随着全球化时代的到来，供应链成员的资金流瓶颈问题因跨国企业的离岸生
产和业务外包趋势而日益凸显，与此同时，大型集团公司的物流、信息流等供应
链管理技能和手段也已成熟和稳定，供应链研究的重心逐渐转向了财务供应链
（financial supply chain）层面。供应链金融区别于传统贸易融资产品的一点
是，它是由核心企业与银行达成的，一种面向供应链所有成员企业的系统性融资
安排。东亚银行（中国）有限公司（简称“东亚中国”）的供应链金融，首先为
中小企业融资的理念和技术瓶颈提供了解决方案，中小企业信贷市场不再可望而
不可及；其次它也为东亚银行（中国）提供了一个切入和稳定高端客户的新渠道。

东亚银行（中国）的供应链金融业务起步晚，在快速推进的同时也存在自身难以
克服的问题，基于对供应链金融概念、作用及发展必要性的总结归纳，对东亚银
行（中国）供应链金融业务的现状进行了重点分析，并由此提出其内部管理和外
部环境方面存在的问题，最后给出东亚银行（中国）供应链金融改进的建议。通
过上述分析以期能够利用现有的知识及经验去更好地解决业务开展中面临的实
际问题，从而为其他银行推广供应链金融业务提供有益的借鉴。

关键词：供应链金融 中小企业 全球化 金融创新 信贷风险管理

第一章 绪论
1.1 研究的背景和意义
20 世纪 80 年代，供应链（Supply Chain）的概念被提出，并在制造业的管
理中得到普遍应用，一开始，它只局限于企业内部不同部门之间的产、供、销关
系，后来逐渐延伸至企业与上下游企业之间的网络关系。在全球化的背景下，供
应链生产模式正在成为国际上的主流模式。这一模式能够降低生产加工成本，但
同时也可能使得交易成本大幅上升，由此便对供应链管理水平提出了更高的要
求。

供应链金融作为商业银行的新的业务增长点，近年来在国际银行业开始大行
其道。供应链金融是商业银行站在供应链全局的高度，为协调供应链资金流，降
低供应链整体财务成本而提供的系统性金融解决方案（吴敬琏，2008）。商业
银行在这一方案中进行了风险控制手段、营销模式等方面的创新，不仅很好地利
用了供应链中的动产和权利，且将核心企业的信用嵌入风险管理中或进行信用捆
绑，在为中小企业提供融资便利的同时，也稳固了与核心企业的关系。

在战略发展和商业利益的驱动下，越来越多的商业银行主动抑或被动地在供
应链金融领域进行了有益的探索，这些经验告诉我们，供应链金融于核心企业而
言迫使其提升了供应链管理的水平，于上下游的中小企业而言则拓宽了融资渠
道，于商业银行特别是中小商业银行而言，则找到了潜力巨大的利润增长点，在
多赢的局面中，发展供应链金融显得意义深远。

然而，对比供应链金融在国际银行业的发展，国内实践还在起步阶段，且由
于在技术手段、制度环境等方面还存在不少问题，发展过程中的阶段性欠缺也较
为明显。但毕竟供应链模式发展的趋势已不可逆转，国内大部分中小企业要想获
得融资必然需要依附于供应链或说核心企业，这对国内商业银行来讲，面临业务
发展机遇的同时，也必须重塑风险控制理念，加大技术革新的力度，从产品创新