存货与应收账款的管理 章 从 大 应 收 账 款 应 收 账 款 应收账款的差量分析 应收账款与收入变化的分析 应收账款的账龄分析 应收账款的结构分析 应收账款与应付账款的比较分析 应 收 账 款 应收帐款的成本 机会成本 管理成本 坏帐成本 应 收 账 款 信用政策 信用条件 信用分析 收帐政策 信用管理链可以描述为：6项环节、4大系统、2个中心和3点控制 接触洽谈签约发货收款清欠客户筛选信用政策合同保障账物跟踪普通催收危机处理频繁沟通 实地考察 信用调查 信用形式 信用期限 信用额度 担保 抵押 保险 电话确认 信函提示 实地走访 分析征兆 保持压力 适度催收 诊断 追讨 奖惩 客户信息系统 客户信用分析系统 欠款监控系统 欠款追收系统 事后控制点 事前控制点 事中控制点 信用管理价值链 信用风险模型是将量化(财务数据)和非量化的客户信息联系到信用政策的工具 和大多数模型一样，信用风险模型也是通过将不同风险因素的评分乘以权重，得到风险系数(总评分)，再根据系数划分出一定的档次，配合相应的信用政策 道德 Character 能力 Capacity 资本 Capital 抵押 Collateral 环境 Condition 示范信用风险模型 信用风险模型 客户风险评级模型实例 客户风险评级模型实例 客户风险评级模型实例 国内不成熟的商业环境，使得外部信息渠道的质量广受限制，我们只有更多依赖内部的信息获取渠道和解读手段 信用信息的内部渠道，一是来自销售人员的走访报告，二是对销售和还款趋势的详尽描述和分析 从可靠性/完整性/及时性的综合角度看：长期接触客户(也就是内部信息渠道)，以及征信公司调查报告(也就是专业信用服务)是比较好的途径 从不增加额外成本的观点看，长期接触客户无疑更加符合成本效益原则 销售人员走访报告：依靠销售人员的技能，提供的信用信息往往是主观的、零散的、不完整的；关键是设计出好的报告/表格格式作为信息载体，以提高信息解读的质量和效率 信用信息的获取和解读－渠道 顾客信用亮起红灯的种种迹象 财务付款方面 经营反常现象的异态 销售采购方面的异态 经营者本身的反常现象 应 收 账 款 应收账款管理的绩效评价指标 ①应收账款周转率 ②应收账款平均回收期 影响应收账款管理绩效指标的因素分析 应 收 账 款 应 收 账 款 DSO（销售变现天数） DSO（days sales outstanding）指一家企业把他的帐目变成现金的平均时间。 计算DSO的方法：期间平均法、倒推法、账龄分类法 应收帐款周转率=赊销收入÷应收帐款平均余额 DSO（销售变现天数） 期间平均法：最普遍的方法，但也是误差最大的计算方法。计算的期间可以是三个月、半年或者一年。 DSO=期未应收账款余额/该时期的销售额×该时期的天数 DSO（销售变现天数） DSO（销售变现天数） 倒推法：以最近的一个月为开始，用总的应收账款减去的总天数，总天数即为DSO。注重最近的账款回收业绩，而非全年或半年的业绩。使用率最高。 DSO（销售变现天数） DSO（销售变现天数） 企业管理诊断表 加 速 收 款 减少顾客付款的邮寄时间 减少企业收到顾客开来支票与支票兑现之间的时间 加速资金存入自己往来银行的过程 锁 箱 法 锁箱法是通过承租多个邮政信箱，以缩短从收到顾客付款到存入当地银行的时间。 在业务比较集中的地区租用当地加锁的专用邮政信箱 通知顾客把付款邮寄到指定的信箱 授权公司邮政信箱所在地的开户行，每天数次收取邮政信箱的汇款并存入公司账户，然后将扣除补偿余额以后的现金及一切附带资料定期送往公司总部。可免除公司办理收账、货款存入银行的手续。 授权付款法 授权付款法是指利用预先授权支票（PACs）进行付款，预先授权支票与普通支票类似，但它不包含也不需要私人签字，只需经过合法授权。 客户授权公司直接从他的活期存款账户内开出支票并支取现金。 客户与开户银行签订PACs承兑保障合同。该合同规定，当银行收到PACs时，有权通过银行清算系统支付PACs。 公司准备一份包括所有有关定期支付信息的磁带。 为了加强控制，在每个处理周期（1个月、半个月或1周），公司保留一份上述磁带拷贝。所授权的支票一般要存入公司在其开户银行的活期账户内，并送至客户的开户银行。 公司的开户银行收到磁带后，产生一系列PACs存入公司的账户内，并通过银行系统进行清算，然后将控制报告送给公司。