III
Abstract
Research on Credit Rating System of Bank A
Credit risk is the main risk faced by commercial banks, order to better manage
credit risk better, the banks improve metrics and management continuously. Until
now the credit risk management techniques, tools and methods of banks changes
rapidly. The financial system of commercial banks in the west is more perfect,
corporate credit rating which has been used to analyze a single customer or a single
loan credit risk exposure, as well as commercial banks' internal operations, risk
management and analysis (loan approval, capital allocation, pricing and revenue rate
analysis) and other functions, is a credit asset quality control tool related to the
commercial bank credit funds to invest and the level of quality of credit assets.
The credit rating system of Bank A is based on The New Basel Capital Accord ,
in accordance with the China Banking Regulatory Commission issued a series of
internal rating system relevant regulatory guidelines, combined with features of Bank
A, learnt from advanced international experience and established banks, including a
rating methods, policies, processes, management, data collection, IT support systems.
This thesis analyzes the current situation of the credit rating system of Bank A, and
puts forward the problems and solutions. With studying the case of XY company, it
points out the entire process of credit rating of Bank A, displays the problems of the
rating system, and makes the risks control of banks by proposing optimization
strategies.
The author summarizes defects and deficiencies of the credit rating system of
Bank A, and displays the risks through examples of XY company. Accurate credit
rating results relies on objective and true information, and personnel factors will
affect the basic data collection; the settings of credit rating system of Bank A also not
comprehensive and dynamic perfectly; the accurate result helps loan credit and loan
classification, there are problems of the rules right now. This paper analyzes the
above problems, the following findings and obtained:II
免其主观上的欺诈、内外勾结等行为
（2）完善财务指标设置。一是要针对不同行业、不同规模的企业设置不同
的评级模型；二是要调整增长性指标设置，正确对待存量和增量关系，并引入
环比增长率指标，动态监控客户发展状况；三是要引入现金流类指标，全方位
分析企业运营和财务状况
（3）本文认为在基于信用评级结果进行贷款授信和分类时，一是要考虑不
同行业不同地区的差异，不能指定“一刀切”的标准，二是要正视在实际业务中信
用评级部门与其他部门的微妙关系，提升信用评级部门的执行力，使信用评级
结果在信用风险控制中更具权威性
关键词：
信用评级，贷款授信，贷款分类V
目 录
第 1 章 绪论....... 1
1.1 研究背景 ... 1
1.2 研究意义 ... 3
1.3 研究方法和内容 ... 5
第 2 章 A 银行的信用评级体系现状及问题... 7
2.1 A 银行历史沿革 ... 7
2.2 A 银行信用评级体系与评级程序描述 ... 8
2.3 基于信用评级结果的贷款授信与分类 . 13
2.4 信用评级过程中存在的问题与分析 ..... 15
第 3 章 A 银行信用评级体系优化策略......... 20
3.1 信用评级体系优化对策 . 20
3.2 信用评级实施保障措施 . 25
第 4 章 A 银行信用评级体系应用..... 29
4.1 企业背景 . 29
4.2 企业信用评级及基于信用评级结果的贷款授信与分类......... 32
4.3 结果分析 . 35
结 论 . 38
参考文献 . 40
致 谢 . 42第 1 章 绪论第 1 章 绪论
1.1 研究背景
信用管理业有很多分支，信用评级业是其中之一。信用评级业在西方发达
国家的产生已经超过了一百年以上。在现阶段金融业趋向于更自由，同时全球
化程度更高，对信用评级的要求也越来越高，不仅局限于其产生初期的应用范
围。信用评级是全面评估一家机构偿付其债务的总体能力，通过全面分析一家
机构的信用，并且采取定量分析和定性分析相结合的方式，对一家机构所面临
的宏观风险、行业风险、盈利状况、资产负债状况、运营状况等进行综合测评
由于在 20 世纪 70 年代发生了一系列的金融危机事件，信用风险控制的重要性
日益显现出来，很多国家的金融监管机构也意识到了这个问题，它们在金融监
管中引入信用评级的因素，通过建立健全银行的信用评级体系，规范银行的风
险管理，从而使投资者和储蓄者的合法利益得到保护，使监管更有的放矢，提
高效率，益处显而易见。信用评级在现如今的经济活动中易占有重要地位，其
影响力已无可取代
信用评级在我国的发展是近十几年的事情，我国最重要的金融机构主体—
商业银行的信用评级更是近几年才发展较为快速。随着我国金融市场化进程的
加快，商业银行加快其信用体系建设，提高抵御风险的能力的需求也日趋紧迫
由于我行从 2006 年开始，需要履行入世承诺，因此金融服务业需要全部开放，
对于外资银行来说，已发展多年，有较为健全的信用评级制度，它们也依托自
己优良的信用度，作为参与市场竞争的重要砝码。商业银行迅速建立起自身的
信用评级体系无论是从监管机构的角度还是从其自身参与竞争的角度，都有着
重要的作用。信用评级还将对我国的商业银行参与到全球化进程，加入国际市
场的竞争起到巨大的推动作用
目前我国需要快速建设商业的信用评级体系，主要有以下几点好处：第一，
有些投资者的风险意识较差，需要培养；第二，可以加强金融机构的风险管理IV
(1) I suggest to minimize the impact of the human factor on credit ratings. On
one hand，it needs to enhance the quality of personnel, avoids objectively incapable
for wrong operation; on the other hand it needs to reduce the moral hazard, avoids
subjective fraud, collusion and other acts.
