第2页 目 录监管动态操作风险概念操作风险的计量方法操作风险管理系统操作风险管理工具操作风险治理架构 第3页 第1章 监管动态 第4页 Ernst & Young 2014 安永（中国）企业咨询有限公司 版权所有 监管动向 监管重点由内控向全面风险管理转变 资产负债评估 标准 实际资本要求 最低资本要求 资本充足率标 准 监管措施 监管分析与检 查 保险公司风险 管理要求与评 估 偿付能力综合 评估(第一支柱 +定性分析)与 监管措施 第二支柱追加 的调控性资本 要求 发挥社会公众 、评级机构和 财务分析师的 市场约束作用 资本充足要求信息披露要求风险管理要求 公司偿付能力管理Enterprise Solvency Management (ESM) 统一监管 新兴市场 价值与风险并重 战略管理资产管理负债管理资产负债匹配管理资本管理偿付能力管理机制 风险偏好 体系建设 经济资本 模型优化 风险限额 系统 系统/框架 风险量化 植入公司营 管理流程 全面风险管理 分 析 偿二代框架已确定 保监会于2007年发布了《保险公司风险管理指引（试 行）》，指引中对风险管理的原则、组织及风险管理 流程做出了明确的要求，是平安产险ERM框架建设的 基础； 同时，保监会于2010年和2012年相继发布了针对人身 险公司全面风险管理的指引及报告要求，率先在人身 险领域进行了包括风险偏好、经济资本、风险管理信 息系统等全面风险管理的尝试。 我们预测，随着偿付能力二代建设的进一步开展，在 保险行业内推行全面风险管理已成为必然趋势。 2013年3月29日，中国保监会发布《中国第二代偿付能力监管 制度体系整体框架(征求意见稿)》，向行业广泛征求意见。 2014年4月，中国保监会发布了《保险公司偿付能力监管规则 第1-8号（财产保险公司）》（征求意见稿），实现了偿付能 力监管从偿一代的“报告编报规则”向偿二代的“监管规则” 转变。第一支柱定量资本要求主要防范能够量化的风险；第 二支柱定性监管要求，是在第一支柱的基础上，进一步防范 难以量化的风险；第三支柱市场约束机制、通过对外信息披 露等手段，借助市场的约束力，加强对保险公司偿付能力的 监管，进一步防范风险。 第5页 Ernst & Young 2014 安永（中国）企业咨询有限公司 版权所有 第二代偿付能力监管规定 分类监管 本规则旨在规范偿付能力风险综合评级标准，明确保险公司偿付能力风险分类监管政策和措施。 人身保险公司 （健康险、养老险） 财产保险公司 本规则适用公司范围 保险公司依法设 立的省级分支机 构，包括分公司、 中心支公司、支 公司、营业部和 营销服务部。 保险 公司 分支 机构 中国 保监会 监管机构 分类监管（风险综合评级） 内容架构： 保险公司及其分支机构 量化风险 难以量化风险 加权平均法 A 类公司 中国保监会对A、B、C、D四类保险公司及分支机构 实施不同的监管政策和措施。 分类监管（风险综合评级）保监会和保监局的相应 运行机制。 B 类公司 C 类公司 D 类公司 评价 内容 与 方法 评价 类别 监管 政策 运行 机制 再保险公司 保监局