐年增加,交易量、交易规模增幅和产业增长率呈现

逐年翻番的态势。社会融资总体格局由于金融的大规模脱媒而发生变化,使得资本和资

本的需求者可以不需要经过商业银行这一中介,直接谈判和协商,达成合作。这一发展

趋势严重的削减了银行的重要性和其利润空间。

互联网技术及互联网金融的快速发展,给我国的商业银行的经营方式、服务理念等

均造成了巨大的冲击。同时,随着金融服务市场化和全球化趋势的进一步提高,我国的

商业银行必将面临着更大的挑战。如何有效地提高我国商业银行的创新能力,成为互联

网金融背景下金融市场化改革的题中之义。随着金融市场化进程的逐步加快,这些促使

我国商业银行在传统金融中的优势的、甚至垄断性的地位受到冲击和动摇,导致银行资

本和资本需求方中介地位的淡化。这些巨大的冲击迫使商业银行转变观念,努力提升服

务水平和创新产品种类,以提高自身的竞争力。

1.2研究文献综述

科学技术的迅速发展不断催生新的技术手段,推动金融创新,同时也冲击着我国商

业银行的发展,也在一定程度上激发商业银行的技术和服务方面的拓展创新。无论是中

国的学者,还是外国的金融学专家,都对这一问题进行了关注和研究,这些文献和理论

有重大的价值和意义。本文对相关文献进行了梳理和总结,并以此为基础探索互联网金

融对传统商业银行业务的冲击与对策。

1.2.1研究现状

互联网金融作为新生事物,不可避免地对传统商业银行产生一定的冲击和影响。目

前关于互联网金融的理论研究较少,关于互联网金融的概念也是从商业实践中得来,缺

乏对其的系统学术研究。国外关于互联网金融对商业银行的研究中,多是关于互联网金

融对商业银行技术创新方面的影响。互联网在中国特殊的经济环境和制度环境下备受关

注,国内关于互联网金融的研究多集中在两个方面,第一是互联网金融发展模式及发展

现状研究;第二是互联网金融对传统商业银行的影响。

在国外研究方面,约瑟夫.熊彼特早在1912年就系统性地分析了创新的概念。他认

为,创新是一种新的生产函数,建立起生产条件和生产要素的组合‘。该学着指出,创新

保函多种形式,诸如如引入新的工艺方法以及新的技术手段、以及开拓新的市场、创造

新产品或服务等各种方面。互联网金融领域代表性学者有Akamavi (1995),他的研究

关注点是对网络银行等新技术产品使用的前置驱动因素;学着Drew (1995)探讨了促进

银行业服务创新的关键性要素、过程或模型;Devlin (1995)、Santomero和Trester

(1998)等学者揭示了信息技术对于银行服务创新的影响;学者Dannenberg和Kellner

(1998)的研究的关注点是信息技术的发展对于银行服务业发展的重要意义,他们提出

了信息技术的有效将会为未来的银行竞争带来巨大的潜力提升机遇。

国内关于互联网金融发展模式的研究以谢平(2012)为代表,他首次提出了互联网

金融的概念,认为互联网金融是既不同于商业银行间接融资,也不同于资本市场直接融

资的第三种融资方式。他从三个角度对互联网金融模式进行阐述,第一个角度是支付方

式;第二个角度是信息处理;第三个角度是资源配置2。陈明昭(2013)分析了互联网金

融的集中主要发展模式,并具体阐述了各种模式对商业银行的影响3。李博,董亮(2013)

具体分析了互联网金融的三种主要模式,并研究了互联网金融发展过程中存在的问题

宫小林(2013)在分析互联网金融的概念、特征和功能的基础上,重点阐述了互联网金

融模式在以下几个方面对商业银行产生的影响,分别是客户渠道、融资、定价以及金融

脱媒。在以上分析的基础上,作者认为互联网金融在短期内不可能动摇商业银行的盈利

模式和经营方式,长期来看,银行应该借助互联网进行创新、

关于互联网金融发展现状的研究以陈一稀(2013)为代表,他从价值基础、商业逻

辑、财务模型等方面研究了互联网金融不同于传统金融的特征。然后按照四种创新方式,

如支付方式创新、渠道创新、投融资方式创新和金融机构创新分析我国互联网金融的发

展现状6。赵昊燕(2013)首先介绍了互联网金融的概念和特点,其次分析了互联网金

融的发展现状以及面临的问题,进而提出了促进互联网金融健康发展的对策7。

在互联网金融对商业银行的影响研究方面,国内学者做了较多研究,但由于互联网

金融对商业银行影响的直接数据难以获得,因此研究停留在定性研究上,尚无实证研究