(2)To improve the settings of financial indicators. Firstly, we should establish
different models determining to industries and sizes. Secondly, we must adjust the
growth index, the correct treatment stock and incremental relations and the
introduction of chain growth indicators, dynamic monitoring of client
development .Thirdly, we should add cash flow indicators.
(3) I think the results based on the credit rating loans and credit classification, it
is necessary to consider the difference between different industries and different
regions, we can not specify the one size fits all standard. And it is necessary to
address the relationship between credit rating sector and other sectors in the practical
business, we need to improve executive force and makes the credit rating results more
authoritative in a credit risk control.
Keywords:
credit rating, banks, credit loans, loan classificationVI
表目录
表 2.1 信用等级的 PD 值........... 10
表 2.2 客户信用评级模型.......... 11
表 2.3 财务模型指标表.. 11
表 2.4 信用等级与基准分类对应关系.. 15
表 4.1XY 公司财务情况简表.... 30
表 4.2XY 盈利能力指标 30
表 4.3XY 公司运营能力指标.... 31
表 4.4XY 公司偿债能力指标.... 31
表 4.5 评级模型.. 32
表 4.6 贷款分类参照指标.......... 35I
摘 要
A 银行信用评级体系研究
信用风险是商业银行面临的主要风险，银行为更好的控制信用风险，不断
改进度量方法和管理方式，发展到今天，银行信用风险管理的技术、工具和方
法日新月异。在西方的商业银行金融制度比较完善，企业信用评级已具有用来
分析单个客户或单笔贷款信用风险的暴露，以及商业银行内部的操作、风险管
理与分析(贷款审批、资金配置、定价与收益率分析)等功能，是信贷资产质量控
制的一个工具，它直接关系到商业银行信贷资金的投向和信贷资产质量的高低
A 银行信用评级体系是依据《巴塞尔新资本协议》的精神，按照中国银行业
监督管理委员会发布的内部评级体系系列相关监管指引，结合 A 银行业务特色，
借鉴国际先进银行经验而建立的，包括了评级的方法、政策、流程、管理，数
据的收集，IT 支持系统
本论文就目前 A 银行企业信用评级体系的现状进行了分析，提出了现行评
级体系中存在的问题和解决方法。本文应用 A 银行的信用评级体系对 XY 公司
进行信用评级，透视 A 银行信用评级的全过程，对评级体系中存在的问题直观
展示，通过提出优化策略和保障措施，促使 A 银行更好的控制风险和解决风险
本文作者归纳总结了 A 银行信用评级体系存在的缺陷和不足，应用该信用
评级体系对 XY 公司进行信用评级。精确的信用评级结果要依赖于客观真实的基
础资料，人员的因素会影响基础资料的收集工作；A 银行信用评级指标的设置也
存在不全面、不动态的问题；在得出信用评级结果后，要对贷款授信和贷款分
类起到积极的指导作用，目前的部分规则也有不完善的地方。本文通过分析以
上的问题，得到以下研究成果：
