摘要作为社会保障体系的重要组成部分,我国的保障建设不仅是改善民生的重大举措,也是我国房地产宏观调控的重要内容。国家“十二五”规划提出兴建3600万套保障性住房的宏伟工程。长期可持续的资金来源不但是保障房建设的重要保障,也是目前我国保障房项目发展的主要制约点。作为保障性住房建设过程中的重要融资渠道,从商业银行获得信贷支持为项目的成功做出了重大贡献。如何发挥商业银行的社会作用,增加保障性住房项目的贷款额度,准确识别并评估保障性住房的信贷风险,成为商业银行支持保障性住房项目中必须思考的问题,也是本文所要探讨的主要内容。本文的研究课题围绕商业银行在保障房项目建设中的信贷风险予以展开。首先,依据当前的保障房分类对各类保障性住房的融资模式及现状进行了理论分析;其次,基于各类保障性住房的融资渠道做简单阐述,分析各类保障性住房面临的融资问题,探讨商业银行对保障性住房的贷款风险种类以及风险存在的原因;然后,结合浙江省内10家保障房开发企业的主要份务指标,构建一个全新的风险评估模型,并借助SPSS工具对评估模型进行研究分析。最后,基于文章的整体研究并借鉴国际保障性住房的融资经验,对我国商业银行保障性住房贷款的给出一些政策建议。关键词:保障性住房,融资模式,贷款风险,风险评估AbstractAs an important part of China's social security system,Construction of affordablehousingis not only 汪 significant measure to improve the livelihood of Chinese people,but also the major content of the real estate macro control. The Twelve-Five-YearPlan proposed to build 36 million units of affordable housing. Long-term sustainablefunding is animportant guarantee to let affordable housing projects to be carried outsmoothly, but is also the restriction to develop China's affordablehousingcurrently .As an important economic channel of affordable housing,commercial banks credit has made a significant contribution to let affordable housingwork smoothly. How commercial banks to play the role in itssocial function, toprovide more for affordable housing construction loan investment, to identify andassess the credit risk of affordable housingaccurately, have become an issue forcommercial banks to support affordable housing projects, also is the main content ofthis articleto discuss.This research is based on credit risk management of developing affordablehousing of commercial bank. First, according to the classification of affordablehousing, theoretical analyze financing model and current situation of all types ofaffordable housing. The second part is, a brief description of various types ofaffordable housing financing channels, analysis financing problems of various typesof affordable housing, explore the types of commercial bank loans risk for affordablehousing and reasons of the risks exist. Then, combined with the financial indicators of10 affordable housing enterprises in Zhej iangProvince, build a new risk assessmentmodel, to analyze the evaluation model scientific with the help of SPSS tools. Finally,based on the overall research and learn from international experience in financingaffordable housing, gives some policy recommendations for China's commercialbanks on loans to affordable housing.Key words: affordable housing, financing models, credit risk, risk assessment1绪论1.1选题背景近年来我国房地产市场持续升温,商品房价格节节攀升,创造了巨大的社会效益和经济效益,但随之住房市场保障功能滞后的问题也日益突出。住房问题已是全社会关注度最高的民生话题,尤其是中低收入阶层等弱势群体的住房问题。各级政府近年来都将工作重点落实于建立健全住房保障体系、保障广大低收入群体的基本居住保障,以促进我国房地产市场的健康发展。2010年第十七届中央委员会第五次全体会议中,审议并通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》。“十二五”时期重点突出民生问题、充分体现民生理念,尤其在解决国内居民的基本居住条件和遏制房价过快增长方面取得了突破性进展。国家“十二五”规划提出在未来五年里建设城镇保障性安居工程3600万套,覆盖率达到20%,加快城市化进程和保障经济可持续增长。因此,我国房地产市场将以“加大保障性安居工程建设力度”为近几年的发展方向。保障房项目不仅能够改善我国民生问题,而且有助于我国宏观调控房地产业。而对于保障性住房的建设,保障其建设资金的充裕是关系项目成败的重要环节。根据国家住建部测算,为完成2011年的1000万套保障性住房的建设,年度投资大约在13000亿元到14000亿元之间,其中通过社会机构的投入和保障对象及其所在的企业将筹集到8000多亿元,其他的款项则由中央政府、省级人民政府以及市县政府等负责筹集。商业银行作为国家的各项投资和建设提供主要资金支持之一,信贷资金也己成为保障性住房建设的重要资金来源,对保障性住房建设工作的顺利进行具有关键的影响。如何发挥商业银行在构建和谐社会中的作用,加大支持保障性住房建设贷款的投入力度,成为摆在我们面前亟待解决的新课题。本文将从股份制商业银行的角度出发,专注于我国商业银行的保障性住房信贷风险管理的研究,希望能对这个领域有新的认识和探索。本文研究在系统梳理国内外有关保障性住房融资情况的研究基础上,界定保障性住房类型、识别各类保障房建设项目中的贷款风险,并对其影响因素加以剖析,同时基于保障性住房企业的财务指标,运用主成分分析法解决指标的多重共线性,建立logistic回归模型,对保障性住房项目幵发贷款风险进行评价,提出商业银行信贷支持保障性住房建设的政策建议。