摘要

近年来互联网金融蓬勃发展,而作为其中不可小觑的一支力量P2P网贷亦是风生

水起,名声大噪,越来越多的机构和个人参与到其中来。P2P网贷是指个体和个体之

间通过第三方中介网络平台直接进行资金借贷,这是一种基于互联网思想、独立于正

规金融机构之外的个体借贷行为,其超出了传统熟人圈的限制,在一定程度上满足了

个体或中小企业的贷款需求和投资理财需求,体现了当前普惠金融的思想。第三方P2P

网贷平台主要起信息中介的作用,为借贷双方提供信息流通,促进交易的达成,从中

收取管理费、咨询费等。P2P网贷自2005年在欧美诞生以来,以Zopa、Lending Club、

Kiva等为代表的模式迅速在全球各地被复制并发展起来,而其在中国经历了 2007年

一2011年的不温不火后,2012年以来出现了井喷式地发展,至今国内已有超过800家

的P2P网贷平台,有统计的89家P2P平台2013年成交额达到了 487.96亿元,让金融

霸主银行业开始感到恐慌。

本文主要分为三个部分,第一部分首先对P2P网贷理论基础进行分析,包括当前

中小企业融资理论和渠道,为之后P2P业务的讨论奠定理论基础。

第二部分通过研宄国内外有关文献,对国内外当前P2P网贷发展状况进行介绍,

同时对国外P2P网贷平台代表模式Zopa、Lending Club和Kiva公司和其衍生出的国内

典型模式拍拍贷、宜信、人人贷、人人聚财等进行对比分析,包括各个业务模式的操

作流程、风险控制和收入来源等,进而对当前国内主要模式进行分类:一、纯线上中

介型;二、线上线下结合型(包含了与第三方机构合作型);三、债权转让型,并对

这些模式的优缺点进行了阐述。在此基础上对P2P的发展前景进行了展望。

第三部分理论联系实际,通过前面两个部分的铺垫,进而对TC公司开展P2P网

贷平台项目的可行性、业务模式选择、投融资设计及风险控制等进行了全面的分析研

究。最后得出TC公司P2P网贷平台设计的具体方案。

本文通过对P2P网贷平台介绍和对TC公司构建P2P网贷平台的研宄,试图对拟

涉足该行业的人士提供一些具有实践意义的参考信息,同时能对该行业的健康快速发

展起到一定的促进作用。

关键词:融资;P2P网贷;可行性分析;模式设计

西南交通大学硕士研究生学位论文
第II页

Abstract

In recent years, with the blooming development of the Internet finance, P2P lending which cannot be

overlooked as a kind of the Internet finance is also growing fast and getting high reputation. More and

more organizations and individuals have participated in it. P2P lending refers to the direct lending

between peer to peer through the third-party intermediary network platform. It's based on the Internet and

independent of the formal financial institutions. To a certain extent, P2P, which reflects the current

thought of inclusive finance,can meet the loan and investment demand of individuals or SMEs beyond

the limits of conventional circle of acquaintances. P2P that plays the role of information intermediary

provide information for creditors and borrowers, facilitate a transaction and gain the management and

consulting fees. Since the birth of P2P in 2005,it has developed and been copied quickly in the whole

world with Zopa、Lending Club and Kiva as the representative. While in China it developed fast in 2012

after the silent period between 2007 and 2011. So far titiere is over 800 P2P platforms in China and one of

the 89 P2P platforms' turnover reached 48.796 billion yuan, making the financial juggernaut-the bank

begin to panic.

This paper mainly involves three parts. The first part analyzes the theoretical basis of P2P lending,

including the financing theory and channels for SMEs, and this part lays the foundation of future

discussions.

The second part reviews the development of P2P lending and related literature. And then this part

makes a comparative analysis between Zopa、Lending Club、Kiva and PPDAI、CreditEase、peer-to-peer

lender、peer-to-peer enrichment on the operating process and risk control and sources of income etc,

classifys the main mode into three parts: the pure online intermediary type、the combination of online and

offline type (including cooperation with the third party type)、the debt transfer type to analysis their

advantages and disadvantages. On the basis the development prospects were also discussed.

The third part conducts a comprehensive analysis of P2P on its feasibility、business model、

investment and finance design、risk control in the theoretical and empirical aspect based on the first and

second part, and finally gets the specific design program of P2P lending.

This paper tries to provide some practical information of P2P lending for people who involve in this

industry through the introduction and research of P2P lending and at the same time to promote the rapid

development of this industry.

Keywords: financing; P2P lending; feasibility analysis; model design

西南交通大学硕士研究生学位论文
第11丨页

目 录

第1章绪论 1

1.1研宄背景 1

1.2选题目的和意义 1

1.3
2

1.4研宄和分析方法 3

1.4.1研宄方法 3

1.4.2分析方法概述
3

第2章中小企业融资理论综述
6

2.1中小企业融资理论综述
6

2.2国内中小企业融资渠道分析
8

第3章国内外P2P网贷发展分析
11

3.1国内外P2P网贷发展现状
11

3.1.1国外发展现状
11

3.1.2国内发展现状
12

3.2国外P2P网贷典型模式
14

3.2.1英国Zopa公司模式
14

3.2.2 美国 Lending Club 公司模式
14

3.2.3美国Kiva公司模式
15

3.2.4国外P2P网贷代表模式对比分析
16

3.3国内P2P网贷代表模式
17

3.3.1拍拍贷公司模式
17

3.3.2宜信模式 18

3.3.3人人贷模式
19

3.3.4人人聚财模式
20

3.3.5国内P2P网贷代表模式对比分析
21

3.4 P2P网贷行业发展前景
21

西南交通大学硕士研究生学位论文
第IV页

第4章TC公司开展P2P网贷可行性分析
24

4.1 TC公司简介 24

4.1.1基本情况 24

4.1.2财务状况 24

4.1.3面临的问题
25

4.2 TC公司参与P2P网贷的意义
25

4.3战略可行性分析
27

4.3.1 P2P网贷相关法律法规分析
27

4.3.2宏观环境PEST分析
28

4.3.3 TC 公司 SWOT 分析
29

4.4财务可行性分析
34

4.5可行性分析结论
36

第5章TC公司P2P网贷平台投资设计
37

5.1 TC公司P2P网贷平台运营模式设计
37

5.1.1运营模式选择
37

5.1.2业务模块设计
38

5.1.3业务流程设计
39

5.2 TC公司P2P网贷项目投融资设计
41

5.3风险控制设计 41

^ it 44

Sic it 45

46