（1）本文提出尽量降低人员因素对信用评级的影响。一方面要提升人员素
质，避免其在客观上不能胜任，进行错误操作；另一方面要降低道德风险，避第 1 章 绪论大型商业银行，如何提高风险控制能力，优化信贷资产质量是其需要面对的重
要问题。全球金融危机以来，三大评级机构起到了一定的推波助澜的作用，人
们对信用评级的作用更加关注。信用评级是采用定量分析和定性分析相结合的
方法，客观分析银行贷款客户的信用风险水平，从而提高银行风险控制能力，
给贷款决策提供参考
1.2 研究意义
信用评级的含义是综合分析研究对评级对象有影响的各项信用风险因素，
对评级对象的偿债能力和偿债意愿等方面做出综合评价，并且将评价结果用简
明的符号表示出来。社会信用体系中，信用评级是不可或缺的一部分，它可以
帮助监管机构进行有效的监管，对保持市场经济秩序、推动市场健康发展、改
善市场经济效率以及帮助企业间进行信用交易等方面起到重要的作用
中国的信用评级业产生于上个世纪的八十年代，截至到目前比较有规模业
务范围达到全国的机构有大公国际、中诚信、联合资信和上海新世纪等。“三大
评级机构”已对其中某些进行了控股或持股。加强对我国信用评级体系的监管
对保护我国的金融安全有重大意义，同时，为了获得在国际货币市场中更强的
话语权，我们也需要大力扶持我国的评级机构
2007 年，在美国产生了次贷危机，同时引发了全世界范围内的金融危机，
这使全球的商业银行都被迫认识到，全球金融危机的根本原因之一就是信用风
险，信用风险导致银行资产质量下降、出现流动性危机。因而，商业银行都将
如何有效的管控信用风险放倒了亟待解决的重要问题的地位上，这也对其持续、
健康、长期的发展起到重要作用。商业银行信贷资产风险管理的基础是信用评
级，而对贷款企业所进行的信用评级又是商业银行信贷资产风险管理的重中之
重。进行信用评级是进行贷款风险管理时主要需要进行的一个步骤，也影响着
信贷决策。这使它在贷款管理中发挥重要作用。纵观发达国家的金融业，大多
数的商业银行都建立自己独特的信用评级体系，这个体系依据的是其自身所处
宏观经济环境和商业银行全面风险管理体系，并且考虑其自身的业务特点。与第 1 章 绪论发达国家相比，我国商业银行的信用评级制度还处于摸索阶段，在评级制度、
评级方法、评级模型验证和评级工作的开展等方面都与世界先进水平存在着很
大距离，这样就限制了信用评级在信用风险的防控中发挥作用
近年来，金融监管面临着新的挑战，主要是由于全球经济的剧烈波动，同
时伴随着金融创新的发展。鉴于此，2001 年 1 月，巴塞尔银行监管委员会在 2001
年初发布了新巴塞尔协议第二次征求意见稿，1988 年通过的《巴塞尔协议》被
取代。1988 年的《巴塞尔协议》作为当前国际金融体制的基石，对它的修改将
会对国际银行业产生重大的影响
中国商业的经营环境有其特殊性，考虑到在国际上的影响，并且鉴于商业
银行的业务具有集中于本币业务、表内业务和贷款业务，这就意味着目前中国
商业银行面临的主要风险仍然是信用风险，造成两业银行“两呆”、“三一五类”
银行信贷风险难以化解的主要原因是债务人违约。在近年来，中国政府采取了
很多措施，如发行特别国债专门用于补充国有独资商业银行的资本金、成立四
家资产管理公司接管四大国有银行及政策性银行的不良资产等，可这并没有消
灭信用风险存在的根源。同时由于商业银行信用风险的管控措施仍不完善，金
融风险随时都有可能发生
中国在 2001 年底加入世界贸易组织，这使得中国的银行业与国际接轨，长
期看，这样对提高商业银行经营能力和风险管理能力有积极作用。但在短期内，
这会对发展尚不成熟的中国商业银行在技术、人才等方面造成冲击。面临着各
种挑战的中国商业银行，需要学习国际上的先进经验，建立自己的风险管理体
系，健全内部合规文化，这就要求将信用评级放到重要的位置上，并且通过建
立各种制度来保障。这样可以帮助商业银行更有效地防范各种各样的风险，提
升自身的经营能力，提升自己在市场中的竞争地位。A 银行是国内最大的政策性
银行，定位为国家的开发性金融机构。A 银行的贷款投向主要为公路、铁路、电
力、城建、石油石化等领域，被称为“两基一支”领域，即基础设施、基础产
业、支柱产业。A 银行的资产扩张速度很快，平均可达到 10%。考虑到中国的
经济在以后较为长期的一段时间都将保持快速的增长，并且有投资拉动效应的第 1 章 绪论存在，由于 A 银行作为政策性金融机构的特殊性，它的资产快速扩张也是情理
