2014-10-22 公司治理中的法律风险防范 主讲人：段志刚 所在单位：河南天坤律师事务所 河南天坤段志刚 2014-10-22 目录 我国企业频繁遭受法律风险的原因 中国企业所遭遇法律风险呈现的特点 如何构建一个良好的公司治理机制？ 忽视公司治理后患无穷——郑百文公司法人治理案启示 企业设立中的法律风险 企业融资法律风险 企业上市法律风险 企业人力资源法律风险 企业合同管理的法律风险 企业知识产权法律风险 河南天坤段志刚 2014-10-22 引言——企业法律风险 中国改革开放近30年的历史证明:大凡取得巨大成功之民营企业家，无不具有强烈的风险防范意识以及高超的风险控制能力，而该种意识和能力，无疑又以法律风险意识和法律风险防控能力为其核心之一。——陈柳裕（浙江省社会科学院法学研究所所长、研究员，法学博士，浙江大学光华法学院博士后研究人员） “法律风险等于商业风险，公司管理层有 责任管理公司法律风险。” 河南天坤段志刚 “其实并不是GE的业务使我担心，使我担心 的是有什么 人做了从法律上看非常愚蠢的事 而给公司的声誉带来污点 并使公司毁于一旦 。” ——美国通用电气公司原总裁杰克·韦尔奇 2014-10-22 目前中国证券市场获得较快发展，投资者在衡量一个公司的投资价值时，愈来愈重视对公司治理状况的分析，治理绩效佳的公司更能吸引投资人的青睐。 河南天坤段志刚 2014-10-22 我国企业频繁遭受法律风险的原因 我国企业对法律风险的认识不足，没有充分认识到加强企业法律风险分析和防范的必要性。 我国企业在法律风险管理方面投入严重不足 一些企业依法经营的意识不够，或因法律意识淡薄不自觉地违法经营，或认为只要是为了公司的利益就可以不顾法律约束，或者存在钻法律空子的侥幸心理，有意打“擦边球”。 广大法律服务人员没能很好地系统研究中国企业所可能面临的法律风险，并由此导致服务项目比较少，服务也不能专业化和系统化。很多律师业仅仅为适应企业的“打官司”需要，成为一个专业的“讼师” 由于没有人进行系统化的研究，也就没有专业人对企业进行很好的法律风险教育与引导。这就如一项不为大众所知晓的新产品一样，如果不去做消费教育引导，则大众将很难购买这项产品。 企业缺乏强有力的法务人员，也导致企业频频产生法律风险的重要原因 河南天坤段志刚 2014-10-22 中国企业所遭遇法律风险呈现的特点 国际性法 律风险突出 法人治理 风险突出 知识产权法 律风险突出 法律风险 隐蔽性强 法律风险治 理成本高 法律风险 范围广泛 法律风 险巨大 法律风险发 生频率高 河南天坤段志刚 2014-10-22 近年“中航油新加坡”事件、“健力宝”事件等知名企业法律风险的全面爆发，引发了世人的广泛关注，仔细分析后发现这些案件的爆发，本质原因不在于商业决策的失误，不在于法律制度的缺失，本质原因是公司治理的组织机构、内控制度和风险防范方面存在巨大隐患。 处于优良治理状态的公司，能妥善规划经营策略并有效监督策略执行，夯实企业竞争力的基础，维护股东权益，争取投资者的信任，从而吸引投资机构和个人资金通过资本市场源源不断地流入企业，转化为生产发展资金，促进公司稳定发展。 河南天坤段志刚 2014-10-22 如何构建一个良好的公司治理机制？ 公司治理机制：一种对公司进行管理和控制的体系，它不仅规定了公司各个参与者（例如董事会，经理层和股东等）的责任和权力分配，还明确了决策公司事务时所应遵循的规则和程序。 从广义上讲，公司治理不仅包括公司内部的治理，还包括包括雇员、顾客、供应商、零售商、社区及政府等个人和团体等利益相关者，这部分利益相关者主要通过人力资源贡献、投入品供应、资金往来等与公司治理结构形成密切的联系，共同合作有效协作使公司保持竞争优势和持续发展的重要基础。公司的主要目标就是为股东、员工和其他利益相关者的利益最大化服务 河南天坤段志刚 2014-10-22 公司治理包括内部治理和外部治理两大部分 内部治理包括“四会一权”——股东会、董事会、监事会、经理办公会、知情权 外部治理也存在大量的法律风险，公司应该完善制度，适应来自资本、经理人和产品等竞争市场的调控，以及使自己的行为符合政府的监管等外部治理机制，防范法律风险。 河南天坤段志刚 2014-10-22 忽视公司治理后患无穷——郑百文公司法人治理案启示 郑州百文股份有限公司前身是一个国有百货文化用品批发站，1996年4月，经中国证监会批准，郑百文成为郑州市第一家上市公司和河南省首家商业股票上市公司。 郑百文的辉煌 1996年实现销售收入41亿元，全员劳动生产率470万元在当时均列全国同行业前茅 1997年 沪深股市“主营业务规模与净资产收益率行业第一，中国上市公司100强”、全国最大批发商100强。 1997年7月，郑州市委、市政府召开全市大会，把郑百文树为全市国有企业改革的一面红旗。 河南天坤段志刚 2014-10-22 河南天坤段志刚 2014-10-22 郑百文迅速膨胀的直接因素是郑百文家电公司曾与四川长虹和原中国建设银行郑州分行之间建立了一种三角信用关系“工、商、银”资金运营模式即郑百文购进长虹产品不须支付现金，而是由原建行郑州分行对四川长虹开具6个月承兑汇票，将郑百文所欠货款直接付给长虹，郑百文在出售产品后还款给银行。 郑百文衰落 1998年郑百文在中国股市创下每股净亏2.54元的最高纪录，而上一年它还宣称每股盈利0.448元 1999年郑百文一年亏掉9.8亿元，再创沪深股市亏损之最 事实上郑百文已经频临关门歇业，有效资产不足6亿，而亏损超过15亿，拖欠银行债务高达25亿，2000多名员工生活难以为继。 河南天坤段志刚