之中。在快速的发展过程中，A 银行仍需要控制风险资产在可接受的范围内，使
资本充足率满足监管机构的要求，在目前的条件下，A 银行的实收资本不可能在
近期明显增加，那它就需要提高风险管理水平，加强风险计量，严格控制风险
水平，这也是 A 银行想要成为国际上一流的银行所有研究的重要课题之一。A
银行目前已建立一套自己的信用评级体系，经过多年的使用、修改已日臻完善
A 银行信用评级的结果，应用于贷前的授信决策和贷后的信贷资产质量管理等多
个领域。因此，信用评级结果是否客观、准确，评级结果应用时，标准制定是
否合理，都影响着整个信用评级体系的使用效果，进而影响 A 银行风险管控水
平。本文，旨在通过实证分析等方式，对 A 银行信用评级体系及结果的应用进
行研究，并对信用评级体系提出优化建议
1.3 研究方法和内容
本节介绍了本文的研究方法和研究内容
1.3.1 研究方法
（1）描述性研究法
本文将 A 银行已有的信用评级方法、规律和理论，通过作者的理解，进行
叙述和解释。同时，发现了 A 银行信用评级体系存在的缺陷和不足，做出自己
的判断。并提出了相应的改正措施和建议
（2）理论分析法
本文运用信用评级的相关理论，解释了 A 银行信用评级体系的可行性，并
依据理论的分析，发现该体系中存在的缺陷和不足
（3）案例研究法
本文选用 A 银行的案例，对 A 银行信用评级的全过程进行模拟，验证了文
中 A 银行信用评级体系存在的缺陷，并引出优化策略的可行性。第 1 章 绪论体系建设；第三，提高监管当局的监管效率；第四，起到分散甚至化解金融风
险的作用；第五，我国金融业市场化改革得到推动；第六，推动我国金融业的
全球化进程。未来 ，金融业的重要任务包括：强化监管机制，防范和化解金融
风险，提高金融资产质量。从西方发达国家金融监管的先进经验中我们可以知
道，建设金融机构的信用评级体系是行之有效的途径。国际上，信用评级业已
发展多年，有着非常先进的经验，也有失败的教训，这对我们有重要的理论意
义和实践意义。因此，我们需要借鉴经验并且吸取教训，探索出我国商业银行
信用评级建设和发展的有效策略
在经济社会的发展中，现代的金融机构扮演着重要的角色，会发挥巨大的
作用。商业银行是现代金融机构中最重要的一种形式，商业银行的诞生和发展
壮大都是伴随着信用风险的存在。在这个过程中，商业银行可以发挥巨大的作
用。商业银行在经营时会遇到多种多样的风险，在这当中最值得一提的就是信
用风险，它很特殊也很重要。根据世界银行一项对金融危机的研究，信用风险
是引起银行破产的最重要的风险因素。2006 年初美国次贷危机逐步显露出来，
2007 年夏天开始，全世界多个国家和地区包括日本和欧盟在内都受到了次贷危
机的巨大打击，而这个席卷了世界上几个最重要的金融市场的国家的次贷危机，
便是由于它们对于信用风险的管理不力。从上个世纪的八十年代开始，世界上
银行业的风险管理模式内容取得了长足的进步。巴塞尔《新资本协议》的草案
产生于 1999 年 6 月，并且从 2006 年底开始新协议在全世界范围内一些国家地
区推行。新协议对国际金融业的影响深远，尤其是在信用风险管理方面。新协
议核心的资本充足率，把信用风险控制作为重点，并且提出三大支柱的概念，
三大支柱包括最低资本要求、外部监管、市场约束。新资本协议在风险监管方
面提出了一种崭新的思想
2006 年中国履行入世承诺开放金融市场，国内涌入了很多其他国家的商业
银行，这使中国的商业银行意识到了改善自身信用风险管理能力紧迫性。根据
中国银行业监督管理委员会官方网站的统计数据显示，截至 2012 年 4 季度，中
国商业银行不良贷款余额 4929 亿元，不良贷款率 0.95%。A 银行作为一家国有第 1 章 绪论1.3.2 研究内容
本文立足于 A 银行信用评级的全过程，旨在通过研究，发现 A 银行信用评
级体系在实际操作中遇到的问题，并结合理论研究，提出解决实际问题的策略
文章主要包含以下四部分内容：
（1）绪论。介绍本文的研究背景和研究意义，提出 A 银行建立完善的信用
评级体系的紧迫性和必要性，并简要介绍了本文的研究内容和研究方法
（2）现状分析。对 A 银行及 A 银行的信用评级体系进行介绍，并指出了该
体系存在的缺陷和不足
（3）优化策略。针对 A 银行信用评级体系存在的问题，结合理论研究成果，
提出了优化对策，并且指出为保证 A 银行信用评级体系顺利运行而需要的一系
列保障措施
（4）应用分析。应用 A 银行的信用评级体系对 XY 公司进行信用评级，并
基于信用评级结果进行贷款授信和贷款分类。在实际操作中，分析 A 银行信用
评级体系存在的问题及优化对策必要性和可行性。第 2 章 A 银行的信用评级体系现状及问题着一定不同之处，要想充分发挥三大动力的作用，就要主动建设市场，这也可
以看成是拉动经济增长的第四动力。A 银行坚持“规划先行”，从战略角度加强
与各方的合作，在地区、民生、产业等领域做好长远规划；把符合科学发展作
为融资的重要条件，从规划编制的高端入手，考虑市场、制度建设因素，整合
资源、配置资金，促进各地经济社会发展。A 银行的融资推动是一种高效的金融
资源配置方式。A 银行在支持项目建设的同时，以融资为载体，注入市场建设、
信用建设和制度建设的要求，促进形成健康市场主体，提高投融资效率。考虑
到中国的传统文化和社会主义国家的特点，社会会更有组织。A 银行运用社会化
方法整合各方力量，构建多方参与、多方收益、多方监督的机制，形成支持发
展、防范风险的系统合力与良性互动。A 银行成立 17 年来，认真贯彻国家宏观
经济政策，一方面支持“两基一支”领域、助力产业升级和区域协调、关注社
会民生领域，另一方面 A 银行大力发展国际业务，以开放的姿态助力自身和国
家的发展。同时，也实现了自身业务的长远发展。截至 2012 年底，A 银行总资
产 6.92 万亿 ，贷款余额 5.24 万亿，不良贷款率 0.3%，连续 31 个季度控制在
1%以内，净利润达到 631 亿元，资本充足率 10.92%
2.2 A 银行信用评级体系与评级程序描述
A 银行信用评级体系包括信用评级模型及基于信用评级结果的各种应用，在
本节中将介绍信用评级体系的具体内容，并且通过展示流程，对该体系进行进
一步的细化研究
2.2.1 A 银行信用评级体系综述
（1）设计理念
依据《巴塞尔新资本协议》的精神，结合中国银行业监督管理委员会颁布的
相关监管指引，并且借鉴了发达国家成熟银行的先进经验，A 银行结合自身的经
营特色，建立该行的信用评级体系。这个信用评级体系中包括了评级制度和模
型，评级的流程，评级的组织开展，数据的收集，评级结果的监控检查，IT 支第 2 章 A 银行的信用评级体系现状及问题第 2 章 A 银行的信用评级体系现状及问题
2.1 A 银行历史沿革
A 银行成立于 1995 年，主要经营的业务品种有投资、贷款、债券交易、融
资租赁、证券业务等多个领域。A 银行的主要业务范围涉及中长期贷款和投融资
等金融领域，同时作为一家政策性金融机构，服务对象为国家的重大中长期发
展战略
1994 年 3 月 A 银行成立，直属国务院领导。A 银行自 1994 年成立以来，实
践历程与国民经济发展息息相关，践行了一条金融促进经济社会发展的道路
1994 年，作为扭转短缺经济局面和国家投融资体制改革的产物，A 银行成立
1998 年后，A 银行贯彻国家宏观经济政策，在原有的业务基础上，扩展业务范
围，大力支持城市基础设施建设。通过先进的银行经营理念和对国家政策的深
入解读，A 银行将城市基础设施建设这项业务发展创新，成为商业经营的模式，
并且将业务范围从城市扩展到县域等区域，有助于国家的投资拉动政策。2003
年后，A 银行总结了以往的经验教训，进一步扩大业务范围，使金融服务逐步覆
盖了社会瓶颈和民生保障等领域，包括了农业、中小企业、保障房建设、环境
保护、教育、医疗等与关系到人民日常生活的各项业务。2008 年后，国际国内
形势复杂，全球经济危机扩散，国内爆发了重大自然灾害，经济下行，同时，A
银行自身也面临着商业化转型的重要关头。在这种形势下，A 银行仍贯彻国家各
项经济政策，在助力国家建设的同时，谋求自身发展，积极应对挑战，在平抑
经济周期中发挥了重要作用。A 银行把工作的重点聚焦在政府关注的热点难点问
题上，集中各方资源形成合力，支持政府急需发展的重点领域和薄弱环节。2008
年后，面对着国际国内的激烈竞争，A 银行原有的优势业务受到了巨大的挑战，
A 银行积极参与市场竞争，在巩固原有优势的基础上，也在产业类项目上寻求发
展，并且探索混业经营的路线。在西方经济学理论中，有拉动经济增长的三驾
马车，分别为投资消费和净出口，但中国经济与发展已较为成熟的西方经济有